博时双季鑫 6 个月持有期混合型证券投资
基金
2022 年第 1 季度报告
2022 年 3 月 31 日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二二年四月二十二日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指
标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 博时双季鑫 6 个月持有期混合
基金主代码 010904
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 1 月 20 日
报告期末基金份额总额 223,887,279.26 份
投资目标 本基金通过对多种投资策略的有机结合,在有效控制风险的前提下,力争实
现组合资产长期稳健的增值。
本基金的投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、其他资产投资策
略三个部分。其中,资产配置策略主要是通过自上而下和自下而上相结合、
定性分析和定量分析互相补充的方法,在股票、债券和现金等资产类之间进
行相对稳定的适度配置,强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋
势分析有机结合进行前瞻性的决策。本基金资产配置不仅考虑宏观基本面的
投资策略 影响因素同时考虑市场情绪、同业基金仓位水平的影响,并根据市场情况作
出应对措施。股票投资策略方面,将以价值投资理念为基础,结合定量、定
性分析,考察和筛选未被充分定价的、具备增长潜力的个股,建立本基金的
初选股票池。在股票投资上,本基金将在符合经济发展规律、有政策驱动的、
推动经济结构转型的新的增长点和产业中,以自下而上的个股选择为主,重
点关注公司以及所属产业的成长性与商业模式,主要涉及到以下几点,行业
选择与配置、竞争力分析、管理层分析、财务指标分析、估值比较、交易策
略、港股投资策略。其他资产投资策略有债券投资策略、衍生产品投资策略、
资产支持证券投资策略、流通受限证券投资策略、购买信用衍生品规避个券
信用风险策略、融资业务策略等。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%+恒生综合指数收益率(使用估值汇率调整)×5%
+中债综合财富(总值)指数收益率×75%+银行活期存款利率(税后)×5%
本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和预期风险水平高于债券型基金
风险收益特征 和货币市场基金,低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票,需承
担汇率风险以及境外市场的风险。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时双季鑫 6 个月持有 博时双季鑫 6 个月持有 博时双季鑫 6 个月持有
期混合 A 期混合 B 期混合 C
下属分级基金的交易代码 010904 010924 010905
报告期末下属分级基金的份 141,554,040.47 份 4,161,873.94 份 78,171,364.85 份
额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日)
博时双季鑫 6 个月持 博时双季鑫 6 个月持 博时双季鑫 6 个月持
有期混合 A 有期混合 B 有期混合 C
1.本期已实现收益 -403,818.63 -15,539.20 -290,782.46
2.本期利润 -3,502,699.62 -97,480.55 -2,002,985.03
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0231 -0.0241 -0.0238
4.期末基金资产净值 147,438,876.90 4,319,528.24 81,081,902.51
5.期末基金份额净值 1.0416 1.0379 1.0372
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.博时双季鑫6个月持有期混合A:
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 准收益率标
准差④
过去三个月 -2.17% 0.22% -2.10% 0.33% -0.07% -0.11%
过去六个月 -0.53% 0.21% -1.28% 0.26% 0.75% -0.05%
过去一年 4.40% 0.23% -0.39% 0.24% 4.79% -0.01%
自基金合同 4.16% 0.21% -1.17% 0.25% 5.33% -0.04%
生效起至今
2.博时双季鑫6个月持有期混合B:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 -2.24% 0.22% -2.10% 0.33% -0.14% -0.11%
过去六个月 -0.68% 0.21% -1.28% 0.26% 0.60% -0.05%
过去一年 4.09% 0.23% -0.39% 0.24% 4.48% -0.01%
自基金合同 3.79% 0.21% -1.17% 0.25% 4.96% -0.04%
生效起至今
3.博时双季鑫6个月持有期混合C:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 -2.26% 0.22% -2.10% 0.33% -0.16% -0.11%
过去六个月 -0.71% 0.21% -1.28% 0.26% 0.57% -0.05%
过去一年 4.03% 0.23% -0.39% 0.24% 4.42% -0.01%
自基金合同 3.72% 0.21% -1.17% 0.25% 4.89% -0.04%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1.博时双季鑫6个月持有期混合A:
2.博时双季鑫6个月持有期混合B:
3.博时双季鑫6个月持有期混合C:
注:本基金的基金合同于 2021 年 1 月 20 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日
起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同“投资范围”、“投资禁止行为与限制”章节的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
张鹿先生,硕士。2010 年至 2016
年在国家开发银行工作。2017 年加
张鹿 基金经理 2021-01-20 - 11.8 入博时基金管理有限公司。历任投
资经理、博时景发纯债债券型证券
投资基金(2018 年 11 月 19 日-2020
年 8 月 20 日)、博时中债 1-3 年国
开行债券指数证券投资基金(2019
年 4 月 22 日-2020 年 10 月 26 日)、
博时中债 3-5 年国开行债券指数证
券投资基金(2019 年 7 月 19 日
-2020 年 10 月 26 日)的基金经理、
固定收益总部指数与创新组投资
副总监、博时中债 1-3 年政策性金
融债指数证券投资基金(2018 年 12
月 10 日-2021 年 8 月 17 日)、博时
中债 3-5 年进出口行债券指数证券
投资基金(2018 年 12 月 25 日-2021
年 8 月 17 日)、博时中债 5-10 年农
发行债券指数证券投资基金(2019
年 3 月 20 日-2021 年 8 月 17 日)、
博时中债 3-5 年政策性金融债指数
证券投资基金(2019 年 12 月 19 日
-2021 年 8 月 17 日)、博时富鑫纯
债债券型证券投资基金(2018 年 7
月 16 日-2021 年 11 月 23 日)、博
时汇享纯债债券型证券投资基金
(2018 年 11 月 6 日-2022 年 1 月 24
日)、博时利发纯债债券型证券投
资基金(2018 年 11 月 6 日-2022 年
1 月 24 日)、博时富通纯债一年定
期开放债券型发起式证券投资基
金(2020 年 4 月 26 日-2022 年 2 月
17 日)的基金经理。现任博时富悦
纯债债券型证券投资基金(2019 年
11 月 28 日—至今)、博时双季鑫 6
个月持有期混合型证券投资基金
(2021 年 1 月 20 日—至今)的基金
经理。
过钧先生,硕士。1995 年起先后在
上海工艺品进出口公司、德国德累
斯顿银行上海分行、美国 Lowes
食品有限公司、美国通用电气公
首席基金 司、华夏基金固定收益部工作。
过钧 经理/基金 2021-01-20 - 20.7 2005 年加入博时基金管理有限公
经理 司。历任博时稳定价值债券投资基
金(2005 年 8 月 24 日-2010 年 8 月
4 日)基金经理、固定收益部副总经
理、博时转债增强债券型证券投资
基金(2010 年 11 月 24 日-2013 年 9
月 25 日)、博时亚洲票息收益债券
型证券投资基金(2013 年 2 月 1 日
-2014 年 4 月 2 日)、博时裕祥分级
债券型证券投资基金(2014 年 1 月
8 日-2014 年 6 月 10 日)、博时双债
增强债券型证券投资基金(2013 年
9 月 13 日-2015 年 7 月 16 日)、博
时新财富混合型证券投资基金
(2015 年 6 月 24 日-2016 年 7 月 4
日)、博时新机遇混合型证券投资
基金(2016 年 3 月 29 日-2018 年 2
月 6 日)、博时新策略灵活配置混
合型证券投资基金(2016 年 8 月 1
日-2018 年 2 月 6 日)、博时稳健回
报债券型证券投资基金(LOF)
(2014 年 6 月 10 日-2018 年 4 月 23
日)、博时双债增强债券型证券投
资基金(2016 年 10 月 24 日-2018
年 5 月 5 日)、博时鑫润灵活配置
混合型证券投资基金(2017 年 2 月
10 日-2018 年 5 月 21 日)、博时鑫
和灵活配置混合型证券投资基金
(2017 年 12 月 13 日-2018 年 6 月
16 日)、博时鑫惠灵活配置混合型
证券投资基金(2017 年 1 月 10 日
-2018 年 7 月 30 日)的基金经理、
固定收益总部公募基金组负责人、
博时新价值灵活配置混合型证券
投资基金(2016 年 3 月 29 日-2019
年 4 月 30 日)、博时乐臻定期开放
混合型证券投资基金(2016 年 9 月
29 日-2019 年 10 月 14 日)、博时转
债增强债券型证券投资基金(2019
年 1 月 28 日-2020 年 4 月 3 日)、
博时鑫源灵活配置混合型证券投
资基金(2016 年 9 月 6 日-2020 年 7
月 20 日)、博时新起点灵活配置混
合型证券投资基金(2016 年 10 月
17 日-2020 年 7 月 20 日)、博时鑫
瑞灵活配置混合型证券投资基金
(2017 年 2 月 10 日-2020 年 7 月 20
日)、博时中债 3-5 年国开行债券指
数证券投资基金(2019年7月19日
-2020 年 10 月 26 日)的基金经理、
固定收益总部指数与创新组负责
人、公司董事总经理、博时中债 3-5
年进出口行债券指数证券投资基
金(2018 年 12 月 25 日-2021 年 8
月 17 日)基金经理。现任首席基金
经理兼博时信用债券投资基金
(2009 年 6 月 10 日—至今)、博时
新收益灵活配置混合型证券投资
基金(2016 年 2 月 29 日—至今)、
博时双季鑫6个月持有期混合型证
券投资基金(2021年1月20日—至
今)、博时浦惠一年持有期混合型
证券投资基金(2022年2月17日—
至今)的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 6 次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2022 年一季度,债券市场收益率先下后上,权益市场持续调整。一月份债券收益率因央行超预期降息快速下行,但随着交易降息结束,一月社融创历史高位,收益率抬头向上,城投和产业债利率中枢窄幅波
动,信用利差期限利差压缩。组合债券策略以持有短期优质城投和产业债到期,辅助以利率波段策略。权益策略以投资优质行业的优质股票为主,不追涨不杀跌,仅仅盯住看得懂有优质业绩且行业和个股都处于向好格局的股票,不盲动,在股票有预期差价格调整出买点的时候买入,获利即做减仓操作。随着 3 月 16日金稳委会议释放政策底出现,在选定的优质股票范围内把握市场筑底机会,精选优质价值股票逐步买入。牢牢把握混合型基金的本质,严格控制回撤,精细化使用风险预算。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2022 年 03 月 31 日,本基金 A 类基金份额净值为 1.0416 元,份额累计净值为 1.0416 元,本基金
B 类基金份额净值为 1.0379 元,份额累计净值为 1.0379 元,本基金 C 类基金份额净值为 1.0372 元,份额累
计净值为 1.0372 元,报告期内,本基金 A 类基金份额净值增长率为-2.17%,本基金 B 类基金份额净值增长
率为-2.24%,本基金 C 类基金份额净值增长率为-2.26%,同期业绩基准增长率为-2.10%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 10,654,302.63 4.54
其中:股票 10,654,302.63 4.54
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 212,789,008.94 90.65
其中:债券 212,789,008.94 90.65
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 6,900,737.26 2.94
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,387,713.53 1.87
8 其他资产 14,524.48 0.01
9 合计 234,746,286.84 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,200,604.00 0.95
C 制造业 5,829,545.63 2.50
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 111,744.00 0.05
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 16,541.00 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,576,044.00 0.68
J 金融业 423,564.00 0.18
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 328,740.00 0.14
M 科学研究和技术服务业 167,520.00 0.07
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 10,654,302.63 4.58
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 605358 立昂微 54,567 4,752,240.03 2.04
2 601728 中国电信 394,011 1,576,044.00 0.68
3 601899 紫金矿业 113,200 1,283,688.00 0.55
4 601088 中国神华 30,800 916,916.00 0.39
5 601838 成都银行 28,200 423,564.00 0.18
6 601888 中国中免 2,000 328,740.00 0.14
7 300068 南都电源 24,300 305,451.00 0.13
8 000807 云铝股份 20,000 273,600.00 0.12
9 600199 金种子酒 7,200 177,048.00 0.08
10 301235 华康医疗 3,000 167,520.00 0.07
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 15,336,632.88 6.59
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 41,041,930.42 17.63
5 企业短期融资券 115,044,092.72 49.41
6 中期票据 31,000,217.81 13.31
7 可转债(可交换债) 10,366,135.11 4.45
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 212,789,008.94 91.39
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 019654 21 国债 06 150,000 15,336,632.88 6.59
2 127616 G17 发展 1 100,000 10,320,127.12 4.43
3 101901220 19 建投新能 100,000 10,307,959.45 4.43
MTN001
4 122402 15 城建 01 100,000 10,291,917.81 4.42
5 101901023 19 蓝星 MTN001 100,000 10,285,057.53 4.42
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中,江苏银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会北京监管局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。
除上述主体外,基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 11,081.93
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 3,442.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,524.48
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 110053 苏银转债 5,931,486.25 2.55
2 110079 杭银转债 4,164,069.42 1.79
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 流通受限情况
价值(元) 例(%) 说明
1 605358 立 昂 微 4,752,240.03 2.04 非公开发行限
售
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 博时双季鑫6个月持有 博时双季鑫6个月持有 博时双季鑫6个月持有
期混合A 期混合B 期混合C
本报告期期初基金份额总额 153,355,720.58 3,860,835.77 86,387,502.39
报告期期间基金总申购份额 7,162,180.49 610,595.89 5,106,350.95
减:报告期期间基金总赎回份 18,963,860.60 309,557.72 13,322,488.49
额
报告期期间基金拆分变动份额 - - -
本报告期期末基金份额总额 141,554,040.47 4,161,873.94 78,171,364.85
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使
命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2022 年 3 月 31 日,博时基金公司共管理 322 只公募基
金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资产总规模逾 15830 亿元人民币,剔除货币基金后,博时基金公募资产管理总规模 5144 亿元人民币,累计分红逾 1627 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时双季鑫 6 个月持有期混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时双季鑫 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时双季鑫 6 个月持有期混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时双季鑫 6 个月持有期混合型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时双季鑫 6 个月持有期混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查询,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博时基金管理有限公司
二〇二二年四月二十二日
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