上银聚远鑫 87 个月定期开放债券型证券投资基金
2024 年第 2 季度报告

2024 年 06 月 30 日

基金管理人:上银基金管理有限公司

基金托管人:中信银行股份有限公司

报告送出日期:2024 年 07 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年07月18日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年04月01日起至2024年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 上银聚远鑫 87 个月定开债券

基金主代码 010639

基金运作方式 契约型、定期开放式

基金合同生效日 2020 年 11 月 25 日

报告期末基金份额总额 7,999,993,537.59 份

本基金在封闭期内采取买入持有到期投资策略，投资于剩余
投资目标 期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工
具，力求基金资产的稳健增值。

本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基金资产在开
投资策略 放前可完全变现，本基金在封闭期内采用买入持有到期投资
策略，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭
期的固定收益类工具。

业绩比较基准 每个封闭期起始日公布的三年期定期存款利率（税后）+0.30%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基
金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 上银基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标


单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 04 月 01 日-2024 年 06 月 30 日）

1.本期已实现收益 93,136,298.49

2.本期利润 93,136,298.49

3.加权平均基金份额本期利润 0.0116

4.期末基金资产净值 9,119,149,157.18

5.期末基金份额净值 1.1399

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

准差④

过去三个月 1.03% 0.01% 0.76% 0.01% 0.27% 0.00%

过去六个月 2.03% 0.01% 1.52% 0.01% 0.51% 0.00%

过去一年 4.09% 0.01% 3.06% 0.01% 1.03% 0.00%

过去三年 12.98% 0.01% 9.16% 0.01% 3.82% 0.00%

自基金合同生 15.48% 0.01% 10.98% 0.01% 4.50% 0.00%
效起至今
注：本基金的业绩比较基准为每个封闭期起始日公布的三年期定期存款利率（税后）+0.30%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金合同生效日为 2020 年 11 月 25 日，自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束
时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经 证

理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职日期 离任 业

日期 年

限

硕士研究生，2016 年 6 月至

2019 年 12 月于光大证券任职，
从事固定收益投资研究相关工
作。2020 年 1 月加入上银基金，
任研究员、基金经理助理等职
务。2021 年 5 月担任上银慧兴
盈债券型证券投资基金基金经
理，2021 年 5 月担任上银聚远
盈 42 个月定期开放债券型证券
投资基金基金经理，2021 年 5
月担任上银聚远鑫 87 个月定期
开放债券型证券投资基金基金
葛沁沁 基金经理 2021-05-14 - 8 年 经理，2022 年 1 月担任上银慧
永利中短期债券型证券投资基
金基金经理，2023 年 9 月担任
上银慧盈利货币市场基金基金
经理，2023 年 12 月担任上银慧
祥利债券型证券投资基金基金
经理，2024 年 2 月担任上银聚
恒益一年定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理，

2024 年 2 月担任上银聚嘉益一
年定期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理，2024 年 6
月担任上银慧鼎利债券型证券
投资基金基金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的约定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》相关规定及公司内部的公平交易管理制度，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度基本面及政策环境均变化不大，政府债券发行节奏仍然偏慢，债市缺资产的情况进一步加剧，尤其非银机构十分欠配。债市在偏弱的基本面、宽松的流动性环境及缺资产等因素共同推动下继续走牛，其中非银偏好的信用类资产及高票息资产表现最佳，3 年期和 5 年期 AA+城投债收益率
分别下行 40bp 和 43bp，10 年期 AAA 和 AA+信用债分别下行 29bp 和 45bp，同期 3 年、5 年和 10 年
国债分别下行 24bp、22bp 和 8bp，信用利差显著压缩。二季度债市的调整主要发生在 4 月 23 日至 4
月底，由于央行提示长债风险，超长利率债首当其冲上行，中短久期资产因担心央行收敛流动性跟
随调整，直到 4 月 30 日央行于公开市场开展大额 OMO 净投放，悲观情绪缓解，中短久期资产再次开
启下行，而超长利率横盘震荡直至 5 月底附近，后因期限利差上行至相对高位，逐步开启补涨行情，利率曲线整体先走陡后走平。

本基金在报告期内合理利用摊余成本法基金的优势，将基金的杠杆维持在中高水平，通过对资金面的研判及精细化的融资管理，实现净值的合理增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末上银聚远鑫 87 个月定开债券基金份额净值为 1.1399 元，本报告期内，基金份额
净值增长率为 1.03%，同期业绩比较基准收益率为 0.76%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万需要在本报告中予以披露的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 15,283,479,980.15 99.01

其中：债券 15,283,479,980.15 99.01

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 153,127,349.92 0.99

8 其他资产 102,907.81 0.00

9 合计 15,436,710,237.88 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例
(％)

1 国家债券 1,120,633,697.32 12.29


2 央行票据 - -

3 金融债券 11,603,367,894.77 127.24

其中：政策性金融债 11,603,367,894.77 127.24

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 2,559,478,388.06 28.07

10 合计 15,283,479,980.15 167.60

5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值
比例(%)

1 180205 18 国开 05 65,780,000 7,009,028,777.59 76.86

2 210307 21 进出 07 14,500,000 1,469,580,603.91 16.12

3 019647 20 国债 17 11,000,000 1,120,633,697.32 12.29

4 092118001 21农发清发01 7,100,000 720,375,320.72 7.90

5 173058 20 天津 86 6,000,000 610,010,768.09 6.69

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金本报告期末未持有股票资产。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 420.75

2 应收证券清算款 102,487.06

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 102,907.81

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 7,999,993,537.59

报告期期间基金总申购份 -
额

减：报告期期间基金总赎 -
回份额

报告期期间基金拆分变动 -

份额（份额减少以“-”填
列）

报告期期末基金份额总额 7,999,993,537.59

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序 达到或者超过 20% 期初份额 申购份 赎回份 持有份额 份额占
类 号 的时间区间 额 额 比
别

机 1 20240401-20240630 1,599,999,000.00 - - 1,599,999,000.00 20.00%

构 2 20240401-20240630 1,599,999,000.00 - - 1,599,999,000.00 20.00%

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回或巨额
赎回从而引发基金净值剧烈波动或份额净值尾差风险，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立上银聚远鑫 87 个月定期开放债券型证券投资基金的文件


2、《上银聚远鑫 87 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》

3、《上银聚远鑫 87 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》

4、《上银聚远鑫 87 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、报告期内在中国证监会规定报刊上公开披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人，客服电话：021-60231999，公司网址：www.boscam.com.cn。

上银基金管理有限公司
二〇二四年七月十九日
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