东方红锦丰优选两年定期开放混合型证券
投资基金
2021 年第 1 季度报告
2021 年 3 月 31 日
基金管理人:上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2021 年 4 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 4 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 1 月 22 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东方红锦丰优选两年定开混合
基金主代码 010700
基金运作方式 契约型、定期开放方式运作
基金合同生效日 2021 年 1 月 22 日
报告期末基金份额总额 1,508,823,263.01 份
投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的投资管
理,追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略 本基金主要投资于固定收益类资产,本基金的投资策略将结合基金每
两年开放一次,在封闭期封闭运作,在开放期内有大规模申购赎回的
流动性需求的特点,做好流动性管理,在临近开放期和开放期内,更
多的关注组合资产的流动性;在封闭期内,充分发挥封闭运作的优势,
做一些长久期匹配。
业绩比较基准 中债综合指数收益率*80%+沪深 300 指数收益率*15%+恒生指数收益
率(经汇率估值调整)*5%
风险收益特征 本基金是一只混合型基金,其预期风险与预期收益高于债券型基金与
货币市场基金,低于股票型基金。
本基金除了投资 A 股外,还可根据法律法规规定投资香港联合交易所
上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险
等一般投资风险之外,本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资
标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021 年 1 月 22 日-2021 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 12,620,384.78
2.本期利润 -18,277,249.50
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0121
4.期末基金资产净值 1,490,546,013.51
5.期末基金份额净值 0.9879
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金合同于 2021 年 1 月 22 日生效,自合同生效日起至本报告期末不满一季度。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
自基金合同
-1.21% 0.35% -1.60% 0.31% 0.39% 0.04%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金合同于 2021 年 1 月 22 日生效,自合同生效日起至本报告期末不满一年。
2、本基金建仓期 6 个月,即从 2021 年 1 月 22 日起至 2021 年 7 月 21 日,至本报告期末,本
基金尚处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
上海东方证券资产管理有限公司总经理
助理、董事总经理,兼任公募固定收益投
上海东方 资部总经理及固定收益研究部总经理,基
证券资产 金经理,2020 年 05 月至今任东方红收益
管理有限 增强债券型证券投资基金基金经理、2020
公司总经 年 05 月至今任东方红战略精选沪港深混
理助理、 合型证券投资基金基金经理、2020 年 06
董事总经 月至今任东方红品质优选两年定期开放
胡伟 理,兼任 2021年1 月22 - 16 年 混合型证券投资基金基金经理、2020 年
公募固定 日 06 月至今任东方红匠心甄选一年持有期
收益投资 混合型证券投资基金基金经理、2020 年
部总经理 09 月至今任东方红招盈甄选一年持有期
及固定收 混合型证券投资基金基金经理、2021 年
益研究部 01 月至今任东方红锦丰优选两年定期开
总经理, 放混合型证券投资基金基金经理。中南财
基金经理 经政法大学经济学学士。曾任珠海市商业
银行资金营运部债券交易员,华富基金管
理有限公司债券交易员,固定收益部基金
经理、副总监、总监,总经理助理。具备
证券投资基金从业资格。
上海东方证券资产管理有限公司公募固
上海东方 定收益投资部副总经理、基金经理,2020
证券资产 年 05 月至今任东方红货币市场基金基金
管理有限 经理、2021 年 01 月至今任东方红锦丰优
高德勇 公司公募 2021年1 月22 - 13 年 选两年定期开放混合型证券投资基金基
固定收益 日 金经理。南京大学理学学士。曾任上海农
投资部副 商银行金融市场部货币市场科负责人、国
总经理、 泰君安证券股份有限公司资金同业部金
基金经理 融同业总监、华鑫证券销售交易部部门总
经理。具备证券投资基金从业资格。
注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日,“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
权益方面,一季度市场整体涨跌幅平稳,但经历了较大的波动,上证综指一季度下跌 0.90%,创业板指下跌 7.00%。随着疫情的逐渐好转,市场开始逐渐反映流动性收紧的预期,一些估值较高的行业出现了一定幅度的调整。展望未来,我们仍然看好权益市场的投资机会。由于市场的估值分化较为显著,本产品目前阶段更多配置于一些估值水平处于历史低位、股息回报率已经较高的大盘蓝筹公司。但近期一些成长性行业的估值水平有所回落,如果未来整体估值能够回落到更为合适的水平,本产品也会坚持价值投资理念,从中选择一些估值合理的优秀新兴行业公司进行配置。
转债方面,一季度中证转债指数下跌 0.4%。目前转债市场估值分化也较为明显,低估的品种
主要集中在一些偏债型类别以及一些中小转债。目前新发转债整体估值水平相比去年更为合理,未来结合公司本身的资质以及转债的估值定价水平,精选一些优质转债进行配置。
债券方面,一二月份受经济复苏预期较强、资金面骤紧、通胀预期高涨等因素影响,债券收益率震荡上行 14BP 至 3.28%;三月后市场情绪缓和,债券收益率震荡下行,最终收于 3.19%。展望二季度,债券收益率或仍维持震荡走势,趋势下行机会尚需等待。一方面,国内经济复苏边际放缓,基本面给到债市的压力减小,但经济韧性仍在、库存周期尚未结束,这也就制约了收益率下行的幅度。另一方面,资金面整体虽仍维持宽松,但地方债供给增加,对资金利率或仍有一定的扰动,相比春节后资金利率中枢或有一定抬升。此外,海外疫情改善对原油需求的支撑,以及国内“碳中和”相关政策的推进,都可能导致市场对通胀的担心仍在。因此,债券二季度在多方因素的情绪影响中,波动或加大。信用债方面,考虑到今年紧信用的大环境,信用债市场将出现较大分化,弱资质城投和高负债企业将面临较大的再融资约束,预计信用利差会更加分化,流动性差异也更加明显。操作上以配置好资质信用债、参与利率债交易为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为 0.9879 元,份额累计净值为 0.9879 元;本报告期间基
金份额净值增长率为-1.21%,业绩比较基准收益率为-1.60%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 294,959,418.91 17.56
其中:股票 294,959,418.91 17.56
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,193,788,502.40 71.06
其中:债券 1,193,788,502.40 71.06
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 153,000,000.00 9.11
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 21,182,339.53 1.26
8 其他资产 16,976,339.36 1.01
9 合计 1,679,906,600.20 100.00
注:1、本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 46,211,399.76 元人民币,占期末基金资产净值比例 3.1%。
2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 7,023,562.00 0.47
C 制造业 152,518,631.07 10.23
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 24,036.12 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,924,790.00 0.13
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,733,242.14 0.25
J 金融业 55,767,381.00 3.74
K 房地产业 18,423,000.00 1.24
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,864,660.00 0.13
N 水利、环境和公共设施管理业 19,857.82 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 7,448,859.00 0.50
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 248,748,019.15 16.69
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
00 能源 7,853,074.49 0.53
01 原材料 - -
02 工业 - -
03 可选消费 - -
04 主要消费 10,455,721.78 0.70
05 医药卫生 - -
06 金融地产 - -
07 信息技术 5,052,486.04 0.34
08 电信业务 22,850,117.45 1.53
09 公用事业 - -
合计 46,211,399.76 3.10
注:以上分类采用中证行业分类标准。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 000333 美的集团 256,200 21,067,326.00 1.41
2 600887 伊利股份 514,400 20,591,432.00 1.38
3 000002 万 科A 614,100 18,423,000.00 1.24
4 00941 中国移动 387,000 16,664,963.43 1.12
5 601318 中国平安 180,000 14,166,000.00 0.95
6 601166 兴业银行 584,400 14,078,196.00 0.94
7 002142 宁波银行 353,000 13,724,640.00 0.92
8 002415 海康威视 228,800 12,789,920.00 0.86
9 002304 洋河股份 73,500 12,105,450.00 0.81
10 002311 海大集团 153,700 11,988,600.00 0.80
注:对于同时在 A+H 股上市的股票,合并计算公允价值参与排序,并按照不同股票分别披露。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 188,201,200.00 12.63
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 979,867,702.40 65.74
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 25,719,600.00 1.73
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,193,788,502.40 80.09
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例(%)
1 143812 18 首置 01 800,000 80,576,000.00 5.41
2 175520 20 国君 G8 800,000 80,232,000.00 5.38
3 143891 18 疏浚 01 700,000 70,462,000.00 4.73
4 136473 16 中化债 700,000 70,077,000.00 4.70
5 163271 20 风电 03 600,000 59,730,000.00 4.01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,以回避市场风险。基金管理人将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征,选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行多头或空头套期保值等策略操作。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量,以获取相应股票组合的超额收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为目的,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金持有的宁波银行(代码:002142)的发行主体宁波银行股份有限公司因授信业务未履
行关系人回避制度、贷后管理不到位于 2020 年 10 月 16 日被宁波银保监局处以罚款人民币 30 万
元,并责令该行对贷后管理不到位直接责任人员给予纪律处分。
本基金持有的兴业银行(代码:601166)的发行主体兴业银行股份有限公司因同业投资用途
不合规等七项违法违规行为,于 2020 年 8 月 31 日被中国银保监会福建监管局没收违法所得
6,361,807.97 元,并合计处以罚款 15,961,807.97 元;因资金营运中心 2017 年 7 月至 2019 年 6
月间黄金租赁业务严重违反审慎经营规则于 2020 年 8 月 21 日被中国银行保险监督管理委员会上
海监管局责令改正,并处罚款人民币 50 万元;因为无证机构提供转接清算服务,且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性的规定等五项违法违规行为于 2020 年 9月 4 日受到中国人民银行福州中心支行的警告处分,没收违法所得 10,875,088.15 元,并处罚款13,824,431.23 元。
本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定,本基金管理人会对上述证券继续保持跟踪研究。
本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 115,280.35
2 应收证券清算款 262,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 16,599,059.01
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,976,339.36
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 110052 贵广转债 4,877,000.00 0.33
2 110047 山鹰转债 3,501,300.00 0.23
3 127020 中金转债 3,251,700.00 0.22
4 113549 白电转债 2,977,800.00 0.20
5 110056 亨通转债 2,015,400.00 0.14
6 127007 湖广转债 1,957,800.00 0.13
7 113033 利群转债 1,000,600.00 0.07
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2021 年 1 月 22 日)基 1,508,823,263.01
金份额总额
基金合同生效日起至报告期期末基金 -
总申购份额
减:基金合同生效日起至报告期期末基 -
金总赎回份额
基金合同生效日起至报告期期末基金 -
拆分变动份额(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 1,508,823,263.01
注:本基金合同生效日为 2021 年 1 月 22 日。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期,本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期,本基金管理人不存在申购、赎回或交易本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立东方红锦丰优选两年定期开放混合型证券投资基金的文件;
2、《东方红锦丰优选两年定期开放混合型证券投资基金基金合同》;
3、《东方红锦丰优选两年定期开放混合型证券投资基金托管协议》;
4、报告期内在规定媒介上披露的各项公告;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所:上海市黄浦区外马路 108 号 7 层。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,亦可通过公司网站查阅,公司网址为:www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2021 年 4 月 22 日
点击查看>>
附件