东方红锦丰优选两年定期开放混合型证券
投资基金
2021 年第 4 季度报告
2021 年 12 月 31 日
基金管理人:上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2022 年 1 月 24 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 1 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东方红锦丰优选两年定开混合
基金主代码 010700
基金运作方式 契约型,定期开放式,即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式
基金合同生效日 2021 年 1 月 22 日
报告期末基金份额总额 1,508,823,263.01 份
投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的投资管
理,追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略 本基金主要投资于固定收益类资产,本基金的投资策略将结合基金每
两年开放一次,在封闭期封闭运作,在开放期内有大规模申购赎回的
流动性需求的特点,做好流动性管理,在临近开放期和开放期内,更
多的关注组合资产的流动性;在封闭期内,充分发挥封闭运作的优势,
做一些长久期匹配。
业绩比较基准 中债综合指数收益率*80%+沪深 300 指数收益率*15%+恒生指数收益
率(经汇率估值调整)*5%
风险收益特征 本基金是一只混合型基金,其预期风险与预期收益高于债券型基金与
货币市场基金,低于股票型基金。
本基金除了投资 A 股外,还可根据法律法规规定投资香港联合交易所
上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险
等一般投资风险之外,本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资
标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 11,660,627.22
2.本期利润 31,918,931.06
3.加权平均基金份额本期利润 0.0212
4.期末基金资产净值 1,558,625,784.82
5.期末基金份额净值 1.0330
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 2.09% 0.22% 0.41% 0.15% 1.68% 0.07%
过去六个月 2.39% 0.27% -0.70% 0.20% 3.09% 0.07%
自基金合同
3.30% 0.28% -1.38% 0.22% 4.68% 0.06%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金合同于 2021 年 1 月 22 日生效,自合同生效日起至本报告期末不满一年。
2、本基金建仓期 6 个月,即从 2021 年 1 月 22 日起至 2021 年 7 月 21 日,建仓期结束时各项
资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
上海东方证券资产管理有限公司基金经
理,2020 年 05 月至今任东方红货币市场
基金基金经理、2021 年 01 月至今任东方
红锦丰优选两年定期开放混合型证券投
上海东方 资基金基金经理、2021 年 07 月至今任东
证券资产 方红安盈甄选一年持有期混合型证券投
高德勇 管理有限 2021年1 月22 - 14 年 资基金基金经理、2021 年 12 月至今任东
公司基金 日 方红 6 个月定期开放纯债债券型发起式
经理 证券投资基金基金经理。南京大学理学学
士。曾任上海农商银行金融市场部货币市
场科负责人、国泰君安证券股份有限公司
资金同业部金融同业总监、华鑫证券销售
交易部部门总经理。具备证券投资基金从
业资格。
胡伟 上海东方 2021年1 月22 - 17 年 上海东方证券资产管理有限公司总经理
证券资产 日 助理、董事总经理,兼任公募固定收益投
管理有限 资部总经理及固定收益研究部总经理,基
公司总经 金经理,2020 年 05 月至今任东方红收益
理助理、 增强债券型证券投资基金基金经理、2020
董事总经 年 05 月至今任东方红战略精选沪港深混
理兼任公 合型证券投资基金基金经理、2020 年 06
募固定收 月至今任东方红品质优选两年定期开放
益投资部 混合型证券投资基金基金经理、2020 年
总经理及 06 月至今任东方红匠心甄选一年持有期
固定收益 混合型证券投资基金基金经理、2020 年
研究部总 09 月至今任东方红招盈甄选一年持有期
经理、基 混合型证券投资基金基金经理、2021 年
金经理 01 月至今任东方红锦丰优选两年定期开
放混合型证券投资基金基金经理、2021
年 07 月至今任东方红安盈甄选一年持有
期混合型证券投资基金基金经理。中南财
经政法大学经济学学士。曾任珠海市商业
银行资金营运部债券交易员,华富基金管
理有限公司债券交易员,固定收益部基金
经理、副总监、总监,总经理助理。具备
证券投资基金从业资格。
注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日,“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
权益方面,四季度市场上证综指上涨 2.01%,创业板指上涨 6.47%,中证 500 上涨 3.6%。各
板块多数上涨,计算机、传媒、国防军工、医药、农林牧渔等涨幅居前,前期上涨较多的周期性行业出现回调,结构分化有所缓解。四季度末市场对于稳增长的预期升温,本产品一方面仍维持一些估值水平处于低位、稳健增长的龙头公司的配置;另一方面也增配了部分“稳增长”相关标的。后期若优质成长公司估值有所回落,本产品也会从中择优再增加配置比例。
转债方面,四季度转债表现仍然较好,中证转债指数上涨 7.05%。我们仍然认为转债估值水
平相对较高,相比于股票资产的性价比不高,本产品转债配置比重进一步下降。未来我们仍然会对转债市场保持密切跟踪研究和关注,坚持绝对收益的投资思路,结合公司本身的资质以及转债的估值定价水平,在合适机会下精选一些优质转债进行配置。
债券方面,四季度债券市场收益率冲高乏力后再次步入下行通道,十年国债收益率从季初3.03%一路下行至季末的 2.80%。季度初的上行主要是临近季末资金面持续收紧,资金价格大幅上行,加之债券收益率在低位徘徊出现了分歧,顺势上行。但是随着跨季资金面的明显转向,市场对于经济下行、疫情等多方因素的担忧情绪,再次主导了市场走势,收益率一路下行。央行在 12月份兑现了降准和 1 年期 LPR 利率下调,强化了收益率下行预期。本产品在这轮市场行情中适度增加了组合久期和杠杆操作,并且在收益率下行过程中,主动进行了一系列交易性机会的捕捉和仓位调整。未来将继续关注市场预期兑现过程中所出现的投资机会和交易性机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为 1.0330 元,份额累计净值为 1.0330 元;本报告期间基
金份额净值增长率为 2.09%,业绩比较基准收益率为 0.41%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 365,230,817.68 20.22
其中:股票 365,230,817.68 20.22
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,392,179,914.40 77.06
其中:债券 1,392,179,914.40 77.06
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 24,984,665.66 1.38
8 其他资产 24,176,253.81 1.34
9 合计 1,806,571,651.55 100.00
注:1、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 31,719,478.79 元人民币,占期末基金资产净值比例 2.04%。
2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 7,081,970.00 0.45
C 制造业 235,024,036.91 15.08
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 4,713.80 0.00
F 批发和零售业 150,960.96 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,996,679.54 0.13
J 金融业 79,099,438.40 5.07
K 房地产业 8,329,227.00 0.53
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,769,779.78 0.11
N 水利、环境和公共设施管理业 11,992.19 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 37,932.31 0.00
S 综合 - -
合计 333,511,338.89 21.40
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
10 能源 4,610,757.09 0.30
15 原材料 - -
20 工业 - -
25 可选消费 2,580,590.88 0.17
30 主要消费 5,420,688.00 0.35
35 医药卫生 - -
40 金融 - -
45 信息技术 - -
50 通信服务 19,107,442.82 1.23
55 公用事业 - -
60 房地产 - -
合计 31,719,478.79 2.04
注:以上分类采用中证行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 002475 立讯精密 637,900 31,384,680.00 2.01
2 002415 海康威视 482,400 25,239,168.00 1.62
3 000333 美的集团 333,300 24,600,873.00 1.58
4 300059 东方财富 646,040 23,974,544.40 1.54
5 600887 伊利股份 436,200 18,084,852.00 1.16
6 002142 宁波银行 388,300 14,864,124.00 0.95
7 601012 隆基股份 167,240 14,416,088.00 0.92
8 00941 中国移动 351,000 13,430,551.68 0.86
9 002304 洋河股份 79,600 13,112,508.00 0.84
10 300122 智飞生物 103,800 12,933,480.00 0.83
注:对于同时在 A+H 股上市的股票,合并计算公允价值参与排序,并按照不同股票分别披露。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 249,756,400.00 16.02
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 774,460,000.00 49.69
5 企业短期融资券 50,150,000.00 3.22
6 中期票据 70,524,000.00 4.52
7 可转债(可交换债) 79,733,514.40 5.12
8 同业存单 117,351,000.00 7.53
9 其他 50,205,000.00 3.22
10 合计 1,392,179,914.40 89.32
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例(%)
1 127214 15 建发债 600,000 60,276,000.00 3.87
2 163271 20 风电 03 600,000 60,198,000.00 3.86
3 175861 甬交投 03 500,000 50,365,000.00 3.23
4 136267 16 广越 03 500,000 50,360,000.00 3.23
5 163132 20 国投 02 500,000 50,295,000.00 3.23
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,以回避市场风险。基金管理人将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征,选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进
行多头或空头套期保值等策略操作。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量,以获取相应股票组合的超额收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为目的,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金持有的宁波银行(代码:002142)的发行主体宁波银行股份有限公司因代理销售保险
不规范于 2021 年 6 月 10 日被宁波银保监局处以罚款人民币 25 万元,并责令该行对相关直接责任
人员给予纪律处分;因违反规定办理经常项目外汇业务、违反规定办理资本项目资金收付,于 2021
年 7 月 13 日被国家外汇管理局宁波市分局责令改正,罚款 100 万元,没收违法所得 1048476.65
元;因违规为存款人多头开立银行结算账户等六项违规行为,于 2021 年 7 月 13 日被中国人民银
行宁波市中心支行给予警告,并处罚款 286.2 万元;因贷款被挪用于缴纳土地款或土地收储等六
项违规行为,于 2021 年 7 月 30 日被宁波银保监局处以罚款 275 万元,并责令该行对相关直接责
任人员给予纪律处分;因信用卡业务管理不到位,于 2021 年 12 月 29 日被宁波银保监局处以罚款
30 万元,并责令该行对相关直接责任人员给予纪律处分。
本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定,本基金管理人会对上述证券继续保持跟踪研究。
本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 61,639.44
2 应收证券清算款 5,367,416.64
3 应收股利 -
4 应收利息 18,747,197.73
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,176,253.81
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 110079 杭银转债 22,417,200.00 1.44
2 110059 浦发转债 15,847,500.00 1.02
3 110053 苏银转债 15,386,800.00 0.99
4 113013 国君转债 8,627,219.20 0.55
5 110073 国投转债 5,793,000.00 0.37
6 110052 贵广转债 5,488,000.00 0.35
7 110047 山鹰转债 2,388,800.00 0.15
8 113050 南银转债 929,995.20 0.06
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,508,823,263.01
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 1,508,823,263.01
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期,本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期,本基金管理人不存在申购、赎回或交易本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立东方红锦丰优选两年定期开放混合型证券投资基金的文件;
2、《东方红锦丰优选两年定期开放混合型证券投资基金基金合同》;
3、《东方红锦丰优选两年定期开放混合型证券投资基金托管协议》;
4、东方红锦丰优选两年定期开放混合型证券投资基金财务报表及报表附注;
5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所:上海市黄浦区外马路 108 号 7 层。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,亦可通过公司网站查阅,公司网址为:www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2022 年 1 月 24 日
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