华泰柏瑞医疗健康混合型证券投资基金
2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 7 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 2021 年 6 月 30 日止。

华泰柏瑞医疗健康混合型证券投资基金于 2021 年 1 月 27 日根据收费方式分不同，新增 C 类
份额，C 类相关指标从 2021 年 1 月 27 日开始计算。

§2 基金产品概况

基金简称 华泰柏瑞医疗健康

交易代码 005805

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 6 月 25 日

报告期末基金份额总额 403,667,002.00 份

在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，把
投资目标 握医疗健康相关的行业投资机会，追求超越业绩
比较基准的投资回报，力争基金资产的持续稳健
增值。

本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市
场资金面等情况，在经济周期不同阶段，依据市
投资策略 场不同表现，在大类资产中进行配置，把握医疗
健康相关行业的行业投资机会，保证整体投资业
绩的持续性。

业绩比较基准 中证医药卫生指数收益率*65%+中债综合指数收
益率*35%。

本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基
金。 本基金可能投资港股通标的股票，除需承
风险收益特征 担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等
一般投资风险，还需承担汇率风险以及香港市场
风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风
险。


基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞医疗健康 A 华泰柏瑞医疗健康 C

下属分级基金的交易代码 005805 011453

报告期末下属分级基金的份额总额 384,868,672.21 份 18,798,329.79 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 4 月 1 日 － 2021 年 6 月 30 日 ）

华泰柏瑞医疗健康 A 华泰柏瑞医疗健康 C

1．本期已实现收益 156,467,682.98 1,651,998.99

2．本期利润 339,803,339.74 6,832,422.70

3．加权平均基金份额本期利润 0.7689 1.2196

4．期末基金资产净值 1,323,699,838.48 64,526,861.58

5．期末基金份额净值 3.4394 3.4326

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华泰柏瑞医疗健康 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 28.10% 1.82% 9.32% 0.98% 18.78% 0.84%
月

过去六个 24.10% 2.14% 7.29% 1.19% 16.81% 0.95%
月

过去一年 42.71% 2.00% 13.51% 1.19% 29.20% 0.81%

过去三年 243.67% 1.67% 35.08% 1.09% 208.59% 0.58%

自基金合

同生效起 243.94% 1.67% 34.53% 1.09% 209.41% 0.58%
至今


华泰柏瑞医疗健康 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 27.89% 1.82% 9.32% 0.98% 18.57% 0.84%
月
自基金合

同生效起 12.60% 2.12% 2.31% 1.19% 10.29% 0.93%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：A 级图示日期为 2018 年 6 月 25 日至 2021 年 6 月 30 日。C 级图示日期为 2021 年 1 月 27 日至
2021 年 6 月 30 日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

曾任浙商证券股份有限公
司研究员，东方证券股份有
限公司研究员，兴全基金管
本 基 金 理有限公司研究员。2017 年
张弘 的 基 金 2019 年 11 - 11 年 11 月加入华泰柏瑞基金管
经理 月 5 日 理有限公司，历任研究部高
级研究员兼基金经理助理、
投资研究部研究总监助理
兼基金经理助理。2019 年
11 月起任华泰柏瑞医疗健


康混合型证券投资基金的
基金经理。2020 年 6 月起任
华泰柏瑞生物医药灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输
送。

首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资
指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交
易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评
估。本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2021 年二季度，中国和美国新冠疫苗注射都进入加速阶段，世界范围内总体疫情得到有效控制。然而新冠变异疫情正在悄然蔓延，因此 2021 年下半年，全球疫情局势难以判断，甚至可以说不能忽视。


在医药投资领域，创新药、医疗服务、医疗消费等子行业都显示出强大的刚需属性，再次验证了医药长期投资逻辑。2021 年二季度，医药围绕创新药配套服务、医疗服务、医药消费品三个逻辑展开。相比 2020 年，景气赛道更加集中，因此估值溢价更大。由于医药板块处于历史估值高位，股价波动加大。

我们在 2021 年二季度基本保持了之前的投资方向，专注于创新药配套产业链、医疗消费升级和创新医疗器械。从 2021 年一季报来看，中国医药产业在 2020 年高增长的基础上，行业龙头公司的业绩进一步加速。同时，医改向深水区推进，特别是医疗器械行业，开始全国层面的带量采购。

2021 年下半年，我们将估值和基本面相结合的选股思路，控制回撤风险，做到业绩的可持续、可复制。当前医药板块估值处于历史较高水平，但是医药行业高景气的基本面没有改变，医药行业的长期比较优势也没有改变，因此对中长期的组合收益依然保持信心。

预计在 2021 年下半年，主要发达国家有望基本控制疫情爆发。医疗消费立足于人口老龄化的长期逻辑，在后疫情时代恢复比较确定。而创新医疗器械在疫情阶段显著收益，在之后的恢复阶段有望受到政策鼓励。从目前的数据来看，本次公共卫生事件的全球持续性对世界格局存在潜在影响，并长久影响国际人员往来，对国际经济的影响程度更是难以判断。

2021 年下半年，大批创新药产品在国内上市，更多新兴商业模式的医药企业登陆 A 股资本市
场，更多中国创新药走向世界。我们会关注更多投资机会，努力取得稳定的投资回报，通过高成长，来消化目前医药板块的高估值。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末华泰柏瑞医疗健康混合 A 基金份额净值为 3.4394 元，本报告期基金份额净值
增长率为 28.10%，业绩比较基准收益率为 9.32%；截至本报告期末华泰柏瑞医疗健康混合 C 基金份额净值为 3.4326 元，本报告期基金份额净值增长率为 27.89%，业绩比较基准收益率为 9.32%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,293,938,027.06 91.22

其中：股票 1,293,938,027.06 91.22

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 114,378,146.54 8.06

8 其他资产 10,197,027.97 0.72

9 合计 1,418,513,201.57 100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 67,848,493.82 元，占基金资产净值的比例为 4.89%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 637,303,582.63 45.91

D 电力、热力、燃气及水生产和供 17,215.59 0.00
应业

E 建筑业 25,371.37 0.00

F 批发和零售业 5,232,261.58 0.38

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 56,000.27 0.00
业

J 金融业 6,983.40 0.00

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -


M 科学研究和技术服务业 267,282,951.25 19.25

N 水利、环境和公共设施管理业 70,768.33 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 316,094,398.82 22.77

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,226,089,533.24 88.32

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）

00 能源 - -

01 原材料 - -

02 工业 - -

03 可选消费 - -

04 主要消费 - -

05 医药卫生 67,848,493.82 4.89

06 金融地产 - -

07 信息技术 - -

08 电信业务 - -

09 公用事业 - -

99 无 - -

合计 67,848,493.82 4.89

注：以上分类采用中证行业分类标准。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

1 300759 康龙化成 524,619 113,837,076.81 8.20

1 03759 康龙化成 82,000 14,123,725.92 1.02

2 603259 药明康德 750,124 117,461,917.16 8.46

3 300760 迈瑞医疗 216,855 104,101,242.75 7.50

4 300015 爱尔眼科 1,439,472 102,173,722.56 7.36

5 600763 通策医疗 230,150 94,591,650.00 6.81

6 300595 欧普康视 732,267 75,826,247.85 5.46

7 002821 凯莱英 132,491 49,366,146.60 3.56

8 300347 泰格医药 254,067 49,111,151.10 3.54

9 603882 金域医学 305,558 48,819,001.66 3.52

10 300896 爱美客 54,059 42,646,063.92 3.07

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 959,286.13

2 应收证券清算款 6,231,338.51

3 应收股利 30,062.67

4 应收利息 16,616.60

5 应收申购款 2,959,724.06

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 10,197,027.97

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华泰柏瑞医疗健康 A 华泰柏瑞医疗健康 C

报告期期初基金份额总额 479,912,884.56 6,046,609.05

报告期期间基金总申购份额 59,745,549.30 20,062,390.02


减:报告期期间基金总赎回份额 154,789,761.65 7,310,669.28

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 384,868,672.21 18,798,329.79

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 1,869,228.76

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 1,869,228.76

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.46
额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

注：无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》


3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告
9.2 存放地点

上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-38784638 公司网址：www.huatai-pb.com

华泰柏瑞基金管理有限公司
2021 年 7 月 21 日
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