中加科鑫混合型证券投资基金

2022年第3季度报告

2022年09月30日

基金管理人:中加基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:2022年10月26日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中加科鑫混合

基金主代码 010543

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021年05月26日

报告期末基金份额总额 128,708,066.30份

投资目标 在严格控制风险的前提下，追求超过业绩比较基准
的投资回报，力争实现资产的长期、稳健增值。

本基金通过前瞻性地判断不同金融资产的相对收

益，完成大类资产配置。在大类资产配置的基础上，
投资策略 精选个股，完成股票组合的构建，并通过运用久期
策略、期限结构策略和个券选择策略完成债券组合
的构建。在严格的风险控制基础上，力争实现长期
稳健增值。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%+中债总全价（总值）指数
收益率×60%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险水平
高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 中加基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 中加科鑫混合A 中加科鑫混合C

下属分级基金的交易代码 010543 010544

报告期末下属分级基金的份额总 127,746,685.13份 961,381.17份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
主要财务指标

中加科鑫混合A 中加科鑫混合C

1.本期已实现收益 -2,614,563.39 -21,274.63

2.本期利润 -4,525,245.10 -36,028.54

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0353 -0.0359

4.期末基金资产净值 119,220,333.13 892,338.16

5.期末基金份额净值 0.9333 0.9282

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中加科鑫混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -3.64% 0.30% -5.82% 0.35% 2.18% -0.05%

过去六个月 -3.41% 0.33% -3.38% 0.47% -0.03% -0.14%

过去一年 -7.35% 0.41% -8.27% 0.47% 0.92% -0.06%

自基金合同 -6.67% 0.38% -10.75% 0.46% 4.08% -0.08%

生效起至今
中加科鑫混合C净值表现

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④


率① 率标准差 基准收益 基准收益

② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -3.74% 0.30% -5.82% 0.35% 2.08% -0.05%

过去六个月 -3.60% 0.33% -3.38% 0.47% -0.22% -0.14%

过去一年 -7.72% 0.41% -8.27% 0.47% 0.55% -0.06%

自基金合同 -7.18% 0.38% -10.75% 0.46% 3.57% -0.08%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2021 年 5 月 26 日生效，截至报告期末，本基金的基金合同
生效已满一年。
2.根据基金合同的约定，本基金建仓期为 6 个月，截至本报告期末，本基金的基金合同生效已满 6 个月，建仓期已结束。建仓期结束时，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

王梁先生，北京交通大学
产业经济学硕士。2008年
至2015年曾历任山西证
王梁 本基金基金经理 2021- - 13 券、英大证券研究部、方
05-26 正证券自营部汽车、机械
行业研究员。2015年加入
中加基金管理有限公司，
担任公司汽车机械行业和


主题策略研究员，拥有近1
0年行业研究经验。2017
年起担任中加基金专户投
资经理。曾任中加科享混
合型证券投资基金（2020
年11月4日至2022年4月22
日）、中加心享灵活配置
混合型证券投资基金（20
19年10月23日至2022年7
月6日）的基金经理，现任
中加改革红利灵活配置混
合型证券投资基金（2018
年8月14日至今）、中加心
悦灵活配置混合型证券投
资基金（2020年04月24日
至今）、中加科鑫混合型
证券投资基金（2021年5
月26日至今）的基金经理。

1、任职日期说明：本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期。
2、离任日期说明：无。
3、证券从业年限的计算标准遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部规章，制定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确
具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易制度的相关规定，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022年三季度，债市在货币政策超预期宽松、经济回暖预期、海外利率走高影响下，十年期国债收益率走出先抑后扬的行情。具体来看，7月利率持续下行，主要受地产断供、宽松流动性影响。8月利率快速回落，主要是因为央行引导资金利率下行，进行政策利率下调，并引导金融机构下调了存款和LPR利率，有力释放宽松信号。9月利率再度回升，主要是由于稳增长背景下房地产与宽信用利好政策频出，海外利率走高背景下人民币汇率压力较大。

展望四季度，随着复工复产稳步推进，稳增长和宽信用效果预计将得到验证，流动性由极度充裕向中性充裕转变，利率曲线有望持续修复。政策利率的调降对于杠杆策略是不对称的影响，资产端利率中枢下移的同时，负债端融资利率继续下调的空间狭窄，杠杆策略的利润空间将显著被压缩，上半年“流动性行情”中利用短端量足价低的资金负债进行杠杆套利的策略，可能面临效用降低的风险。利率策略上，在利率中枢波动区间相对狭窄的当前，产品把握曲线形态变动的机会，沿着曲线修复的方向，逐步布局长期限品种，在票息收入和资本利得间取得平衡。

权益方面，全球经济并未见底，在经济波动较大的情况下，未有明显业绩支撑的标的风险较大，我们选择标的仍然要以订单和业绩为核心指标，不去参与短期炒作。。基本策略以控制仓位，均衡为主，较为稳健。短期产品会侧重配置风险抵御能力强的行业龙头公司。整体组合以金融和公用事业为主，消费和制造业为辅，注重业绩估值的匹配度，整体仓位控制在中等水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中加科鑫混合A基金份额净值为0.9333元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-3.64%，同期业绩比较基准收益率为-5.82%；截至报告期末中加科鑫混
合C基金份额净值为0.9282元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-3.74%，同期业绩比较基准收益率为-5.82%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 25,020,366.30 20.73

其中：股票 25,020,366.30 20.73

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 54,070,612.05 44.79

其中：债券 54,070,612.05 44.79

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 41,396,568.40 34.29
计

8 其他资产 235,605.67 0.20

9 合计 120,723,152.42 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 1,166,728.00 0.97

B 采矿业 1,083,472.00 0.90

C 制造业 9,948,004.30 8.28

D 电力、热力、燃气及水 4,542,509.00 3.78


生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 910,724.00 0.76

G 交通运输、仓储和邮政 1,357,352.00 1.13
业

H 住宿和餐饮业 517,539.00 0.43

I 信息传输、软件和信息 - -
技术服务业

J 金融业 2,199,035.00 1.83

K 房地产业 2,283,928.00 1.90

L 租赁和商务服务业 1,011,075.00 0.84

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施 - -
管理业

O 居民服务、修理和其他 - -
服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 25,020,366.30 20.83

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 600900 长江电力 118,300 2,690,142.00 2.24

2 002142 宁波银行 69,700 2,199,035.00 1.83

3 300274 阳光电源 15,700 1,736,734.00 1.45

4 601985 中国核电 271,700 1,589,445.00 1.32

5 002714 牧原股份 21,400 1,166,728.00 0.97

6 600809 山西汾酒 3,800 1,150,982.00 0.96


7 600519 贵州茅台 600 1,123,500.00 0.94

8 600009 上海机场 19,000 1,097,820.00 0.91

9 601888 中国中免 5,100 1,011,075.00 0.84

10 300487 蓝晓科技 13,050 950,953.50 0.79

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 1,016,216.44 0.85

2 央行票据 - -

3 金融债券 53,054,395.61 44.17

其中：政策性金融债 53,054,395.61 44.17

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 54,070,612.05 45.02

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 220202 22国开02 400,000 40,813,994.52 33.98

2 220302 22进出02 100,000 10,194,465.75 8.49

3 018008 国开1802 20,000 2,045,935.34 1.70

4 019666 22国债01 10,000 1,016,216.44 0.85

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行、宁波银行在报告编制日前一年内受到银保监会处罚。国家开发银行在报告编制日前一年内受到银保监会和国家外汇管理局处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其他主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 15,058.82

2 应收证券清算款 220,546.85

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 235,605.67

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

中加科鑫混合A 中加科鑫混合C

报告期期初基金份额总额 128,665,826.36 1,027,918.90

报告期期间基金总申购份额 - -

减：报告期期间基金总赎回份额 919,141.23 66,537.73

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 127,746,685.13 961,381.17

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 超过20%的时

别 间区间

机 20220701-202 99,999,000.0

构 1 20930 99,999,000.00 - - 0 77.69%

产品特有风险

本基金报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该投资者所持有的基金份额的占
比较大，该投资者在赎回所持有的基金份额时，存在基金份额净值波动的风险；另外，该投资者在大额赎回其所
持有的基金份额时，基金可能存在为应对赎回证券变现产生的冲击成本。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准中加科鑫混合型证券投资基金设立的文件

2、《中加科鑫混合型证券投资基金基金合同》


3、《中加科鑫混合型证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点

基金管理人处
9.3 查阅方式

基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司

客服电话：400-00-95526（免长途费）

基金管理人网址：www.bobbns.com

中加基金管理有限公司
2022年10月26日
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