东方红锦丰优选两年定期开放混合型证券
投资基金

2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 10 月 27 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方红锦丰优选两年定开混合

基金主代码 010700

基金运作方式 契约型、定期开放方式运作

基金合同生效日 2021 年 1 月 22 日

报告期末基金份额总额 1,508,823,263.01 份

投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的投资管
理，追求资产净值的长期稳健增值。

投资策略 本基金主要投资于固定收益类资产，本基金的投资策略将结合基金每
两年开放一次，在封闭期封闭运作，在开放期内有大规模申购赎回的
流动性需求的特点，做好流动性管理，在临近开放期和开放期内，更
多的关注组合资产的流动性；在封闭期内，充分发挥封闭运作的优势，
做一些长久期匹配。

业绩比较基准 中债综合指数收益率*80%+沪深 300 指数收益率*15%+恒生指数收益
率（经汇率估值调整）*5%

风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与
货币市场基金，低于股票型基金。

本基金除了投资 A 股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所
上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险
等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资
标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日）

1.本期已实现收益 14,840,074.94

2.本期利润 4,438,400.62

3.加权平均基金份额本期利润 0.0029

4.期末基金资产净值 1,526,706,853.76

5.期末基金份额净值 1.0119

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.30% 0.32% -1.10% 0.24% 1.40% 0.08%

过去六个月 2.43% 0.27% -0.19% 0.21% 2.62% 0.06%

自基金合同

1.19% 0.30% -1.78% 0.24% 2.97% 0.06%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同于 2021 年 1 月 22 日生效，自合同生效日起至本报告期末不满一年。

2、本基金建仓期 6 个月，即从 2021 年 1 月 22 日起至 2021 年 7 月 21 日，建仓期结束时各项
资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

上海东方证券资产管理有限公司总经理
助理、董事总经理，兼任公募固定收益投
上海东方 资部总经理及固定收益研究部总经理，基
证券资产 金经理，2020 年 05 月至今任东方红收益
管理有限 增强债券型证券投资基金基金经理、2020
公司总经 年 05 月至今任东方红战略精选沪港深混
理助理、 合型证券投资基金基金经理、2020 年 06
董事总经 月至今任东方红品质优选两年定期开放
胡伟 理兼任公 2021年1 月22 - 17 年 混合型证券投资基金基金经理、2020 年
募固定收 日 06 月至今任东方红匠心甄选一年持有期
益投资部 混合型证券投资基金基金经理、2020 年
总经理及 09 月至今任东方红招盈甄选一年持有期
固定收益 混合型证券投资基金基金经理、2021 年
研究部总 01 月至今任东方红锦丰优选两年定期开
经理、基 放混合型证券投资基金基金经理、2021
金经理 年 07 月至今任 东方红安盈甄选一年持
有期混合型证券投资基金基金经理。中南
财经政法大学经济学学士。曾任珠海市商


业银行资金营运部债券交易员，华富基金
管理有限公司债券交易员，固定收益部基
金经理、副总监、总监，总经理助理。具
备证券投资基金从业资格。

上海东方证券资产管理有限公司基金经
理，2020 年 05 月至今任东方红货币市场
基金基金经理、2021 年 01 月至今任东方
上海东方 红锦丰优选两年定期开放混合型证券投
证券资产 资基金基金经理、2021 年 07 月至今任东
高德勇 管理有限 2021年1 月22 - 14 年 方红安盈甄选一年持有期混合型证券投
公司基金 日 资基金基金经理。南京大学理学学士。曾
经理 任上海农商银行金融市场部货币市场科
负责人、国泰君安证券股份有限公司资金
同业部金融同业总监、华鑫证券销售交易
部部门总经理。具备证券投资基金从业资
格。

注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

权益方面，三季度市场整体震荡，结构性分化较大，上证综指三季度下跌 0.64%，创业板指下跌 6.69%，中证 500 上涨 4.34%。三季度，受价格上涨以及产业政策等多方面催化，周期性行业的估值水平出现了较为明显的修复。本产品一方面仍配置了一些估值水平处于历史低位、股息回报率较高的大盘蓝筹公司；另一方面考虑到一些优质成长公司经过前期调整后，估值有所回落，本产品从中择优增加了配置比例。当前情况下，组合仍将维持这一配置思路。

转债方面，三季度转债表现较好，中证转债指数上涨 6.39%。目前转债估值水平相对较高，
相比股票资产性价比一般，本产品转债配置比重有所下降。但长期来看转债仍然是较好的适合绝对收益的投资品种，本产品仍然会对转债市场保持密切跟踪研究和关注，坚持绝对收益的投资思路，结合公司本身的资质以及转债的估值定价水平，在合适机会下精选一些优质转债进行配置。
债券方面，三季度债券收益率先下后上，季初演绎了年内最大幅度的下行，但是季末随着时点因素、通胀预期重燃和美国收紧预期等因素共振，收益率开始上行，截止 9 月 30 日，十年国债收于 2.87。一方面，全球大宗商品上涨，引发了市场对通胀的担忧和对政策收紧的预期，美债收益率出现了明显的上行；另一方面，地产调控继续，出口数据转弱，国内经济复苏动能边际转弱，从基本面角度国内货币环境预计继续保持适度宽松。介于当前市场对于通胀预期的消化需要一定的时间和空间，同时，债券市场不同品种之间的分化和轮动加剧，本产品未来债券配置仍以中高等级信用债为主，合理控制组合久期，加大对信用挖掘和交易性机会的研究和发掘。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金份额净值为 1.0119 元，份额累计净值为 1.0119 元；本报告期间基
金份额净值增长率为 0.30%，业绩比较基准收益率为-1.10%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 348,054,035.29 15.80

其中：股票 348,054,035.29 15.80

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,808,035,020.00 82.10

其中：债券 1,808,035,020.00 82.10

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 21,694,128.55 0.99

8 其他资产 24,524,078.21 1.11

9 合计 2,202,307,262.05 100.00

注：1、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 37,942,908.99 元人民币，占期末基金资产净值比例 2.49%。

2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 18,116.82 0.00

B 采矿业 7,366,709.00 0.48

C 制造业 219,244,840.16 14.36

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 6,299,875.22 0.41

E 建筑业 20,183.39 0.00

F 批发和零售业 70,022.52 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 36,013.42 0.00

H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,576,307.45 0.10

J 金融业 64,801,693.80 4.24

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 4,702,731.64 0.31

N 水利、环境和公共设施管理业 72,145.74 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -


P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 5,895,216.80 0.39

R 文化、体育和娱乐业 3,925.22 0.00

S 综合 - -

合计 310,111,126.30 20.31

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

00 能源 8,803,444.86 0.58

01 原材料 - -

02 工业 - -

03 可选消费 3,301,916.62 0.22

04 主要消费 6,266,693.85 0.41

05 医药卫生 - -

06 金融地产 - -

07 信息技术 5,842,483.04 0.38

08 电信业务 13,728,370.62 0.90

09 公用事业 - -

合计 37,942,908.99 2.49

注：以上分类采用中证行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 002475 立讯精密 796,400 28,439,444.00 1.86

2 002415 海康威视 482,400 26,532,000.00 1.74

3 300059 东方财富 646,040 22,204,394.80 1.45

4 600887 伊利股份 436,200 16,444,740.00 1.08

5 601012 隆基股份 188,040 15,509,539.20 1.02

6 600031 三一重工 605,400 15,401,376.00 1.01

7 300122 智飞生物 93,500 14,865,565.00 0.97

8 002304 洋河股份 88,400 14,681,472.00 0.96

9 000333 美的集团 204,500 14,233,200.00 0.93

10 00941 中国移动 351,000 13,728,370.62 0.90

注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 429,770,200.00 28.15

其中：政策性金融债 10,159,000.00 0.67

4 企业债券 1,064,365,460.00 69.72

5 企业短期融资券 99,990,000.00 6.55

6 中期票据 120,016,000.00 7.86

7 可转债（可交换债） 93,893,360.00 6.15

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,808,035,020.00 118.43

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 175520 20 国君 G8 800,000 80,104,000.00 5.25

2 143891 18 疏浚 01 700,000 70,000,000.00 4.59

3 127214 15 建发债 600,000 60,522,000.00 3.96

4 155071 18 首置 03 600,000 60,048,000.00 3.93

4 163271 20 风电 03 600,000 60,048,000.00 3.93

5 2028038 20 中国银行 500,000 50,845,000.00 3.33
二级 01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策


本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，以回避市场风险。基金管理人将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行多头或空头套期保值等策略操作。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以获取相应股票组合的超额收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金持有的 20 中国银行二级 01（代码：2028038）发行主体中国银行股份有限公司因“原
油宝”产品风险事件中产品管理不规范、风险管理不审慎、内控管理不健全、销售管理不合规，
于 2020 年 12 月 1 日被中国银行保险监督管理委员会处以罚款 5050 万元。

本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定，本基金管理人会对上述证券继续保持跟踪研究。

本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成


序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 73,879.39

2 应收证券清算款 586,452.25

3 应收股利 -

4 应收利息 23,863,746.57

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 24,524,078.21

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 110059 浦发转债 15,586,500.00 1.02

2 110053 苏银转债 15,178,800.00 0.99

3 110073 国投转债 9,204,000.00 0.60

4 113013 国君转债 8,334,200.00 0.55

5 110052 贵广转债 5,214,000.00 0.34

6 110047 山鹰转债 2,363,800.00 0.15

7 127007 湖广转债 2,049,800.00 0.13

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,508,823,263.01

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,508,823,263.01

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期，本基金管理人不存在申购、赎回或交易本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立东方红锦丰优选两年定期开放混合型证券投资基金的文件；

2、《东方红锦丰优选两年定期开放混合型证券投资基金基金合同》；

3、《东方红锦丰优选两年定期开放混合型证券投资基金托管协议》；

4、东方红锦丰优选两年定期开放混合型证券投资基金财务报表及报表附注；

5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市黄浦区外马路 108 号 7 层。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.dfham.com。

上海东方证券资产管理有限公司

2021 年 10 月 27 日
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