国联安鑫稳 3 个月持有期混合型证券投资基金

2023 年第 2 季度报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：国联安基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年七月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国联安鑫稳 3 个月持有混合

基金主代码 010817

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 6 月 22 日

报告期末基金份额总额 128,392,567.58 份

在控制风险与保持资产流动性的基础上，力争长期内实现超越

投资目标

业绩比较基准的投资回报。

本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因素、

金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定量的方法，

对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进

投资策略

行评估，确定基金资产在股票、债券及现金类资产等资产类别

的分配比例。在有效控制投资风险及回撤风险的前提下，形成

大类资产的配置方案。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×15%+恒生指数收益率×5%+中证全债指数


收益率×80%

本基金属于混合型证券投资基金，通常预期风险与预期收益水

平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

风险收益特征 本基金将投资港股通标的股票，需承担港股市场股价波动较大

的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风

险以及境外市场的风险等风险。

基金管理人 国联安基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国联安鑫稳 3 个月持有混合 A 国联安鑫稳 3 个月持有混合 C

下属分级基金的交易代码 010817 010818

报告期末下属分级基金的

116,021,479.85 份 12,371,087.73 份

份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日)

主要财务指标

国联安鑫稳 3 个月持有 国联安鑫稳 3 个月持有

混合 A 混合 C

1.本期已实现收益 369,640.01 25,260.85

2.本期利润 465,700.28 37,345.73

3.加权平均基金份额本期利润 0.0035 0.0027

4.期末基金资产净值 117,497,440.03 12,427,159.78

5.期末基金份额净值 1.0127 1.0045

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；


2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国联安鑫稳 3 个月持有混合 A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.38% 0.13% 0.44% 0.17% -0.06% -0.04%

过去六个月 1.53% 0.12% 2.13% 0.18% -0.60% -0.06%

过去一年 -0.72% 0.16% 0.84% 0.21% -1.56% -0.05%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 1.27% 0.14% 2.30% 0.23% -1.03% -0.09%
生效起至今

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、国联安鑫稳 3 个月持有混合 C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.28% 0.13% 0.44% 0.17% -0.16% -0.04%

过去六个月 1.33% 0.12% 2.13% 0.18% -0.80% -0.06%

过去一年 -1.11% 0.16% 0.84% 0.21% -1.95% -0.05%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同 0.45% 0.14% 2.30% 0.23% -1.85% -0.09%
生效起至今

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国联安鑫稳 3 个月持有期混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图


(2021 年 6 月 22 日至 2023 年 6 月 30 日)

1．国联安鑫稳 3 个月持有混合 A：

注：1、本基金业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×15%+恒生指数收益率×5%+中证全债指
数收益率×80%；

2、本基金基金合同于 2021 年 6 月 22 日生效；

3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约
定；

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2．国联安鑫稳 3 个月持有混合 C：


注：1、本基金业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×15%+恒生指数收益率×5%+中证全债指
数收益率×80%；

2、本基金基金合同于 2021 年 6 月 22 日生效；

3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约
定；

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓

职务 从业 说明

名 任职日期 离任日期

年限

本基金基金经 陈建华女士，硕士研究生。曾任申银
理、兼任国联安 17 年 万国证券股份有限公司证券经纪业
陈 鑫乾混合型证券 （自 务部会计，第一证券有限公司财务管
建 投资基金基金经 2021-06-22 - 2006 理部财务会计，中宏保险有限责任公
华 理、国联安鑫隆 年 司投资部投资会计主管，富国基金管
混合型证券投资 起） 理有限公司投资部研究员、投资经
基金基金经理、 理，富国资产管理（上海）有限公司
国联安恒利 63 投资经理，民生证券股份有限公司固


个月定期开放债 定收益部投资经理。2018 年 6 月加入
券型证券投资基 国联安基金管理有限公司，担任基金
金基金经理、国 经理。2018 年 11 月起担任国联安鑫
联安增盛一年定 隆混合型证券投资基金和国联安鑫
期开放纯债债券 乾混合型证券投资基金的基金经理；
型发起式证券投 2019年11月起兼任国联安恒利63个
资基金基金经 月定期开放债券型证券投资基金的
理、国联安增泰 基金经理；2020 年 8 月起兼任国联安
一年定期开放纯 增盛一年定期开放纯债债券型发起
债债券型发起式 式证券投资基金和国联安增泰一年
证券投资基金基 定期开放纯债债券型发起式证券投
金经理、国联安 资基金的基金经理；2020 年 11 月至
恒鑫 3 个月定期 2022 年 8 月兼任国联安德盛增利债
开放纯债债券型 券证券投资基金的基金经理；2021
证券投资基金基 年 6 月起兼任国联安鑫稳 3 个月持有
金经理、国联安 期混合型证券投资基金的基金经理；
聚利 39 个月封 2022年4月起兼任国联安恒鑫3个月
闭式纯债债券型 定期开放纯债债券型证券投资基金
证券投资基金基 的基金经理；2023 年 3 月起兼任国联
金经理。 安聚利 39 个月封闭式纯债债券型证
券投资基金的基金经理。

本基金基金经 刘佃贵先生，硕士研究生。曾任航天
理、兼任国联安 科工集团第六研究院助理工程师，兴
主题驱动混合型 业证券股份有限公司研究员。2014
证券投资基金基 年 7 月加入国联安基金管理有限公
金经理、国联安 司，担任研究员。2021 年 6 月至 2022
安泰灵活配置混 12 年 年 11 月担任国联安添鑫灵活配置混
刘 合型证券投资基 （自 合型证券投资基金的基金经理；2021
佃 金基金经理、国 2023-01-05 - 2011 年8月起兼任国联安主题驱动混合型
贵 联安鑫发混合型 年 证券投资基金的基金经理；2023 年 1
证券投资基金基 起） 月起兼任国联安安泰灵活配置混合
金经理、国联安 型证券投资基金、国联安鑫发混合型
鑫元 1 个月持有 证券投资基金、国联安鑫稳 3 个月持
期混合型证券投 有期混合型证券投资基金和国联安
资基金基金经 鑫元1个月持有期混合型证券投资基
理。 金的基金经理。

注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准；

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安鑫稳 3 个
月持有期混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

固收部分：二季度初至 6 月中旬以来因为经济环比走弱，长短端收益率都经历了一波下行。
通胀弱势运行、经济复苏斜率放缓，驱动长端收益率下行。央行降准 25bp、银行下调存款利率等因素也促使利率进一步下行。6 月中旬降息后止盈需求带来的债市调整压力，但基本面偏弱以及后续财政政策力度有限的预期下，债市情绪一直向好。

我们组合在二季度一直满仓操作，努力取得投资收益。

后续我们将积极跟踪基本面情况，做出调整。

权益部分：二季度市场出现结构性调整，主要原因是经济复苏进度缓慢在资本市场的反馈。4、5 月份制造业 PMI 数据较弱，从上市公司一季报来看，经济相关性较大的机械、化工等中游制造环节整体利润还处于下滑通道，各方面数据显示我国经济恢复的基础或尚不牢固，因此经济复苏相关方向在二季度出现明显回调。当前市场整体估值水平回到较低位置，我们对市场整体保持乐
观，重点关注军工等成长与估值性价比匹配的机会，以及高股息、超低估值修复机会，另外也将密切跟踪。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，国联安鑫稳 A 的份额净值增长率为 0.38%，同期业绩比较基准收益率为 0.44%；
国联安鑫稳 C 的份额净值增长率为 0.28%，同期业绩比较基准收益率为 0.44%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 20,546,212.04 14.21

其中：股票 20,546,212.04 14.21

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 115,765,205.61 80.04

其中：债券 115,765,205.61 80.04

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 6,000,816.97 4.15

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,512,172.30 1.05

8 其他各项资产 814,496.79 0.56

9 合计 144,638,903.71 100.00

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 303,579.00 0.23

C 制造业 10,779,112.04 8.30

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,067,556.00 0.82

E 建筑业 1,206,876.00 0.93

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 424,996.00 0.33

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 4,170,423.00 3.21

K 房地产业 477,500.00 0.37

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 1,071,129.00 0.82

N 水利、环境和公共设施管理业 1,045,041.00 0.80

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 20,546,212.04 15.81

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本报告期末本基金未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 601288 农业银行 511,200 1,804,536.00 1.39

2 002179 中航光电 25,740 1,167,309.00 0.90

3 600905 三峡能源 198,800 1,067,556.00 0.82

4 002034 旺能环境 66,100 1,045,041.00 0.80

5 600887 伊利股份 36,900 1,045,008.00 0.80


6 002304 洋河股份 6,900 906,315.00 0.70

7 600765 中航重机 33,300 882,783.00 0.68

8 601800 中国交建 72,200 787,702.00 0.61

9 600862 中航高科 31,100 787,141.00 0.61

10 600132 重庆啤酒 7,500 691,200.00 0.53

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 7,886,552.22 6.07

2 央行票据 - -

3 金融债券 71,968,169.24 55.39

其中：政策性金融债 71,968,169.24 55.39

4 企业债券 15,257,909.86 11.74

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 20,652,574.29 15.90

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 115,765,205.61 89.10

注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 占基金资产净
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

号 值比例（％）

1 200203 20 国开 03 500,000 51,496,041.10 39.64

2 102000101 20 苏国信 MTN002 100,000 10,341,328.77 7.96

3 210305 21 进出 05 100,000 10,258,229.51 7.90

4 230203 23 国开 03 100,000 10,213,898.63 7.86

5 185035 21 东债 02 100,000 10,209,840.00 7.86

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本报告期末本基金未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本报告期末本基金未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本报告期末本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期末本基金未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，东方证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到上海证监局的处罚。广发证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证监会、广东证监局、大连证监局的处罚。广州地铁集团有限公司在报告编制日前一年内曾受到广州市荔湾区人民法院、广州市越秀区人民法院、广州市白云区人民法院、广州市规划和自然资源局的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到衢州银保监分局、国家外汇管理局青海省分局、重庆银保监局、中国人民银行乌鲁木齐中心支行、中国人民银行成都分行、中国人民银行营管部（重庆）、梨树县公安局、珲春市公安局的处罚。
本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 13,969.39

2 应收证券清算款 800,427.40

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 100.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 814,496.79

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

国联安鑫稳3个月持有 国联安鑫稳3个月持有
项目

混合A 混合C

基金合同生效日基金份额总额 501,441,120.41 151,579,014.45

本报告期期初基金份额总额 138,844,850.26 16,162,927.81

报告期期间基金总申购份额 1,404.54 9,230.68

减：报告期期间基金总赎回份额 22,824,774.95 3,801,070.76

报告期期间基金拆分变动份额 - -


本报告期期末基金份额总额 116,021,479.85 12,371,087.73

注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会批准国联安鑫稳 3 个月持有期混合型证券投资基金发行及募集的文件

2、《国联安鑫稳 3 个月持有期混合型证券投资基金基金合同》

3、《国联安鑫稳 3 个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》

4、《国联安鑫稳 3 个月持有期混合型证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、中国证监会要求的其他文件
8.2存放地点

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼

8.3查阅方式

网址：www.cpicfunds.com

国联安基金管理有限公司
二〇二三年七月二十一日
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