渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金
2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：渤海汇金证券资产管理有限公司

基金托管人：中泰证券股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 25 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中泰证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 渤海汇金新动能主题混合

场内简称 -

交易代码 010584

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 3 月 23 日

报告期末基金份额总额 29,669,018.68 份

本基金重点布局中国新经济产业中基本面良好、具备
投资目标 高成长潜力的优质上市公司，在严格控制组合风险并
保持良好流动性的前提下，通过积极主动的投资管
理，力争实现基金资产的长期稳健增值。

（一）资产配置策略

本基金为混合型基金，其股票投资比例占基金资产的
比例为 60%-95%。在基金合同以及法律法规所允许的
范围内，本基金将结合国内外宏观经济走势、财政货
币政策、证券市场发展趋势等因素，合理的分配股票、
债券、货币市场工具和其他金融工具的投资比例。

投资策略 （二）新动能主题界定

我国经济发展进入新常态，创新驱动发展战略深入实
施，大众创业万众创新蓬勃兴起，以技术创新为引领，
以新技术新产业新业态新模式为核心，以知识、技术、
信息、数据等新生产要素为支撑的经济发展新动能正
在形成。本基金所定义的新动能主题主要涵盖大力开
展技术研发，发展新兴产业，扩大中高端有效供给，
创造新的经济增长点以对冲传统经济动能减弱的上


市公司，以及在传统产业中利用新技术、新业态进行
产业改造，减少低端和无效供给，助力产业结构转型
升级的上市公司。

本基金拟投资的上市公司主要包括：

1）在前沿创新领域如信息技术、智能技术方面投入
较大，形成一定行业竞争优势的科技企业，在申银万
国一级行业中相关行业包括：电子、计算机、通信、
国防军工；

2）通过发展新型能源、新型材料、新型生产工艺或
构造新生产模式，在传统产业中对排放结构进行绿色
化、低碳化、循环化的升级，或在传统产业中产业结
构方面进行高端化、集群化、品牌化、信息化和智能
化等转型的企业，在申银万国一级行业中相关行业包
括：电力设备、机械设备、汽车、有色金属、基础化
工、公用事业、环保；

3）在包括医疗、教育、文化、娱乐等中高端消费中
着力提升消费服务水平，或利用大数据等手段积极创
造新兴业态模式的企业，在申银万国一级行业中相关
的行业包括：医药生物、传媒、家用电器等。

未来随着科学技术变革和产业结构升级，本基金界定
的新动能主题的范围会发生扩大或者变化，本基金将
在履行适当程序后适时调整上述主题的界定。

（三）股票投资策略

本基金通过对公司及行业所处的基本面进行深入分
析和把握，结合个股定量指标自下而上的精选新动能
主题相关股票构建投资组合。

1、定量分析

本基金将从估值水平、盈利能力、运营质量等定量指
标方面对拟投资对象进行评估，挑选出新动能主题内
优质的上市公司股票。

1）估值水平

本基金结合市场、行业与个股的估值水平来挖掘具备
估值优势的上市公司，可供选择的估值指标包括市盈
率（P/E）、市净率（P/B）、市盈增长比率（PEG）、自
由现金流贴现（FCFF，FCFE）和企业价值 EV/EBITDA
等。

2）成长性

本基金通过成长性指标分析评估上市公司的历史成
长状况，主要参考的指标包括收入增长率、营业利润
增长率和净利润增长率等。

3）运营质量

本基金通过运营质量指标考察上市公司的内部管理
质量，主要参考的指标包括存货周转率、应收账款周
转率、每股经营现金流等。

2、定性分析


本基金在定量分析选取出的股票基础上，深入研究公
司的基本面，从公司的核心竞争优势、持续成长能力
等方面精选上市公司股票，进行股票组合的构建并适
时进行调整。

1）核心竞争优势。重点考察公司在市场地位、技术
研发水平、产品定价能力、资源禀赋、激励制度等方
面的特征，选取具有独特竞争优势的优质企业。

2）持续成长能力。在对公司未来主营业务收入增长
率和净利润增长率分析研判的基础上，选择在较长期
限内实现可持续增长的新动能主题上市公司。

（四）债券投资策略

本基金在保障流动性的基础上，有效利用基金资产进
行债券投资，以提高基金资产的投资收益。

首先，通过对国内外宏观经济形势、财政政策、货币
政策以及债券市场供求关系等因素的分析，结合基金
资产的流动性需求，确定债券组合的规模、投资期限、
期间的流动性安排。

其次，在上述约束条件下，综合运用估值策略、久期
管理策略、利率预期策略等多种方法，结合债券的流
动性、信用风险分析等多种因素，对个券进行积极的
管理。

此外，本基金根据对可转换债券的发行条款和对应基
础证券的估值与价格变化的研究，通过对转债品种的
转股溢价率、纯债溢价率、到期收益率等指标分析，
寻找具有债性支撑并且兼具一定股性的品种，捕捉其
投资机会。可交换债券与可转换债券的区别在于换股
期间用于交换的股票并非自身新发的股票，而是发行
人持有的其他上市公司的股票。本基金将通过对目标
公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分
价值分析综合开展投资决策。

（五）股指期货、国债期货投资策略

本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，以套
期保值为目的，参与股指期货的投资。本基金将充分
考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，选择流
动性较强、交易活跃的期货合约进行空头或多头套期
保值，以管理投资组合的系统性风险，提高资金使用
效率。

基金管理人针对股指期货交易制订严格的授权管理
制度和投资决策流程，确保研究分析、投资决策、交
易执行及风险控制各环节的独立运作，并明确相关岗
位职责。此外，基金管理人建立股指期货交易决策部
门或小组，并授权特定的管理人员负责股指期货的投
资审批事项。

基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率。本基
金在国债期货投资中将根据风险管理的原则，以套期


保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，
参与国债期货的投资，以管理投资组合的利率风险，
改善组合的风险收益特性。

（六）资产支持证券投资策略

本基金将通过对宏观经济等多个因素的研究预测资
产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条
款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率
的影响。同时在严格控制风险的情况下，综合运用多
个策略和研究方法，选择风险调整后收益高的品种进
行投资，以期获得长期稳定收益。

业绩比较基准 中国战略新兴产业成份指数收益率*70%+中债综合全
价指数收益率*30%。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益水平低
于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 渤海汇金证券资产管理有限公司

基金托管人 中泰证券股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（　2023 年 7 月 1 日 － 2023 年 9 月 30 日 ）

1.本期已实现收益 132,073.08

2.本期利润 -734,287.49

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0242

4.期末基金资产净值 26,580,549.51

5.期末基金份额净值 0.8959

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 -2.44% 1.15% -7.99% 0.78% 5.55% 0.37%

过去六个月 2.65% 1.14% -13.92% 0.82% 16.57% 0.32%

过去一年 25.23% 1.15% -14.25% 0.87% 39.48% 0.28%

自基金合同 -10.41% 1.26% -27.11% 1.03% 16.70% 0.23%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金合同于 2021 年 3 月 23 日生效。

2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

3.3 其他指标
注：无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

南开大学数学学士、
金融学硕士。2004 年
2月至2013年10月就
职于渤海证券研 究
所，任金融工程部经
理。2013 年 10 月至
2016 年 8 月就职于渤
海证券基金管理 总
部，任投资研究部经
理。2016 年 8 月加入
渤海汇金证券资产管
理有限公司公募投资
本基金的 部，任公募投资总监。
基 金 经 2017年7月至2018年
理、公募 2021 年 3 月 12月10日担任渤海汇
何翔 投 资 总 23 日 - 19 年 金汇添金货币市场基
监、公募 金基金经理。2018 年
投资部总 2月至2022年12月担
经理 任渤海汇金睿选混合
基金基金经理。2018
年 7 月至 2022 年 11
月担任渤海汇金量化
汇盈混合基金基金经
理。2021 年 3 月起任
渤海汇金新动能主题
混合型证券投资基金
基金经理。2021 年 12
月 28 日起任渤海汇金
量化成长混合型发起
式证券投资基金基金
经理

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范 围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《渤海汇金新动能主题混 合型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运 作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有 关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度，各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的 机会。交易员按最优原则，对指令进行综合平衡，保证交易在各资产组合间的公平执行，保证各 类投资人得到公平对待，并通过恒生 O32 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管 理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。报告期内，本基金未发生异常交易行为，本公司所有投资组合参与的交易所公 开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券交易当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

截至 2023 年 9 月 30 日，上证指数、沪深 300、中证 500、创业板指、中证 1000 指数 2023
年三季度分别下跌了 2.86%、3.98%、5.13%、9.53%、7.92%。行业方面，申万一级行业中仅 8 个
行业实现上涨，其中非银金融、煤炭、石油石化、钢铁、银行涨幅位居前五，而跌幅居前五的分别是电力设备、传媒、计算机、通信、国防军工。8 月中下旬以来，政策和基本面均呈现积极信号。稳增长、提信心政策持续落地。降低印花税、优化 IPO、再融资监管，规范股份减持等一系列资本市场改革政策助力信心提振。改善房地产需求、地方政府化债等一揽子稳增长政策接连出台。经济基本面也开始出现边际改善迹象，8 月经济、金融数据整体好于市场预期。

三季度，新动能基金净值七、八月出现一定回撤但在九月修复了绝大部分的跌幅。我们仍看好小盘风格在经济弱复苏、流动性宽松的环境以及全面注册制背景下小市值风格股票的投资机会。产品在报告期内仍然延续了在新动能主题方向下的量化小盘选股策略，并通过较为分散股票持仓降低个股非系统性的风险，努力挖掘超额收益，为投资者创造优异的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 0.8959 元；本报告期基金份额净值增长率为-2.44%，业绩比较基准收益率为-7.99%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内，未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人的情况。本基金自
2022 年 6 月 23 日至 2023 年 9 月 30 日连续 313 个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金管理
人已向中国证监会报告，鉴于本基金的运作情况，基金管理人的解决方案为：将不断完善已有持营方案，加大对本基金的持续营销。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 25,088,367.00 93.90

其中：股票 25,088,367.00 93.90

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,119.05 0.01

其中：债券 3,119.05 0.01

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -


6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,547,643.27 5.79

8 其他资产 78,539.39 0.29

9 合计 26,717,668.71 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 20,908,881.00 78.66

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,110,675.00 15.46

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 63,915.00 0.24

N 水利、环境和公共设施管理业 4,896.00 0.02

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 25,088,367.00 94.39

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 002855 捷荣技术 18,000 868,140.00 3.27

2 002737 葵花药业 18,200 454,818.00 1.71

3 300968 格林精密 41,000 442,390.00 1.66

4 300097 智云股份 50,000 430,000.00 1.62

5 301007 德迈仕 20,500 417,175.00 1.57

6 300920 润阳科技 21,000 411,810.00 1.55

7 300721 怡达股份 25,000 402,000.00 1.51

8 600285 羚锐制药 22,000 394,020.00 1.48

9 300218 安利股份 37,000 391,090.00 1.47

10 002932 明德生物 16,300 389,896.00 1.47

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 3,119.05 0.01

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,119.05 0.01

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 019547 16 国债 19 30 3,119.05 0.01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内未发现本基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况

基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 78,539.39

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 78,539.39

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 30,597,612.85

报告期期间基金总申购份额 1,855,405.04

减:报告期期间基金总赎回份额 2,783,999.21

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -


填列）

报告期期末基金份额总额 29,669,018.68

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 1,001,291.67

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 1,001,291.67

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 3.37
额比例（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人于 2023 年 9 月 21 日发布公告，自 2023 年 9 月 19 日起，齐朝晖先生代任渤海
汇金证券资产管理有限公司的总经理，原总经理麻众志先生离任。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金设立的文件；

2、《渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金基金合同》；

3、《渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金托管协议》；

4、《渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

6、渤海汇金新动能主题混合型证券投资基金在指定报刊上的各项公告。
9.2 存放地点

基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司处。
9.3 查阅方式

上述文件可在渤海汇金证券资产管理有限公司网站或中国证监会基金电子披露网站上查阅，或者在营业时间内到渤海汇金证券资产管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司。

客服电话：400-651-1717

管理人网站：https://www.bhhjamc.com

中国证监会基金电子披露网站：http://eid.csrc.gov.cn/fund

渤海汇金证券资产管理有限公司
2023 年 10 月 25 日
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