银华华智三个月持有期混合型基金中基金
（FOF）

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：银华基金管理股份有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银华华智三个月持有期混合（FOF）

基金主代码 011600

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 9 月 8 日

报告期末基金份额总额 331,116,106.15 份

投资目标 在长期战略目标资产配置框架下，通过基金优选等手段，力求实现基
金资产的稳定增值。

投资策略 本基金采取类恒定比例的大类资产配置策略，将投资于股票、股票型
基金、混合型基金及商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）的资产
占基金资产的比例长期设置为 25%-35%。恒定比例的大类资产配置策
略，更加适合长期持有并且有明确风险收益要求的投资者，基金管理
人可以在股债比例基本恒定的前提下通过优选品种和长期运作来稳
健达到持有人的投资目标。

本基金投资组合比例为：80%以上的基金资产投资于经中国证监
会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（包括封闭式基金、开放
式基金、上市开放式基金（LOF）、交易型开放式基金（ETF）、QDII
基金、香港互认基金、商品期货基金、黄金 ETF，不包括基金中基金），
其中，投资于股票、股票型基金、混合型基金（此处混合型基金仅包
括在基金合同中列明股票投资比例不低于基金资产的60%或近4个季
度披露的定期报告中股票仓位均不低于基金资产的 60%的混合型基
金）及商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）的资产占基金资产的
比例为 25%-35%；本基金投资于港股通标的股票的比例占本基金股票
资产的 0%-50%；本基金应当保持现金或者到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的 5%；其中，现金不包括结算备付金、存


出保证金和应收申购款等。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×30%＋中证全债指数收益率×70%

风险收益特征 本基金为混合型基金中基金，预期收益及风险水平高于货币市场基
金、债券型基金、货币型基金中基金、债券型基金中基金。

本基金将投资香港联合交易所上市的股票，将面临港股通机制下
因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风
险。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择
将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于
港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。

基金管理人 银华基金管理股份有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

1.本期已实现收益 -3,803,948.44

2.本期利润 -11,267,790.32

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0320

4.期末基金资产净值 309,412,012.87

5.期末基金份额净值 0.9345

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -3.27% 0.33% -0.65% 0.26% -2.62% 0.07%

过去六个月 -4.39% 0.34% -0.81% 0.25% -3.58% 0.09%

过去一年 -3.41% 0.30% 1.82% 0.29% -5.23% 0.01%

自基金合同 -6.55% 0.29% -2.49% 0.32% -4.06% -0.03%

生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已达到基金合同的规定：80%以上的基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（包括封闭式基金、开放式基金、上市开放式基金（LOF）、交易型开放式基金（ETF）、QDII 基金、香港互认基金、商品期货基金、黄金 ETF，不包括基金中基金），其中，投资于股票、股票型基金、混合型基金（此处混合型基金仅包括在基金合同中列明股票投资比例不低于基金资产的60%或近4个季度披露的定期报告中股票仓位均不低于基金资产的60%的混合型基金）及商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）的资产占基金资产的比例为 25%-35%；本基金投资于港股通标的股票的比例占本基金股票资产的 0%-50%；本基金应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

张竞竞 本基金的 2022 年8 月 16 - 10 年 硕士学位，2012 年 7 月加入银华基金，
先生 基金经理 日 历任产品开发部产品专员、产品经理、拟


任投资经理助理，现任 FOF 投资管理部基
金经理兼基金经理助理。自 2022 年 8 月
16 日起担任银华华智三个月持有期混合
型基金中基金（FOF）基金经理。具有从
业资格。国籍：中国。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华华智三个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去一个季度不同时间窗内
（1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等
方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 6 次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，市场风格发生重大反转，二季度涨幅居前的 TMT 板块大幅下跌，地产相关行业轻
微上涨。截至三季度末，万得全 A 指数下跌 4.33%，代表成长板块的科创 50 指数和创业板指数分
别下跌 11.67%和 9.53%，代表价值板块的上证 50 微涨 0.6%。行业方面，非银金融涨 5.62%，为本
季度涨幅榜第一，煤炭和石油石化紧随其后，分别上涨 5.26%和 4.37%；电力设备下跌 15.68%，为三季度表现最差行业，TMT 相关传媒、计算机和通信板块，分列跌幅榜二三四位，分别下跌
15.58%、11.71%和 10.65%。债券方面，中债新综合全价指数先涨后跌，三季度收涨 0.01%。海外方面，三季度纳斯达克指数跌 4.12%，道琼斯工业指数跌 2.62%。ICE 布油三季度大幅上涨 27.29%，COMEX 黄金收跌 3.85%。

报告期内，本基金根据产品的投资目标和资金属性，坚持多元化的资产配置方案。风险资产方面，我们坚持二季度的配置方案，在成长和价值风格均衡配置的基础上，向科技成长方向作了一定的倾斜，同时，使用美股的科技成长头寸对国内的科技成长资产进行了替换。稳健资产方面，仍保持美元债和长期收益相对稳健的含权品种的配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 0.9345 元；本报告期基金份额净值增长率为-3.27%，业绩比较基准收益率为-0.65%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 269,807,785.87 86.39

3 固定收益投资 18,957,363.23 6.07

其中：债券 18,957,363.23 6.07

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 23,510,204.63 7.53

8 其他资产 28,594.11 0.01

9 合计 312,303,947.84 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 18,957,363.23 6.13

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 18,957,363.23 6.13

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019694 23 国债 01 187,000 18,957,363.23 6.13

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金在本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金在本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票，因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 21,738.93

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 4,970.50

6 其他应收款 1,884.68

7 其他 -

8 合计 28,594.11

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份）公允价值（元）产净值比 人及管理
例（%） 人关联方
所管理的
基金

南方亚洲美 契约型开放

1 002400 元债券 式 11,312,352.15 10,821,396.07 3.50 否
(QDII)A

2 163827 中银产业债 契约型开放 8,706,896.55 9,468,750.00 3.06 否
债券 A 式

3 380009 中银添利债 契约型开放 6,817,258.77 9,143,307.46 2.96 否
券发起 A 式

4 002361 国富恒瑞债 契约型开放 6,300,000.00 9,135,000.00 2.95 否
券 A 式

国投瑞银中 契约型开放

5 000069 高等级债券 式 8,137,007.39 9,129,722.29 2.95 否
A

6 002701 东方红汇阳 契约型开放 8,400,000.00 9,082,080.00 2.94 否
债券 A 式

建信信用增 上市契约型

7 165314 强债券 开放式 5,938,942.14 9,062,825.71 2.93 否
(LOF)C (LOF)

景顺长城景 契约型开放

8 000385 颐双利债券 式 5,700,000.00 9,040,200.00 2.92 否
A

9 003275 国联安添利 契约型开放 6,938,478.14 9,032,510.84 2.92 否
增长债券 A 式

10 014671 富国裕利债 契约型开放 8,649,557.86 9,028,408.49 2.92 否
券 A 式

6.1.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名公开募集基础设施证券投资基金投资明细
注：本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
6.1.2 报告期末基金持有的全部公开募集基础设施证券投资基金情况
注：本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 2023 年 7 月 1 日至 2023 其中：交易及持有基金管理人
项目 年 9 月 30 日 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用

当期交易基金产生的申购费（元） 12,647.27 -

当期交易基金产生的赎回费（元） 176,980.79 24,801.04

当期持有基金产生的应支付销售 47,306.96 7,162.09
服务费（元）

当期持有基金产生的应支付管理 620,193.37 28,001.04
费（元）

当期持有基金产生的应支付托管 135,950.83 7,005.27
费（元）

当期交易基金产生的交易费（元） 2,511.85 159.96

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。

根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金（ETF基金除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金持有的基金在报告期未发生重大影响事件。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 371,152,394.79

报告期期间基金总申购份额 22,214.39

减：报告期期间基金总赎回份额 40,058,503.03

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 331,116,106.15

注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

10.1.1 银华华智三个月持有期混合型基金中基金（FOF）募集申请获中国证监会注册的文件
10.1.2《银华华智三个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》

10.1.3《银华华智三个月持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书》

10.1.4《银华华智三个月持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》

10.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》

10.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照

10.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照

10.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告

10.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
10.3 查阅方式


投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。

银华基金管理股份有限公司
2023 年 10 月 24 日
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