广发聚鸿六个月持有期混合型证券投资基金

2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年十月二十六日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发聚鸿六个月持有期混合

基金主代码 011138

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 2 月 8 日

报告期末基金份额 1,292,720,358.52 份
总额

投资目标 本基金力图把握中国经济发展和结构转型环境下的投资

机会，通过前瞻性的研究布局，在控制风险并保持基金

资产良好的流动性的前提下，力争实现基金资产的长期

稳健增值。

投资策略 本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等多种

因素的基础上，判断宏观经济运行所处的经济周期及趋


势，分析不同政策对各类资产的市场影响，评估股票、

债券及货币市场工具等大类资产的估值水平和投资价

值，根据大类资产的风险收益特征进行灵活配置，确定

合适的资产配置比例，并适时进行调整。

业绩比较基准 中证 800 指数收益率×65%+人民币计价的恒生指数收益

率×10%＋中证全债指数收益率×25%

风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币

市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金可投

资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、

投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风

险，包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港

股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基 广发聚鸿六个月 广发聚鸿六个月 广发聚鸿六个月

金简称 持有期混合 A 持有期混合 C 持有期混合 E

下属分级基金的交

011138 011139 011140

易代码

报告期末下属分级 1,218,505,906.04 64,546,526.46 份 9,667,926.02 份

基金的份额总额 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日)

广发聚鸿六个月 广发聚鸿六个月 广发聚鸿六个月
持有期混合 A 持有期混合 C 持有期混合 E


1.本期已实现收益 40,893,180.08 1,993,690.44 304,411.31

2.本期利润 -78,073,198.00 -4,292,998.05 -646,408.58

3.加权平均基金份额

本期利润 -0.0616 -0.0641 -0.0661

4.期末基金资产净值 1,080,528,007.93 56,488,901.86 8,517,001.90

5.期末基金份额净值 0.8868 0.8752 0.8810

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发聚鸿六个月持有期混合 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -7.06% 1.59% -10.72% 0.69% 3.66% 0.90%
月

过去六个 5.57% 1.70% -6.88% 0.90% 12.45% 0.80%
月

过去一年 -8.39% 1.55% -15.27% 0.89% 6.88% 0.66%

自基金合

同生效起 -11.32% 1.34% -19.10% 0.87% 7.78% 0.47%
至今

2、广发聚鸿六个月持有期混合 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -7.26% 1.59% -10.72% 0.69% 3.46% 0.90%

月

过去六个 5.15% 1.70% -6.88% 0.90% 12.03% 0.80%
月

过去一年 -9.12% 1.55% -15.27% 0.89% 6.15% 0.66%

自基金合

同生效起 -12.48% 1.34% -19.10% 0.87% 6.62% 0.47%
至今

3、广发聚鸿六个月持有期混合 E：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -7.16% 1.59% -10.72% 0.69% 3.56% 0.90%
月

过去六个 5.37% 1.70% -6.88% 0.90% 12.25% 0.80%
月

过去一年 -8.75% 1.55% -15.27% 0.89% 6.52% 0.66%

自基金合

同生效起 -11.90% 1.34% -19.10% 0.87% 7.20% 0.47%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发聚鸿六个月持有期混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2021 年 2 月 8 日至 2022 年 9 月 30 日)

1、广发聚鸿六个月持有期混合 A：

2、广发聚鸿六个月持有期混合 C：
3、广发聚鸿六个月持有期混合 E：


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理；广发 李巍先生，理学硕士，持有
制造业精选混合型证券 中国证券投资基金业从业
投资基金的基金经理；广 证书。曾任广发证券股份有
发新兴产业精选灵活配 限公司发展研究中心研究
置混合型证券投资基金 员、投资自营部研究员、投
的基金经理；广发科创主 资经理，广发基金管理有限
题灵活配置混合型证券 公司权益投资一部研究员、
李 投资基金（LOF）的基金 2021- - 17 年 权益投资一部副总经理、权
巍 经理；广发创业板两年定 02-08 益投资一部总经理、策略投
期开放混合型证券投资 资部副总经理、广发核心精
基金的基金经理；广发盛 选混合型证券投资基金基
锦混合型证券投资基金 金经理(自2013 年9 月9日
的基金经理；广发睿升混 至 2015 年 2 月 17 日)、广
合型证券投资基金的基 发主题领先灵活配置混合
金经理；策略投资部总经 型证券投资基金基金经理
理 (自 2014 年 7 月 31 日至


2019 年 3 月 1 日)、广发稳
鑫保本混合型证券投资基
金基金经理(自2016年3月
21日至2019年3月26日)、
广发策略优选混合型证券
投资基金基金经理(自2014
年 3 月 17 日至 2019 年 5
月 22 日)、广发新兴成长灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理(自2017年9月
15日至2020年2月10日)、
广发利鑫灵活配置混合型
证券投资基金基金经理(自
2019 年 3 月 27 日至 2021
年 4 月 14 日)、广发科创主
题 3 年封闭运作灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理(自 2019 年 6 月 11 日
至 2022 年 6 月 12 日)。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

李巍 公募基金 7 13,409,715,475.25 2011-09-20

私募资产管理计划 1 1,775,262,482.88 2021-03-01

其他组合 3 13,759,460,456.55 2017-03-22

合计 11 28,944,438,414.68

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 2 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022 年三季度，主要宽基指数均出现较大跌幅，上证 50、沪深 300、中小 100
和创业板指跌幅分别为 14.66%、15.16%、16.73%、18.56%。

三季度，国内经济延续了“疫情”之后的修复趋势，但修复动能偏弱且期间有所反复。影响经济复苏的因素包括：1）疫情的反复；2）多年未见的极端高温天气；3）地产行业的持续低迷，不仅对地产相关产业链形成明显拖累，也间接影响了居民的短期消费能力和中长期消费信心；4）欧美主要经济体逐步进入衰退。虽然“稳增长”政策不断推出，但疫情反复使得经济复苏动能受到一定程度的压制；同样地，受疫情影响，宏观经济增长不及预期使部分地方政府财政扩张能力受限，部分稳增长政策的执行力度和效果受到影响。

海外情况依然不太乐观，俄乌冲突仍在持续，虽未升级但形势更趋繁杂；欧洲已
确定进入经济衰退的阶段，能源价格高企、本土制造业萎缩在短期内难见缓解；除少数与就业相关的指标较为强劲外，美国大部分经济指标已开始明显走弱，随着通胀数据不断超预期，美债收益率再次快速上行；在全球滞胀的大环境下，各国政策的可预见性变得更低，或将给全球金融体系带来冲击。

A 股市场在三季度走势较弱，在前半段存在一定的结构性或主题性机会，但这类机会持续性不强，赚钱效应一般；后半段则以震荡下行为主，风格分化有所收敛。疫情和地产销售的低迷，使得大部分行业的业绩预测持续下调，部分高景气、高成长行业的业绩符合预期甚至超预期，但在估值端承受了一定的压力：一方面，交易拥挤的状况日趋严重，另一方面，美国通胀的持续超预期导致美债收益率自 8 月初以来不断走高，对这些行业的估值也形成了压制。

报告期内，本基金坚持原有的组合管理方式，仓位基本不变。行业配置上，坚持相对中性、适度分散的原则，未做大幅度调整；交易策略上，保持定力、相机抉择，平衡好顺势而为与适度逆向。报告期内，主要增持了食品饮料、化工、电子和汽车，减持了煤炭、军工，并在电力设备行业内部进行了品种优化。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-7.06%，C 类基金份额净值增长
率为-7.26%，E 类基金份额净值增长率为-7.16%，同期业绩比较基准收益率为-10.72%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 1,068,033,420.75 93.06

其中：普通股 1,068,033,420.75 93.06


存托凭证 - -

2 固定收益投资 4,095,942.49 0.36

其中：债券 4,095,942.49 0.36

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 75,401,410.05 6.57

7 其他资产 161,753.60 0.01

8 合计 1,147,692,526.89 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 997,580,591.31 87.08

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,131,852.04 1.15

J 金融业 23,991,118.20 2.09

K 房地产业 - -


L 租赁和商务服务业 33,280,009.36 2.91

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 49,849.84 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,068,033,420.75 93.23

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(％)

1 300395 菲利华 1,856,402 111,161,351.76 9.70

2 300763 锦浪科技 310,730 68,655,793.50 5.99

3 300207 欣旺达 2,854,067 66,442,679.76 5.80

4 300438 鹏辉能源 833,600 62,620,032.00 5.47

5 600519 贵州茅台 28,600 53,553,500.00 4.67

6 688556 高测股份 622,349 49,748,607.93 4.34

7 688598 金博股份 134,457 40,174,407.03 3.51

8 600702 舍得酒业 260,501 36,256,529.18 3.17

9 300363 博腾股份 732,804 34,148,666.40 2.98

10 300662 科锐国际 978,536 33,280,009.36 2.91

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -


4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 4,095,942.49 0.36

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 4,095,942.49 0.36

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 110089 兴发转债 22,580 2,258,089.08 0.20

2 118014 高测转债 13,840 1,837,853.41 0.16

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注

5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 161,753.60

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 161,753.60

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称 的公允价值

净值比例(%) 情况说明

(元)

1 688556 高测股份 16,113,300.00 1.41 大宗买入

流通受限

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发聚鸿六个月 广发聚鸿六个月 广发聚鸿六个月持


持有期混合A 持有期混合C 有期混合E

报告期期初基金份

额总额 1,314,322,149.58 69,593,998.50 9,975,328.53

报告期期间基金总

申购份额 8,456,253.77 605,861.61 37,351.05

减：报告期期间基

金总赎回份额 104,272,497.31 5,653,333.65 344,753.56

报告期期间基金拆

分变动份额（份额 - - -

减少以“-”填列）
报告期期末基金份

额总额 1,218,505,906.04 64,546,526.46 9,667,926.02

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的 情况。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会注册广发聚鸿六个月持有期混合型证券投资基金募集的文件
（二）《广发聚鸿六个月持有期混合型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发聚鸿六个月持有期混合型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

8.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

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二〇二二年十月二十六日
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