湘财久盈中短债债券型证券投资基金

2021 年第 1 季度报告

2021 年 03 月 31 日

基金管理人:湘财基金管理有限公司

基金托管人:浙商银行股份有限公司

报告送出日期:2021 年 04 月 22 日


目录


§1 重要提示...... 3
§2 基金产品概况...... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 4

3.1 主要财务指标 ...... 4

3.2 基金净值表现 ...... 4
§4 管理人报告...... 6

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 6

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 7

4.3 公平交易专项说明 ...... 7

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 7

4.5 报告期内基金的业绩表现...... 8

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 8
§5 投资组合报告...... 8

5.1 报告期末基金资产组合情况...... 8

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 8

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 9

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 9

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 9

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细...... 9

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......10

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......10

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......10

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......10

5.11 投资组合报告附注 ......10
§6 开放式基金份额变动......11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......11

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......11

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......11
§8 影响投资者决策的其他重要信息......11

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......11

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......12
§9 备查文件目录......12

9.1 备查文件目录 ......12

9.2 存放地点 ......12

9.3 查阅方式 ......13

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 湘财久盈中短债

基金主代码 010810

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年12月23日

报告期末基金份额总额 62,488,616.10份

投资目标 本基金在严控风险和保持资产流动性的基础上，主
要投资中短期债券，力争实现资产的长期稳健增值。

本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益
特征，分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，
投资策略 自上而下决定类属资产配置及组合久期，并深入挖
掘价值被低估的标的券种。本基金在严格控制风险
和保持资产流动性的基础上，力求获得超越业绩比
较基准的投资回报，追求基金资产的长期稳健增值。

业绩比较基准 中债综合财富（1-3年）指数收益率*80%+银行一年
期定期存款（税后）利率*20%

风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货
币市场基金，低于混合型基金及股票型基金。

基金管理人 湘财基金管理有限公司

基金托管人 浙商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 湘财久盈中短债A 湘财久盈中短债C


下属分级基金的交易代码 010810 010811

报告期末下属分级基金的份额总 61,593,684.32份 894,931.78份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2021年01月01日 - 2021年03月31日)
湘财久盈中短债A 湘财久盈中短债C

1.本期已实现收益 377,464.02 5,607.94

2.本期利润 335,434.13 4,372.84

3.加权平均基金份额本期利润 0.0045 0.0022

4.期末基金资产净值 61,854,773.14 897,902.69

5.期末基金份额净值 1.0042 1.0033

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。2、所述基金业绩指标不包含持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
湘财久盈中短债A净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.42% 0.01% 0.73% 0.03% -0.31% -0.02%

自基金合同生 0.42% 0.01% 0.94% 0.03% -0.52% -0.02%
效起至今
湘财久盈中短债C净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.34% 0.01% 0.73% 0.03% -0.39% -0.02%

自基金合同生 0.33% 0.01% 0.94% 0.03% -0.61% -0.02%

效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

1、 本基金合同于 2020 年 12 月 23 日生效，截至本报告期末，本基金基金合同生效未
满一年。
2、 根据本基金基金合同的规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。

1、 本基金合同于 2020 年 12 月 23 日生效，截至本报告期末，本基金基金合同生效未
满一年。
2、 根据本基金基金合同的规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

刘勇驿先生，投资部总经
理，CFA，FRM，金融学硕
湘财久盈中短债债券型证 士。曾任山西证券股份有
刘勇 券投资基金基金经理、湘 2020- - 6 限公司高级研究员、东吴
驿 财基金管理有限公司投资 12-23 年 基金管理有限公司基金经
部总经理 理助理。现任湘财基金管
理有限公司投资部总经

理、基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公平交易制度和控制方法：根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，本基金管理人制定了《湘财基金管理有限公司公平交易制度》，建立了贯穿授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，涵盖股票、债券的一级市场申购与二级市场投资业务的公平交易机制。

本基金管理人建立了事前审核、事中监控和事后稽核的控制机制，依靠信息系统与人工相结合的方式，确保公司旗下不同投资组合实现研究成果共享、投资决策独立、集中交易公平执行、交易严密监控以及稽核分析客观独立。

公平交易制度的执行情况：报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易相关制度，对不同投资组合同日及临近交易日的反向交易和可能导致不公平交易和利益输送的异常交易进行监控，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。

本报告期内，本基金管理人公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合未出现参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

报告期内，未发现任何可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

最近一个季度，市场高等级信用利差有所压缩，利率债略有下行；基金运行总体稳定，就配置的方向上而言，主要是配置于中短久期的高等级信用债和利率债资产，组合整体稳定性较强。本基金管理人认为债市已经处于更加有利的市场环境，本基金将在充分维持组合流动性的情况下，适度参与长期利率债的投资；另一方面，由于信用事件后部分机构持仓偏好明显降低，本基金也将一定程度上参与错杀主体的投资，以增厚组合收益。

对于后市，本基金管理人认为利率债的最大的风险因素可能来自于超预期通胀和海外超预期的经济复苏，而完全内生的风险不大。本基金将在投资运作中，积极跟踪基本面、流动性数据和投资者结构的情况。总的来说，本基金管理人认为总体的市场情况在
愈发支撑利率债市场，因此在未来的操作中对利率债会趋于更加积极；与之相反的是，本基金管理人认为信用市场风险或较高，故将在未来的操作中保持此前一贯的投资方法，继续优选高等级的发行主体进行投资，以期产品净值稳健增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末湘财久盈中短债A基金份额净值为1.0042元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.42%，同期业绩比较基准收益率为0.73%；截至报告期末湘财久盈中短债C基金份额净值为1.0033元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.34%，同期业绩比较基准收益率为0.73%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 49,768,420.00 79.11

其中：债券 49,768,420.00 79.11

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 10,000,127.50 15.90

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 1,606,781.43 2.55
计

8 其他资产 1,537,118.29 2.44

9 合计 62,912,447.22 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 30,005,000.00 47.81

其中：政策性金融债 30,005,000.00 47.81

4 企业债券 1,300,420.00 2.07

5 企业短期融资券 5,015,000.00 7.99

6 中期票据 7,595,300.00 12.10

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 5,852,700.00 9.33

9 其他 - -

10 合计 49,768,420.00 79.31

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 140428 14农发28 100,000 10,000,000.00 15.94

2 200211 20国开11 100,000 9,990,000.00 15.92

3 012002460 20云能投SCP005 50,000 5,015,000.00 7.99

4 108802 进出1902 50,000 5,011,000.00 7.99

5 140210 14国开10 50,000 5,004,000.00 7.97

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,537,118.29

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,537,118.29

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

湘财久盈中短债A 湘财久盈中短债C

报告期期初基金份额总额 222,464,788.98 1,459,267.15

报告期期间基金总申购份额 55,021,999.92 5,012,045.20

减：报告期期间基金总赎回份额 215,893,104.58 5,576,380.57

报告期期间基金拆分变动份额 - -

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 61,593,684.32 894,931.78

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期本基金的管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金份

资 额比例达到

者 序 或者超过2 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 0%的时间区
别

间

2021 年 1 月 79,999,000. 79,999,000.

1 1 日至 2021 00 0.00 00 0.00 0.00%
年 1 月 6 日

机 2021 年 1 月 59,999,000. 59,999,000.

构 2 1 日至 2021 00 0.00 00 0.00 0.00%
年 3 月 16日

3 2021 年 3 月 9,999,000.0 0.00 0.00 9,999,000. 16.00%
17日至2021 0 00


年 3 月 25日

2021 年 3 月 9,989,010.9 9,989,010.

4 17日至2021 0.00 9 0.00 99 15.99%
年 3 月 25日

2021 年 3 月 19,919,322. 19,919,32

5 26日至2021 0.00 71 0.00 2.71 31.88%
年 3 月 31日

2021 年 1 月 13,985,014. 13,985,01

6 29日至2021 0.00 99 0.00 4.99 22.38%
年 3 月 31日

产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形，如该单一投资者 选择大比例赎回时，将可能引发巨额赎回。当发生巨额赎回时，可能给本基金带来如下特定风险：
本基金管理人被迫抛售证券以应付基金巨额赎回的现金需求，对本基金的投资运作及净值表 现产生较大影响，可能带来基金份额净值波动风险。

本基金管理人在符合本基金合同约定的情况下，可以根据基金当时的资产组合状况决定全额 赎回、部分延期赎回、暂停赎回或延缓支付赎回款项，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风 险。

若本基金仓位调整困难，在短时间内无法变现足够的现金，可能导致基金流动性风险。

在极端情形下，单一投资者巨额赎回还可能导致在其赎回后本基金资产净值连续60个工作日 低于5000万元，本基金可能面临换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准本基金设立的文件；

2、《湘财久盈中短债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《湘财久盈中短债债券型证券投资基金托管协议》；

4、《湘财久盈中短债债券型证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所，并登载于中国证监会基金电子披露网站和基
金管理人互联网站www.xc-fund.com。

9.3 查阅方式

投资者可登陆中国证监会基金电子披露网站和基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人的办公场所免费查阅。

湘财基金管理有限公司
2021年04月22日
点击查看>>  附件