国泰鑫享稳健 6 个月滚动持有债券型证券投资基金

2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年十月二十六日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2022 年 10 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰鑫享稳健 6 个月滚动持有债券

基金主代码 011653

契约型开放式 1、每个运作期到期日前，基金份额持有人

不能提出赎回申请。 本基金对于每份基金份额，设定 6

个月的滚动运作期。每个运作期到期日前，基金份额持有

人不能提出赎回申请。对于每份基金份额，第一个运作期

指基金合同生效日（对认购份额而言，下同）或基金份额

申购确认日（对申购份额而言，下同）起（即第一个运作

基金运作方式

期起始日），至基金合同生效日或基金份额申购申请日 6

个月后的月度对日（即第一个运作期到期日）止。第二个

运作期指第一个运作期到期日的次一日起（即第二个运作

期起始日），至基金合同生效日或基金份额申购申请日 12

个月后的月度对日（即第二个运作期到期日）止。以此类

推。 2、每个运作期到期日，基金份额持有人可提出赎回


申请。 每个运作期到期日，基金份额持有人可提出赎回

申请。如果基金份额持有人在当期运作期到期日未提出赎

回申请，则自该运作期到期日次一日起该基金份额进入下

一个运作期。 基金份额持有人在运作期到期日申请赎回

的，基金管理人按照《招募说明书》的约定为基金份额持

有人办理赎回事宜。

基金合同生效日 2021 年 5 月 19 日

报告期末基金份额总额 55,571,433.76 份

在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比

投资目标

较基准的投资收益。

1、资产配置策略；2、债券投资策略；3、股票投资策略；

投资策略 4、港股通标的股票投资策略；5、存托凭证投资策略；6、

资产支持证券投资策略；7、国债期货投资策略。

中债综合财富（总值）指数收益率×85%+沪深 300 指数收

业绩比较基准

益率×10%+恒生综合指数收益率（经汇率调整后）×5%

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论

上低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

风险收益特征 本基金投资港股通标的股票时，会面临港股通机制下因投

资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的

特有风险。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

国泰鑫享稳健 6 个月滚动持 国泰鑫享稳健 6 个月滚动持

下属分级基金的基金简称 有债券 A 有债券 C

下属分级基金的交易代码 011653 011654

报告期末下属分级基金的份

39,056,866.38 份 16,514,567.38 份

额总额


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日)

主要财务指标

国泰鑫享稳健 6 个月滚 国泰鑫享稳健 6 个月滚

动持有债券 A 动持有债券 C

1.本期已实现收益 388,257.94 152,919.67

2.本期利润 -730,342.75 -318,259.79

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0188 -0.0193

4.期末基金资产净值 40,279,714.87 16,976,514.39

5.期末基金份额净值 1.0313 1.0280

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国泰鑫享稳健 6 个月滚动持有债券 A：

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -1.78% 0.20% -1.35% 0.14% -0.43% 0.06%

过去六个月 2.38% 0.24% 0.49% 0.18% 1.89% 0.06%

过去一年 2.64% 0.22% 0.07% 0.19% 2.57% 0.03%

自基金合同

3.13% 0.20% 0.54% 0.19% 2.59% 0.01%
生效起至今
2、国泰鑫享稳健 6 个月滚动持有债券 C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ 准收益率标


准差④

过去三个月 -1.84% 0.20% -1.35% 0.14% -0.49% 0.06%

过去六个月 2.26% 0.24% 0.49% 0.18% 1.77% 0.06%

过去一年 2.41% 0.22% 0.07% 0.19% 2.34% 0.03%

自基金合同

2.80% 0.20% 0.54% 0.19% 2.26% 0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰鑫享稳健 6 个月滚动持有债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2021 年 5 月 19 日至 2022 年 9 月 30 日)

1．国泰鑫享稳健 6 个月滚动持有债券 A：

注：本基金的合同生效日为 2021 年 5 月 19 日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配
置比例符合合同约定。
2．国泰鑫享稳健 6 个月滚动持有债券 C：


注：本基金的合同生效日为 2021 年 5 月 19 日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配
置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

证券从业

姓名 职务 限 说明

年限

任职日期 离任日期

国泰信

用互利 硕士研究生。曾任职于太平养老保
债券、 险、长信基金、中欧基金。2020
国泰可 年 5 月加入国泰基金，拟任基金经
转债债 理。2020 年 9 月起任国泰信用互
券、国 利债券型证券投资基金和国泰可
泰招惠 转债债券型证券投资基金的基金
刘波 2021-05-19 - 14 年

收益定 经理，2021 年 2 月起兼任国泰招
期开放 惠收益定期开放债券型证券投资
债券、 基金和国泰金龙债券证券投资基
国泰金 金的基金经理，2021 年 5 月起兼
龙债 任国泰鑫享稳健 6 个月滚动持有
券、国 债券型证券投资基金的基金经理。
泰鑫享


稳健 6

个月滚

动持有

债券的

基金经

理

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析


三季度，在稳定全国经济大盘政策的持续作用下，国内经济呈现改善趋势，改善幅度受新冠疫情多点散发、美元加息缩表、乌克兰危机持续等因素一定制约。市场方面，三季度资金面相对
充裕，10 年期国债收益率下行 6bp 到 2.76%，3 年期 AAA 信用债收益率下降 28bp 到 2.67%，3
年期 AA 信用债收益率下降 29bp 到 3.02%，中证转债指数下跌 3.82%，沪深 300 指数下跌 15.16%。
报告期内，本组合继续维持中高评级、中短久期债券投资策略，以期获得稳定的票息收益。同时，考虑到稳增长政策持续，权益类资产估值存在一定吸引力，本组合均衡配置了一定比例的优质平衡型及偏股型转债资产，并分散配置了一定比例的股票资产，以期获得较好的超额收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金 A 类本报告期内的净值增长率为-1.78%，同期业绩比较基准收益率为-1.35%。

本基金 C 类本报告期内的净值增长率为-1.84%，同期业绩比较基准收益率为-1.35%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下一阶段，在稳字当头、稳中求进总基调下，国内经济将继续呈现缓步复苏趋势，俄乌局势、美元加息、国内疫情等不确定因素依然值得关注。市场方面，当前债券收益率处于历史较低水平，考虑到经济缓步回暖、通胀分化、美元加息缩表因素，债市可能呈现窄幅震荡趋势，中短久期、中高评级信用债依然是债券配置首选；转债和股票方面，当前权益资产估值处于相对较低水平，资产配置环境变化趋势有利于权益类资产估值的修复，我们将继续保持一定权益类资产配置比例，分散配置部分基本面优良的平衡型及偏股型转债，同时，均衡配置部分成长、消费及稳增长周期细分行业龙头股票资产，以期获得相对稳定的投资回报。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 5,206,938.00 9.00


其中：股票 5,206,938.00 9.00

2 固定收益投资 50,054,089.37 86.54

其中：债券 50,054,089.37 86.54

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 1,498,504.27 2.59

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 758,129.58 1.31

7 其他各项资产 320,115.44 0.55

8 合计 57,837,776.66 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

- -
B 采矿业

C 制造业 4,937,538.00 8.62

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 269,400.00 0.47

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -


O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 5,206,938.00 9.09

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 002415 海康威视 24,000 730,080.00 1.28

2 600885 宏发股份 14,000 487,620.00 0.85

3 000786 北新建材 20,000 481,000.00 0.84

4 000858 五粮液 2,000 338,460.00 0.59

5 300014 亿纬锂能 4,000 338,400.00 0.59

6 000651 格力电器 10,000 324,300.00 0.57

7 688518 联赢激光 8,000 321,520.00 0.56

8 601012 隆基绿能 6,000 287,460.00 0.50

9 002068 黑猫股份 20,000 276,800.00 0.48

10 601778 晶科科技 60,000 269,400.00 0.47

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 15,643,872.05 27.32

2 央行票据 - -

3 金融债券 7,160,773.70 12.51

其中：政策性金融债 7,160,773.70 12.51

4 企业债券 2,033,697.21 3.55

5 企业短期融资券 6,000,572.22 10.48

6 中期票据 8,144,703.12 14.23

7 可转债（可交换债） 11,070,471.07 19.33

8 同业存单 - -


9 其他 - -

10 合计 50,054,089.37 87.42

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

值比例（％）

1 018008 国开 1802 70,000 7,160,773.70 12.51

2 019629 20 国债 03 65,000 6,595,469.86 11.52

3 102281020 22 南航租赁 50,000 5,097,865.75 8.90
MTN001

4 019666 22 国债 01 44,000 4,471,352.33 7.81

5 019664 21 国债 16 30,000 3,063,173.42 5.35

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“国开行、中航证券”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
国家开发银行及下属分支机构因发放固定资产贷款未落实实贷实付要求；贷款业务严重违反审慎经营规则；未严格执行受托支付；未按规定报送案件信息；监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为；通过资金滞留方式以贷转存；流动资金贷款“三查”不到位，未
能有效实施信贷风险管控；违规向“四证”不全的房地产项目发放贷款；授信管理不尽职；部分贷款用途不合规等原因，多次受到监管机构公开处罚。
中航证券有限公司因存在开展私募资管业务时存在公司资管产品违规参与结构化发债、债券投资交易管控不严、关联交易管理流程不完整、人员执业及离职注册管理不到位等行为，受到监管机构公开处罚。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 18,452.72

2 应收证券清算款 301,661.92

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 0.80

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 320,115.44

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 113056 重银转债 1,195,609.97 2.09

2 110082 宏发转债 1,064,309.53 1.86

3 110059 浦发转债 967,961.10 1.69

4 113049 长汽转债 786,070.25 1.37

5 128109 楚江转债 656,504.15 1.15

6 113053 隆 22 转债 626,963.02 1.10

7 110043 无锡转债 608,026.16 1.06


8 113050 南银转债 600,923.42 1.05

9 127049 希望转 2 590,979.86 1.03

10 110081 闻泰转债 547,542.47 0.96

11 110073 国投转债 521,503.70 0.91

12 113048 晶科转债 468,505.75 0.82

13 123107 温氏转债 393,611.51 0.69

14 118003 华兴转债 369,183.62 0.64

15 127036 三花转债 271,993.92 0.48

16 113054 绿动转债 107,155.56 0.19

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

国泰鑫享稳健6个月滚 国泰鑫享稳健6个月滚
项目

动持有债券A 动持有债券C

本报告期期初基金份额总额 38,842,950.97 16,445,725.29

报告期期间基金总申购份额 223,549.32 68,842.09

减：报告期期间基金总赎回份额 9,633.91 -

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 39,056,866.38 16,514,567.38

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、关于准予国泰鑫享稳健 6 个月滚动持有债券型证券投资基金注册的批复

2、国泰鑫享稳健 6 个月滚动持有债券型证券投资基金基金合同

3、国泰鑫享稳健 6 个月滚动持有债券型证券投资基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
8.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16 层-19 层。

基金托管人住所。
8.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司
二〇二二年十月二十六日
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