国联安鑫稳 3 个月持有期混合型证券投资基金

2022 年第 4 季度报告

2022 年 12 月 31 日

基金管理人：国联安基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年一月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国联安鑫稳 3 个月持有混合

基金主代码 010817

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 6 月 22 日

报告期末基金份额总额 178,344,368.32 份

在控制风险与保持资产流动性的基础上，力争长期内实现超

投资目标

越业绩比较基准的投资回报。

本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因素、

金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定量的方

法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及相对投资

投资策略

价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现金类资产等

资产类别的分配比例。在有效控制投资风险及回撤风险的前

提下，形成大类资产的配置方案。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%+恒生指数收益率×5%+中证全债指

数收益率×80%

本基金属于混合型证券投资基金，通常预期风险与预期收益

水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

风险收益特征 本基金将投资港股通标的股票，需承担港股市场股价波动较

大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来

的风险以及境外市场的风险等风险。

基金管理人 国联安基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 国联安鑫稳 3 个月持有混合 A 国联安鑫稳 3 个月持有混合

C

下属分级基金的交易代码 010817 010818

报告期末下属分级基金的

份额总额 158,297,453.60 份 20,046,914.72 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日)

国联安鑫稳 3 个月持有 国联安鑫稳 3 个月持有

混合 A 混合 C

1.本期已实现收益 1,426,985.81 153,325.84

2.本期利润 375,941.22 23,974.35

3.加权平均基金份额本期利润 0.0023 0.0012

4.期末基金资产净值 157,878,562.08 19,871,663.44

5.期末基金份额净值 0.9974 0.9913

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；

2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国联安鑫稳 3 个月持有混合 A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.22% 0.17% 0.99% 0.28% -0.77% -0.11%

过去六个月 -2.22% 0.19% -1.26% 0.24% -0.96% -0.05%

过去一年 -2.03% 0.16% -1.28% 0.27% -0.75% -0.11%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同

生效起至今 -0.26% 0.14% 0.17% 0.25% -0.43% -0.11%


注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、国联安鑫稳 3 个月持有混合 C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.12% 0.17% 0.99% 0.28% -0.87% -0.11%

过去六个月 -2.41% 0.19% -1.26% 0.24% -1.15% -0.05%

过去一年 -2.42% 0.17% -1.28% 0.27% -1.14% -0.10%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同

生效起至今 -0.87% 0.14% 0.17% 0.25% -1.04% -0.11%

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国联安鑫稳 3 个月持有期混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2021 年 6 月 22 日至 2022 年 12 月 31 日)

1．国联安鑫稳 3 个月持有混合 A：

注：1、本基金业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×15%+恒生指数收益率×5%+中证全债指
数收益率×80%；

2、本基金基金合同于 2021 年 6 月 22 日生效；


3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约
定；

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2．国联安鑫稳 3 个月持有混合 C：

注：1、本基金业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×15%+恒生指数收益率×5%+中证全债指
数收益率×80%；

2、本基金基金合同于 2021 年 6 月 22 日生效；

3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约
定；

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓 期限

职务 从业 说明

名

任职日期 离任日期 年限

本基金基金经 11 年 林渌先生，硕士研究生。曾任国金证券股
林 理、兼任国联 2021-06-2 （自 份有限公司研究所分析师。2014 年 12 月
渌 安安泰灵活配 2 - 2011 加入国联安基金管理有限公司，历任研究
置混合型证券 年 员、基金经理助理、基金经理。2019 年 6


投资基金基金 起） 月起担任国联安鑫发混合型证券投资基
经理、国联安 金的基金经理；2019 年 7 月起兼任国联安
鑫发混合型证 安泰灵活配置混合型证券投资基金的基
券投资基金基 金经理；2020 年 11 月至 2022 年 8 月兼任
金经理、国联 国联安新精选灵活配置混合型证券投资
安鑫元 1 个月 基金的基金经理；2021 年 6 月起兼任国联
持有期混合型 安鑫稳3个月持有期混合型证券投资基金
证券投资基金 的基金经理；2021 年 8 月起兼任国联安鑫
基金经理。 元1个月持有期混合型证券投资基金的基
金经理。

本基金基金经

理、兼任国联

陈建华女士，硕士研究生。曾任申银万国
安鑫乾混合型

证券股份有限公司证券经纪业务部会计，
证券投资基金

第一证券有限公司财务管理部财务会计，
基金经理、国

中宏保险有限责任公司投资部投资会计
联安鑫隆混合

主管，富国基金管理有限公司投资部研究
型证券投资基

员、投资经理，富国资产管理（上海）有
金基金经理、

限公司投资经理，民生证券股份有限公司
国联安恒利 63 固定收益部投资经理。2018 年 6 月加入国
个月定期开放

联安基金管理有限公司，担任基金经理。
债券型证券投

资基金基金经 16 年 2018 年 11 月起担任国联安鑫隆混合型证
券投资基金和国联安鑫乾混合型证券投
陈 理、国联安增 （自

建 盛一年定期开 2021-06-2 - 2006 资基金的基金经理；2019 年 11 月起兼任
华 放纯债债券型 2 年 国联安恒利 63 个月定期开放债券型证券
发起式证券投 起） 投资基金的基金经理；2020 年 8 月起兼任
国联安增盛一年定期开放纯债债券型发
资基金基金经

起式证券投资基金和国联安增泰一年定
理、国联安增

期开放纯债债券型发起式证券投资基金
泰一年定期开

放纯债债券型 的基金经理；2020 年 11 月至 2022 年 8 月
兼任国联安德盛增利债券证券投资基金
发起式证券投

资基金基金经 的基金经理；2021 年 6 月起兼任国联安鑫
理、国联安恒 稳3个月持有期混合型证券投资基金的基
鑫 3 个月定期 金经理；2022 年 4 月起兼任国联安恒鑫 3
个月定期开放纯债债券型证券投资基金
开放纯债债券

的基金经理。

型证券投资基

金。

注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；


2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限；

3、林渌自2023年1月5日起不再担任本基金基金经理（2023年1月6日公告）；

4、刘佃贵自2023年1月5日起担任本基金基金经理（2023年1月6日公告）。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安鑫稳 3 个
月持有期混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易次数为 1 次，发生原因是为了满足产品合同中相关投资比例的限制要求。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

固收部分：

2022 年四季度债券市场债券收益率整体呈现先下后上的态势，前期维持弱势震荡，11 月开始
随着防控政策调整，以及稳定地产的金融十六条出台，市场预期大幅变化，导致债市剧烈调整。债市出现急速下跌。我们及时降低杠杆和久期，努力取得收益。

展望 2023 年全球经济放缓，外需对经济贡献下降。地产行业回升主要依赖销售和需求端政策。
在稳经济的背景下货币将继续维持宽松，通胀压力有限，债市将跟随基本面宽幅震荡。

权益部分：

四季度重大事件较多，二十大胜利召开，地产相关政策出台，疫情政策也出现优化。我们努力在弱市中寻找结构性机会，包括地产及地产产业链、白酒以及电子中看到底部曙光的元器件等。我们前期布局的部分长线品种在本期也有所表现，因此整体组合表现尚可。总而言之，本基金仍维持着之前兼顾收益和控制最大回撤的权益策略，所投资行业会相对均衡，选股会不断在高景气
高估值高波动品种以及相对低估值“左侧”品种中做平衡。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，国联安鑫稳 A 的份额净值增长率为 0.22%，同期业绩比较基准收益率为 0.99%；
国联安鑫稳 C 的份额净值增长率为 0.12%，同期业绩比较基准收益率为 0.99%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 22,620,611.98 12.30

其中：股票 22,620,611.98 12.30

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 159,936,302.20 86.95

其中：债券 159,936,302.20 86.95

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,361,447.68 0.74

8 其他各项资产 18,845.74 0.01

9 合计 183,937,207.60 100.00

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 865,920.00 0.49

C 制造业 13,573,391.98 7.64

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 579,600.00 0.33


G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 6,305,700.00 3.55

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 1,296,000.00 0.73

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 22,620,611.98 12.73

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 600426 华鲁恒升 82,900 2,748,135.00 1.55

2 600309 万华化学 28,000 2,594,200.00 1.46

3 600958 东方证券 250,000 2,235,000.00 1.26

4 600690 海尔智家 83,500 2,042,410.00 1.15

5 603259 药明康德 16,000 1,296,000.00 0.73

6 601288 农业银行 390,000 1,134,900.00 0.64

7 002129 TCL 中环 30,000 1,129,800.00 0.64

8 600036 招商银行 30,000 1,117,800.00 0.63

9 688311 盟升电子 12,800 1,039,616.00 0.58

10 603986 兆易创新 10,000 1,024,700.00 0.58

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 10,175,128.77 5.72

2 央行票据 - -

3 金融债券 83,442,043.84 46.94

其中：政策性金融债 83,442,043.84 46.94


4 企业债券 45,566,809.05 25.64

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 20,752,320.54 11.67

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 159,936,302.20 89.98

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

值比例（％）

1 200203 20 国开 03 700,000 73,255,249.32 41.21

2 102000101 20 苏国信 MTN002 100,000 10,505,561.64 5.91

3 102101117 21 光大控股 MTN001 100,000 10,246,758.90 5.76

4 143868 18 电投 09 100,000 10,210,249.32 5.74

5 220203 22 国开 03 100,000 10,186,794.52 5.73

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价


本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，东方证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到上海证监局的处罚。广发证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到大连证监局、福建证监局的处罚。
本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 18,600.95

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 244.79

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 18,845.74

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国联安鑫稳3个月持有 国联安鑫稳3个月持有

混合A 混合C

基金合同生效日基金份额总额 501,441,120.41 151,579,014.45

本报告期期初基金份额总额 172,294,365.25 21,100,188.30


报告期期间基金总申购份额 49,077.07 165,828.70

减：报告期期间基金总赎回份额 14,045,988.72 1,219,102.28

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 158,297,453.60 20,046,914.72

注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会批准国联安鑫稳 3 个月持有期混合型证券投资基金发行及募集的文件

2、《国联安鑫稳 3 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》

3、《国联安鑫稳 3 个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》

4、《国联安鑫稳 3 个月持有期混合型证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、中国证监会要求的其他文件
8.2存放地点

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼

8.3查阅方式

网址：www.cpicfunds.com

国联安基金管理有限公司
二〇二三年一月二十日
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