太平丰盈一年定期开放债券型发起式证券
投资基金

2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：太平基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 07 月 01 日起至 2022 年 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 太平丰盈一年定开债券发起式

基金主代码 011327

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2021 年 4 月 22 日

报告期末基金份额总额 5,509,998,000.00 份

投资目标 本基金在追求资产长期稳健增值的基础上，力争为份额持有人创造超
越业绩比较基准的稳定收益。

投资策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过“自上而下”
的定性分析和定量分析相结合，形成对大类资产的预测和判断，在基
金合同约定的范围内确定债券类资产、权益类资产、现金类资产的配
置比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化，动态调整大类资
产的投资比例，以规避市场风险，提高基金收益率。

（一）封闭期投资策略

本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把握，基于对财
政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪，灵活运用
久期策略、收益率曲线策略、类属配置策略、利率品种策略、信用债
策略、资产支持证券投资策略等多种投资策略，构建债券资产组合，
并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，动态的对债券投资
组合进行调整。

（二）开放期投资策略

在开放期，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断
变化，基金管理人将采取各种有效管理措施，保障基金运作安排，防
范流动性风险，满足开放期流动性的需求。

业绩比较基准 中债综合指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%


风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基
金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 太平基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日）

1.本期已实现收益 -9,084,519.93

2.本期利润 -183,075,018.62

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0332

4.期末基金资产净值 5,331,455,492.25

5.期末基金份额净值 0.9676

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -3.32% 0.26% -0.96% 0.10% -2.36% 0.16%

过去六个月 -0.13% 0.33% -0.04% 0.12% -0.09% 0.21%

过去一年 -2.46% 0.33% -0.76% 0.12% -1.70% 0.21%

自基金合同

-3.24% 0.28% -0.27% 0.12% -2.97% 0.16%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金基金合同生效日为 2021 年 4 月 22 日，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项
资产配置比例符合本基金基金合同规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

固定收益 南开大学精算学专业经济学硕士。2010
投资部总 年 7 月加入光大保德信基金管理有限公
监、本基 司，历任投资部研究助理、固定收益研究
金的基金 员、固定收益高级研究员。2014 年 1 月
经理、太 先后担任光大保德信增利收益债券型证
平睿盈混 券投资基金基金经理、光大保德信信用添
合型证券 益债券型证券投资基金基金经理、光大保
投资基金 德信安和债券型证券投资基金基金经理、
基金经 2021年4 月22 光大保德信安祺债券型证券投资基金基
陈晓 理、太平 日 - 12 年 金经理、光大保德信安诚债券型证券投资
丰和一年 基金基金经理、光大保德信永利纯债债券
定期开放 型证券投资基金基金经理、光大保德信岁
债券型发 末红利纯债债券型证券投资基金基金经
起式证券 理。2018 年 11 月加入太平基金管理有限
投资基金 公司，现任固定收益投资部总监。2019
基金经 年 3 月 29 日至 2020 年 4 月 15 日担任太
理、太平 平恒利纯债债券型证券投资基金基金经
睿安混合 理。2019 年 3 月 29 日起担任太平睿盈混
型证券投 合型证券投资基金基金经理。2020 年 9


资基金基 月 17 日起担任太平丰和一年定期开放债
金经理、 券型发起式证券投资基金基金经理。2020
太平睿享 年11月10日起担任太平睿安混合型证券
混合型证 投资基金基金经理。2021 年 4 月 22 日起
券投资基 担任太平丰盈一年定期开放债券型发起
金基金经 式证券投资基金基金经理。2021 年 9 月
理、太平 17 日起担任太平睿享混合型证券投资基
睿庆混合 金基金经理。2021 年 12 月 21 日起担任
型证券投 太平睿庆混合型证券投资基金基金经理。
资基金基 2022 年 5 月 5 日起担任太平安元债券型
金经理、 证券投资基金基金经理。

太平安元

债券型证

券投资基

金

注：1、基金经理的任职日期、离任日期一般情况下根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；若该基金经理自本基金基金合同生效之日起即任职，则任职日期指本基金基金合同生效之日；

2、证券基金从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规、监管部门的相关规定和本基金基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及有关法规，建立公司内部的公平交易管理制度体系，从研究分析、投资决策、交易执行、事后稽核等环节进行严格规范，通过系统和人工相结合的方式在投资管理活动各环节贯彻和执行公平交易管理制度，以确保公平对待本基金管理人管理的所有投资组合，防范不公平交易和利益输送行为。

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司公平交易管理的相关制度等的有关规定，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发生本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未发现可能导致不公平交易和利益输
送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022 年三季度经济逐渐恢复，各领域恢复情况互有差异。比如三季度工业生产相较二季度大幅改善，但是服务业和消费仍然继续受到疫情的影响，从旅行出游到电影票房同比数据仍维持下降；此外，由于市场进一步担忧房地产信用风险继续发酵并传导到金融行业，各地已经陆续出台一些地产政策的边际放松，9 月末连续出台自上而下的地产行业松绑措施，在一定程度上缓解市场焦虑情绪；另外，基建和出口是前三季度经济增长的主要支撑，出口端三季度仍然韧性较强，但外围美债收益率继续超预期上行，同时地缘冲突再次升级，市场对于后续出口增长预期存在不确定性。未来经济的动能在一定程度上取决于房地产、消费修复的强度和节奏。

三季度权益市场走势整体较弱，各个宽基指数均呈现下行，个别宽基指数已经回至 4 月低点
水平，目前相对于外部环境，整体的内部环境优于二季度。外部环境影响流动性，内部环境影响企业盈利水平更多，因此需要关注受内需影响更多的行业，可提前关注消费需求修复带来的投资机会。赛道行业景气度仍在，目前回调相较其他版块较少，可以关注外围扰动带来的回调机会。
债券市场三季度表现强势，整体受益于经济复苏逐步的情况下，国内地产信用风险担忧上升叠加国外地缘冲突升级的影响，同时国内货币政策相对独立，更多服务于国内经济，因此整体有利于债券市场。后续需要继续关注房地产销售是否能够及时企稳以及疫情对消费等行业带来的持续影响。

本报告期内，债券部分根据市场变化灵活调整组合久期和杠杆，继续重点布局高等级信用债和金融债，考虑短端利率下行过快且临近季末时间点，降低组合短久期债券资产比重，降低组合杠杆水平。可转债方面，由于权益市场短期承压，继续下降可转债持仓仓位，等待可转债市场调整充分后重新配置，力争获得资本利得增厚。权益部分仍保持稳中求进、精选个股的风格，本报告期保持目前比较均衡的行业配置，加强权益自下而上挖掘能力。利用动态的仓位调整来控制回撤风险，力争为投资人取得长期回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为-3.32%，同期业绩比较基准收益率为-0.96%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内基金持有人数或基金资产净值未发生预警的情况。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,047,433,249.56 16.44

其中：股票 1,047,433,249.56 16.44

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 5,275,789,766.85 82.78

其中：债券 5,275,789,766.85 82.78

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 18,001,548.49 0.28

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 20,614,889.66 0.32

8 其他资产 11,336,376.00 0.18

9 合计 6,373,175,830.56 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 841,552,677.24 15.78

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 26,332,966.32 0.49

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 11,408,000.00 0.21

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 94,206,000.00 1.77

J 金融业 54,829,106.00 1.03

K 房地产业 9,192,000.00 0.17

L 租赁和商务服务业 9,912,500.00 0.19

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -


合计 1,047,433,249.56 19.65

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 300298 三诺生物 4,507,708122,474,426.36 2.30

2 300760 迈瑞医疗 220,000 65,780,000.00 1.23

3 600519 贵州茅台 31,000 58,047,500.00 1.09

4 002049 紫光国微 349,999 50,399,856.00 0.95

5 600690 海尔智家 1,950,000 48,301,500.00 0.91

6 601012 隆基绿能 840,000 40,244,400.00 0.75

7 300454 深信服 400,000 40,000,000.00 0.75

8 002304 洋河股份 250,000 39,537,500.00 0.74

9 002371 北方华创 130,000 36,192,000.00 0.68

10 600566 济川药业 1,370,000 31,386,700.00 0.59

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 3,026,790,893.73 56.77

其中：政策性金融债 324,209,095.89 6.08

4 企业债券 609,285,763.30 11.43

5 企业短期融资券 20,054,493.15 0.38

6 中期票据 309,656,844.94 5.81

7 可转债（可交换债） 1,161,772,460.92 21.79

8 同业存单 148,229,310.81 2.78

9 其他 - -

10 合计 5,275,789,766.85 98.96

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 1828002 18农业银行二级 2,000,000 206,342,575.34 3.87
01

2 188418 21 兴业 03 2,000,000 203,654,158.90 3.82

3 188306 21 招证 C5 2,000,000 203,450,224.66 3.82

4 188292 21 平证 07 2,000,000 203,208,493.16 3.81

5 113044 大秦转债 1,347,000 149,434,703.84 2.80

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，兴业银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国农业发展银行、海通证券股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本报告期内，本基金投资的前十名股票中没有出现超出基金合同规定备选股票库的情形。5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 269,087.97

2 应收证券清算款 11,067,288.03

3 应收股利 -

4 应收利息 -


5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 11,336,376.00

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113044 大秦转债 149,434,703.84 2.80

2 113052 兴业转债 107,191,975.20 2.01

3 113021 中信转债 93,128,312.45 1.75

4 113013 国君转债 71,836,271.91 1.35

5 113050 南银转债 59,462,574.72 1.12

6 113053 隆 22 转债 52,617,995.08 0.99

7 123107 温氏转债 52,481,534.25 0.98

8 110079 杭银转债 49,233,227.40 0.92

9 113043 财通转债 46,549,298.43 0.87

10 127032 苏行转债 39,077,480.78 0.73

11 127012 招路转债 30,819,995.62 0.58

12 127036 三花转债 24,340,871.70 0.46

13 128129 青农转债 18,914,161.03 0.35

14 110075 南航转债 18,885,681.64 0.35

15 110081 闻泰转债 18,616,443.84 0.35

16 123121 帝尔转债 16,400,495.89 0.31

17 128132 交建转债 13,995,975.95 0.26

18 113602 景 20 转债 12,845,061.64 0.24

19 128023 亚太转债 11,794,750.69 0.22

20 118003 华兴转债 11,075,508.49 0.21

21 118005 天奈转债 8,933,782.47 0.17

22 113641 华友转债 8,329,720.00 0.16

23 110048 福能转债 8,320,486.30 0.16

24 110085 通 22 转债 6,431,889.84 0.12

25 127033 中装转 2 4,893,562.66 0.09

26 113024 核建转债 4,158,650.14 0.08

27 111000 起帆转债 2,589,619.18 0.05

28 123132 回盛转债 795,023.96 0.01

29 123117 健帆转债 69,935.75 0.00

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 5,509,998,000.00

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 5,509,998,000.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本 10,000,000.00
基金份额

报告期期间买入/申购总份 -
额

报告期期间卖出/赎回总份 -
额

报告期期末管理人持有的本 10,000,000.00
基金份额

报告期期末持有的本基金份 0.1815
额占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金 发起份额承
份额比例(%) 总份额比例(%) 诺持有期限

基金管理人 10,000,000.00 0.181510,000,000.00 0.1815 3 年
固有资金

基金管理人 - - - - -
高级管理人
员

基金经理等 - - - - -
人员


基金管理人 5,499,998,000.00 99.8185 - - -
股东

其他 - - - - -

合计 5,509,998,000.00 100.000010,000,000.00 0.1815 3 年

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 （%）
别

机 1 20220701-202209305,499,998,000.00 - -5,499,998,000.00 99.8185
构

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回或巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动或份额净值尾差风险，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会关于核准本基金募集的批复

2、《太平丰盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》

3、《太平丰盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》

4、《太平丰盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、法律法规及中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点

本基金管理人办公地点（地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 7 楼）

10.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人太平基金管理有限公司；部分备查文件可
在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务电话：021-61560999、400-028-8699

公司网址：www.taipingfund.com.cn

太平基金管理有限公司
2022 年 10 月 26 日
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