华宝科技先锋混合型证券投资基金
2021 年第 1 季度报告

2021 年 3 月 31 日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 04 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华宝科技先锋混合

基金主代码 006227

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 2 月 13 日

报告期末基金份额总额 50,481,945.42 份

投资目标 本基金重点投资于电子、计算机、通信、生物科技、金
融科技等科技相关领域股票，精选具备较高流动性和市
值代表性、具有核心成长能力的优质公司。在严格控制
风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金所指的科技先锋主题股票主要为科技板块中具有
良好市值代表性且具备核心成长能力的优质公司。本基
金主要从规模大、市场占有率高的科技板块上市公司

中，通过盈利成长性指标和估值指标进行筛选，去除业
绩成长能力较差、估值偏高的股票，并综合考虑公司的
研发投入和技术实力，形成股票池。本基金将采取“自


下而上”的投资策略，深入分析企业的基本面和发展前
景。结合定性分析和定量分析，综合判断符合上述主题
定义公司的投资价值，构建投资组合。

业绩比较基准 中证 TMT 产业主题指数收益率×70%＋人民币银行活期
存款利率（税后）×30%。

风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期
风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、
货币市场基金。本基金可通过港股通机制投资港股通标
的股票，还可能面临港股通机制下因投资环境、投资标
的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

华宝科技先锋混合
下属分级基金的基金简称 华宝科技先锋混合 A

C

下属分级基金的交易代码 006227 010842

报告期末下属分级基金的份额总额 47,228,777.93 份 3,253,167.49 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日）

华宝科技先锋混合 A 华宝科技先锋混合 C

1.本期已实现收益 8,474,893.63 502,529.45

2.本期利润 -6,680,723.48 -575,094.00

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1264 -0.1669

4.期末基金资产净值 86,833,591.34 5,975,847.48

5.期末基金份额净值 1.8386 1.8369

注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华宝科技先锋混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -7.15% 2.14% -5.36% 1.03% -1.79% 1.11%

过去六个月 6.27% 1.82% -6.46% 0.96% 12.73% 0.86%

过去一年 46.79% 1.83% 6.19% 1.14% 40.60% 0.69%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同

83.86% 1.78% 35.28% 1.36% 48.58% 0.42%
生效起至今

华宝科技先锋混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -7.24% 2.15% -5.36% 1.03% -1.88% 1.12%

过去六个月 - - - - - -

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同

4.20% 1.92% -6.36% 0.99% 10.56% 0.93%
生效起至今
注：1、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。

2、本基金业绩比较基准为：中证 TMT 产业主题指数收益率*70%+人民币银行活期存款利率(税
后)*30%。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2019 年 8 月 13 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.3 其他指标

无

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士。曾在兴业证券、凯龙财经（上海）
有限公司、中原证券从事金融工程研究工
作。2005 年 8 月加入华宝基金管理有限
公司，先后担任金融工程部数量分析师、
投资副总 金融工程部副总经理等职务，现任投资副
监、量化 总监、量化投资部总经理。2009 年 9 月
投资部总 至2015年11月任华宝中证100指数型证
经理、本 券投资基金基金经理。2010年4月至2015
基金基金 2019年2 月13 年 11 月任上证 180 价值交易型开放式指
徐林明 经理、华 日 - 18 年 数证券投资基金、华宝上证 180 价值交易
宝量化对 型开放式指数证券投资基金联接基金基
冲混合、 金经理。2014 年 9 月起任华宝量化对冲
华宝沪深 策略混合型发起式证券投资基金基金经
300 增强 理。2015 年 4 月至 2020 年 2 月任华宝事
基金经理 件驱动混合型证券投资基金基金经理。
2016 年 12 月起任华宝沪深 300 指数增强
型发起式证券投资基金基金经理。2019
年 2 月起任华宝科技先锋混合型证券投
资基金基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝科技先锋混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

从宏观层面来看，一季度全球经济复苏态势明确，通胀预期逐步升温，大宗商品普遍上涨。国内货币供应和社融增速温和回落，流动性收缩的预期开始逐渐被市场内化。股票方面，权益资产在一季度经历了过去一年最为剧烈的风格切换，大盘绩优成长股在节前加速上涨，但在春节后经历了较大幅度的回调，截至季末，创业板指整体下跌 7.00%，市场一季度波动明显放大。从中微观来看，市场呈现了行业和细分板块较为严重的分化，包括钢铁、公用事业、银行、建筑、采掘等在内的低估值顺周期板块涨幅较高，而通信、计算机、电子、生物科技等科技板块明显下跌，流动性边际收紧的预期使得高估值和成长性行业对利率呈现出更加敏感的反馈。向后看，经历了节后剧烈的调整，节前极致的风格分化得到一定程度的收敛，预计市场风格将逐渐趋于均衡，且更为强调估值与成长的匹配性。合理估值下的盈利能力和成长性仍然是判断股票投资价值的重要方向。

本基金在一季度的组合管理中依旧遵循基金合同的约束，在包括信息技术、生物科技、新能源、高端制造等在内的科技创新赛道中寻找具备中长期投资价值的龙头公司，延续了风格的明确性和策略原则的一致性。基金在投资中综合考虑上市公司的估值、盈利质量、成长性、研发投入和科技含量，从中优选市占率和代表性强、短期和中长期成长能力兼备、盈利能力稳定、估值相对合理的股票构建投资组合，在一季度风格剧烈切换的过程中，基金的 alpha 出现了一定的回撤，同时由于股票仓位相对较高，使得一季度净值回报略低于基准的表现。从中长期角度而言，核心科技板块仍然是经济转型周期的重要配置方向。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额 A 净值增长率为-7.15%；同期业绩比较基准收益率为-5.36%；本报告期基金份额 C 净值增长率为-7.24%;同期业绩比较基准收益率为-5.36%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 85,995,232.88 90.95

其中：股票 85,995,232.88 90.95

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 7,999,967.54 8.46

8 其他资产 557,971.39 0.59

9 合计 94,553,171.81 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 58,644,592.29 63.19

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 24,036.12 0.03

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 20,178.58 0.02


G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,474,655.95 5.90

J 金融业 1,351,009.20 1.46

K 房地产业 7,332.60 0.01

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 5,809,823.00 6.26

N 水利、环境和公共设施管理业 22,563.00 0.02

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 1,950,387.00 2.10

R 文化、体育和娱乐业 401,028.00 0.43

S 综合 - -

合计 73,705,605.74 79.42

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

能源 - -

原材料 - -

工业 - -

非日常生活消费品 1,587,417.07 1.71

日常消费品 - -

医疗保健 - -

金融 - -

信息技术 5,900,742.49 6.36

通信服务 4,801,467.58 5.17

公用事业 - -

房地产 - -

合计 12,289,627.14 13.24

注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 002415 海康威视 144,600 8,083,140.00 8.71

2 300760 迈瑞医疗 11,000 4,390,210.00 4.73

3 002475 立讯精密 126,017 4,263,155.11 4.59

4 600276 恒瑞医药 45,944 4,230,982.96 4.56

5 603259 药明康德 30,000 4,206,000.00 4.53

6 000725 京东方Ａ 665,400 4,172,058.00 4.50

7 00700 腾讯控股 8,000 4,124,478.40 4.44

8 01810 小米集团－Ｗ 150,000 3,264,507.75 3.52


9 300750 宁德时代 8,400 2,706,228.00 2.92

10 000661 长春高新 5,800 2,625,834.00 2.83

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 61,562.69

2 应收证券清算款 358,573.85

3 应收股利 5,824.00

4 应收利息 1,225.43

5 应收申购款 130,785.42

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 557,971.39

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华宝科技先锋混合 A 华宝科技先锋混合 C

报告期期初基金份额总额 58,637,537.12 2,638,418.92

报告期期间基金总申购份额 14,519,726.56 5,139,945.49

减:报告期期间基金总赎回份额 25,928,485.75 4,525,196.92

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 47,228,777.93 3,253,167.49

注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝科技先锋混合型证券投资基金基金合同；

华宝科技先锋混合型证券投资基金招募说明书；

华宝科技先锋混合型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
9.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝基金管理有限公司
2021 年 4 月 22 日
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