中加聚优一年定期开放混合型证券投资基金

2023年第1季度报告

2023年03月31日

基金管理人:中加基金管理有限公司

基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期:2023年04月21日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中加聚优一年混合

基金主代码 011433

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021年06月30日

报告期末基金份额总额 87,101,292.71份

投资目标 本基金在控制风险并保持资产流动性的基础上，力
争实现超越业绩比较基准的投资收益。

（一）封闭期投资策略

本基金通过前瞻性地判断不同金融资产的相对收

益，完成大类资产配置。在大类资产配置的基础上，
精选个股，完成股票组合的构建，并通过运用久期
策略、期限结构策略和个券选择策略完成债券组合
投资策略 的构建。在严格的风险控制基础上，力争实现长期
稳健增值。

（二）开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便
投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投
资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品
种， 防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。

业绩比较基准 中证800指数收益率×20%+中债总全价（总值）指数


收益率×80%

风险收益特征 本基金属于混合型基金，预期风险与收益高于债券
型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 中加基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中加聚优一年混合A 中加聚优一年混合C

下属分级基金的交易代码 011433 011434

报告期末下属分级基金的份额总 83,986,408.89份 3,114,883.82份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)
中加聚优一年混合A 中加聚优一年混合C

1.本期已实现收益 1,067,967.19 35,300.06

2.本期利润 1,194,250.77 39,954.30

3.加权平均基金份额本期利润 0.0142 0.0128

4.期末基金资产净值 88,300,977.60 3,246,202.76

5.期末基金份额净值 1.0514 1.0422

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中加聚优一年混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.37% 0.19% 0.98% 0.15% 0.39% 0.04%

过去六个月 2.46% 0.16% 1.14% 0.19% 1.32% -0.03%


过去一年 4.28% 0.14% -0.09% 0.22% 4.37% -0.08%

自基金合同

生效起至今 5.14% 0.13% -1.94% 0.23% 7.08% -0.10%

中加聚优一年混合C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.25% 0.19% 0.98% 0.15% 0.27% 0.04%

过去六个月 2.20% 0.16% 1.14% 0.19% 1.06% -0.03%

过去一年 3.76% 0.14% -0.09% 0.22% 3.85% -0.08%

自基金合同

生效起至今 4.22% 0.13% -1.94% 0.23% 6.16% -0.10%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2021 年 6 月 30 日生效，截止报告期末，本基金的基金合同
生效已满一年。
2、根据基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月。截止报告期末，已完成建仓，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

刘晓晨先生，金融学硕士，
2004年6月至2010年7月，就
职于瑞泰人寿保险公司总
公司，历任投资分析师、高
级投资分析师及固定收益
刘晓晨 本基金基金经理 2021- - 18 助理经理。2010年7月，加
07-09 入华商基金管理有限公司，
任宏观策略研究员、债券研
究员、基金经理。2017年底
加入新华基金管理股份有
限公司，任基金经理。2020


年加入中加基金。现任中加
聚隆六个月持有期混合型
证券投资基金（2021年4月1
5日至今）、中加聚优一年
定期开放混合型证券投资
基金（2021年7月9日至今）、
中加消费优选混合型证券
投资基金（2021年8月12日
至今）、中加科盈混合型证
券投资基金（2022年4月7日
至今）、中加聚享增盈债券
型证券投资基金（2022年5
月5日至今）的基金经理。

注：1、任职日期说明：本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期。
2、离任日期说明：无。
3、证券从业年限的计算标准遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部规章，制定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易制度的相关规定，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明


根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年一季度权益市场进入分化状态，之前和总量经济相关性较强的金融，消费，医药等行业表现明显偏弱，整个大的消费行业表现明显弱于其他行业主要原因在于消费行业经历春节脉冲式的恢复以后，整体基本面边际变差，而表现更好的是TMT行业，行业出现明显的政策和新技术催化，整体市场出现的结构性变化，令人叹为观止，但从基本面逻辑来看，整体市场依旧是估值波动，从盈利角度大的趋势性变化还没有出现。债券市场方面保持一个震荡的状态预期未来一段时间会选择方向。

本基金作为绝对收益产品，整体配置上开始减持一些浮盈较多的品种，增加一些风险较低的品种，我们认为未来一段时间市场不会出现大的系统性机会，仓位保持中性，债券方面配置久期较短，增加了转债配置。

首先从自上而下看，海外经济的下行压力已经出现，对国内的影响还不确定，整体经济处于去库存的状态，信贷需求不会出现大幅增长，这个背景下债券应有不错的收益，唯一的风险可能来自于同业市场的变化，权益方面我们认为没有大的风险，还是配置基本面在底部的品种，另外在一季报的披露过程中，逐步挖掘投资机会。

对于表现最好的TMT行业，我们还需要进一步跟踪业绩的情况来判断这一轮估值提升是否能够出现，否则还是要面临一定的风险。总的来说，我们希望能在2023年二季度为投资者实现较好的回报，为此我们将继续坚持勤勉谨慎的原则，努力研究，审慎投资。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中加聚优一年混合A基金份额净值为1.0514元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.37%，同期业绩比较基准收益率为0.98%；截至报告期末中加聚优一年混合C基金份额净值为1.0422元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.25%，同期业绩比较基准收益率为0.98%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于人民币五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 17,111,561.44 18.56

其中：股票 17,111,561.44 18.56

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 71,351,961.19 77.38

其中：债券 71,351,961.19 77.38

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 3,699,652.10 4.01

8 其他资产 50,979.43 0.06

9 合计 92,214,154.16 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 906,611.00 0.99

B 采矿业 - -

C 制造业 12,491,262.39 13.64

电力、热力、燃气及水

D 生产和供应业 2,178,261.00 2.38

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和邮政

G 业 991,980.00 1.08

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息 543,447.05 0.59


技术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施

N 管理业 - -

居民服务、修理和其他

O 服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 17,111,561.44 18.69

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 603087 甘李药业 75,200 2,831,280.00 3.09

2 600887 伊利股份 63,800 1,857,856.00 2.03

3 300760 迈瑞医疗 5,800 1,807,918.00 1.97

4 000690 宝新能源 186,000 1,125,300.00 1.23

5 000539 粤电力Ａ 165,300 1,052,961.00 1.15

6 000596 古井贡酒 3,500 1,036,000.00 1.13

7 600377 宁沪高速 118,800 991,980.00 1.08

8 000403 派林生物 41,200 975,616.00 1.07

9 300470 中密控股 21,900 946,518.00 1.03

10 000725 京东方Ａ 205,900 914,196.00 1.00

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）


1 国家债券 14,174,884.93 15.48

2 央行票据 - -

3 金融债券 38,982,306.35 42.58

其中：政策性金融债 38,982,306.35 42.58

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 18,194,769.91 19.87

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 71,351,961.19 77.94

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 210203 21国开03 300,000 30,627,442.62 33.46

2 019679 22国债14 140,000 14,174,884.93 15.48

3 018008 国开1802 81,000 8,354,863.73 9.13

4 110059 浦发转债 52,050 5,526,326.75 6.04

5 113042 上银转债 48,930 5,182,518.14 5.66

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内受到银保监会和国家外汇管理局处罚。浦发银行在报告编制日前一年内受到银保监会、中国人民银行厦门市中心支行和国家外汇管理局处罚。上海银行在报告编制日前一年内受到中国人民银行天津分行处罚。中信银行在报告编制日前一年内受到银保监会和中国人民银行青岛市中心支行处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其他主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 50,979.43

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 50,979.43

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 110059 浦发转债 5,526,326.75 6.04

2 113042 上银转债 5,182,518.14 5.66

3 113021 中信转债 3,541,296.20 3.87

4 127024 盈峰转债 952,083.18 1.04

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

中加聚优一年混合A 中加聚优一年混合C

报告期期初基金份额总额 83,986,408.89 3,114,883.82

报告期期间基金总申购份额 - -

减：报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 83,986,408.89 3,114,883.82

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内不存在单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准中加聚优一年定期开放混合型证券投资基金设立的文件

2、《中加聚优一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》

3、《中加聚优一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点

基金管理人处
9.3 查阅方式

基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司

客服电话：400-00-95526（免长途费）
基金管理人网址：www.bobbns.com

中加基金管理有限公司
2023年04月21日
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