广发成长精选混合型证券投资基金
2023 年第 4 季度报告
2023 年 12 月 31 日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二四年一月十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 1 月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发成长精选混合
基金主代码 010595
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 1 月 20 日
报告期末基金份额总额 7,105,176,663.55 份
本基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的
前提下,通过对上市公司及行业所处的基本面进行
投资目标
深入分析和把握,精选具有成长优势的个股,力争
实现基金资产的长期稳健增值。
本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风
投资策略 险收益特征,综合分析宏观经济形势、国家政策、
市场流动性和估值水平等因素,判断金融市场运行
趋势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的相
对投资价值,对各大类资产的风险收益特征进行评
估,从而确定股票、债券、货币等大类资产的配置
比例,并依据各因素的动态变化进行及时调整。具
体包括:1、资产配置策略;2、股票投资策略;3、
债券投资策略;4、资产支持证券投资策略;5、衍
生品投资策略。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率×65%+人民币计价的恒生指数
收益率×10%+中证全债指数收益率×25%
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
本基金可投资于港股通标的股票,会面临港股通机
风险收益特征 制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规
则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动
较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连
贯可能带来的风险等。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简 广发成长精选混合 A 广发成长精选混合 C
称
下属分级基金的交易代
010595 010596
码
报告期末下属分级基金 6,710,385,433.07 份 394,791,230.48 份
的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)
广发成长精选混合 A 广发成长精选混合 C
1.本期已实现收益 -284,106,529.46 -16,644,999.45
2.本期利润 -32,787,259.64 -2,163,750.04
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0048 -0.0055
4.期末基金资产净值 2,905,944,542.14 168,960,321.76
5.期末基金份额净值 0.4331 0.4280
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发成长精选混合 A:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 -1.10% 1.15% -4.74% 0.61% 3.64% 0.54%
月
过去六个 -12.58% 1.12% -7.58% 0.65% -5.00% 0.47%
月
过去一年 -26.47% 1.12% -7.35% 0.64% -19.12% 0.48%
自基金合
同生效起 -56.69% 1.44% -25.92% 0.83% -30.77% 0.61%
至今
2、广发成长精选混合 C:
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
率① 率标准差 基准收益 基准收益
② 率③ 率标准差
④
过去三个 -1.20% 1.15% -4.74% 0.61% 3.54% 0.54%
月
过去六个 -12.76% 1.12% -7.58% 0.65% -5.18% 0.47%
月
过去一年 -26.76% 1.12% -7.35% 0.64% -19.41% 0.48%
自基金合
同生效起 -57.20% 1.44% -25.92% 0.83% -31.28% 0.61%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发成长精选混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2021 年 1 月 20 日至 2023 年 12 月 31 日)
1、广发成长精选混合 A:
2、广发成长精选混合 C:
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓名 职务 金经理期限 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
刘彬先生,理学博士,持有中
本基金的基金经 国证券投资基金业从业证书。
理;广发睿选三年 曾任中信建投证券股份有限
刘彬 持有期混合型证券 2023- - 13 年 公司研究发展部分析师,新华
投资基金的基金经 06-30 基金管理有限公司研究部研
理 究员、研究部基金经理助理、
权益投资部基金经理、权益投
资部副总监。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度,投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 19 次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2023 年四季度沪深 300 指数下跌 7%,表现较好的行业有煤炭、电子、农林牧渔、
医药和公用事业,其中煤炭、电子和农林牧渔为正收益;跌幅较大的行业为美容护理、房地产、建材、商贸零售和电力设备。本报告期内本产品仓位保持稳定,行业配置上有一定调整,减持了电力设备和建材行业,形成了以汽车和电子行业为主的持仓结构。
2023 年 12 月 26 日万得全 A 市净率创下本轮调整的新低 1.429,前一轮调整的低
点是2019 年1月 3 日的 1.396,再往前调整的低点分别为 2014年 5月19日的 1.443、
2008 年 11 月 6 日的 1.966、2005 年 7 月 18 日的 1.607。我们无法判断未来短期市场
的方向,但是从资产价格角度来看,当前 A 股市净率处于历史上的相对低点。过去二十年,A 股资产价格在 98.4%的时间里比 2023 年底时的价格要高。在弱势市场里,各种负面信息被放大,利好信息被忽视。从企业盈利的角度来看,2023 年三季度全部 A股(非金融石油石化)的滚动 12 个月净资产收益率已经企稳反弹,8 月份以来工业企业利润总额当月同比已经转正,11 月同比增长 29.5%,我们有理由对未来乐观一点。
未来一个季度里,我们重点关注的行业是汽车和电子。随着汽车行业智能化的突飞猛进,车企科技含量迅速提升,研发人员数量和研发费用高速增长,大部分车企正在从传统的制造企业转型为科技企业,这一过程有望获得估值重估。2024 年消费电子会有 MR 创新性新产品上市,以 Mate60 为代表的华为产业链的强势回归对低迷已久的国内消费电子也会有显著的拉动作用;半导体产业周期已经触底回升,叠加国产替代的大幅推进,我们预计 2024 年整个电子会有不错的投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金 A 类基金份额净值增长率为-1.10%,C 类基金份额净值增长
率为-1.20%,同期业绩比较基准收益率为-4.74%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 2,686,080,713.96 86.33
其中:普通股 2,686,080,713.96 86.33
存托凭证 - -
2 固定收益投资 3,058,587.12 0.10
其中:债券 3,058,587.12 0.10
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 390,916,225.69 12.56
7 其他资产 31,310,020.56 1.01
8 合计 3,111,365,547.33 100.00
注:权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 394,259,964.45 元,占基金资产净值比例 12.82%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 26,000,597.00 0.85
C 制造业 2,228,963,744.31 72.49
电力、热力、燃气及水生产和供应 36,729,000.00 1.19
D 业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 36,490.19 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 13,981.41 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 42,548.95 0.00
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 15,385.54 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 19,002.11 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,291,820,749.51 74.53
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
能源 - -
原材料 - -
工业 - -
非日常生活消费品 176,099,624.67 5.73
日常消费品 - -
医疗保健 - -
金融 - -
信息技术 218,160,339.78 7.09
通讯业务 - -
公用事业 - -
房地产 - -
合计 394,259,964.45 12.82
注:以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 000625 长安汽车 14,118,682 237,617,418.06 7.73
2 601127 赛力斯 2,530,600 192,831,720.00 6.27
3 01810 小米集团-W 13,211,200 186,767,157.16 6.07
4 002594 比亚迪 891,198 176,457,204.00 5.74
5 002475 立讯精密 5,039,954 173,626,415.30 5.65
6 600150 中国船舶 5,823,900 171,455,616.00 5.58
7 688110 东芯股份 4,541,352 156,358,749.36 5.08
8 002906 华阳集团 4,270,378 150,530,824.50 4.90
9 002709 天赐材料 5,986,694 150,146,285.52 4.88
10 603501 韦尔股份 1,309,987 139,788,712.77 4.55
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产
序号 债券品种 公允价值(元)
净值比例(%)
1 国家债券 3,058,587.12 0.10
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,058,587.12 0.10
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 019694 23 国债 01 30,000 3,058,587.12 0.10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 739,363.98
2 应收证券清算款 30,367,696.93
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 202,959.65
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 31,310,020.56
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 广发成长精选混合A 广发成长精选混合C
报告期期初基金份额总额 6,852,705,293.61 397,080,213.68
报告期期间基金总申购份额 28,974,447.11 13,834,393.96
减:报告期期间基金总赎回份额 171,294,307.65 16,123,377.16
报告期期间基金拆分变动份额(份
额减少以“-”填列) - -
报告期期末基金份额总额 6,710,385,433.07 394,791,230.48
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的 情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(一)中国证监会注册广发成长精选混合型证券投资基金募集的文件
(二)《广发成长精选混合型证券投资基金基金合同》
(三)《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
(四)《广发成长精选混合型证券投资基金托管协议》
(五)法律意见书
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二四年一月十九日
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