广发均衡增长混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告

广发均衡增长混合型证券投资基金

2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年十月二十六日


广发均衡增长混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发均衡增长混合

基金主代码 010534

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 1 月 27 日

报告期末基金份额总额 2,861,503,358.60 份

在适度承担风险的基础上进行投资，分享中国经济

投资目标

快速成长的红利，寻求基金资产的长期稳健增值。

在基金合同以及法律法规所允许的范围内，本基金

将对宏观经济环境、所投资主要市场的估值水平、

投资策略

证券市场走势等进行综合分析，合理地进行股票、

债券及现金类资产的配置。

业绩比较基准 中证 800 指数收益率×40%＋中证全债指数收益率


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×55%+人民币活期存款利率（税后）×5%。

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于

风险收益特征

货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发均衡增长混合 A 广发均衡增长混合 C

称
下属分级基金的交易代

010534 010535

码

报告期末下属分级基金 2,760,174,633.84 份 101,328,724.76 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日)

广发均衡增长混合 A 广发均衡增长混合 C

1.本期已实现收益 43,432,895.81 1,548,765.73

2.本期利润 -157,042,614.00 -5,794,471.51

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0557 -0.0555

4.期末基金资产净值 2,625,033,271.10 95,964,158.20

5.期末基金份额净值 0.9510 0.9471

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加

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上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发均衡增长混合 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -5.59% 0.44% -5.03% 0.37% -0.56% 0.07%
月

过去六个 -3.73% 0.62% -2.34% 0.49% -1.39% 0.13%
月

过去一年 -8.16% 0.60% -6.23% 0.47% -1.93% 0.13%

自基金合

同生效起 -4.90% 0.52% -6.94% 0.47% 2.04% 0.05%
至今
2、广发均衡增长混合 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -5.65% 0.44% -5.03% 0.37% -0.62% 0.07%
月

过去六个 -3.84% 0.62% -2.34% 0.49% -1.50% 0.13%
月

过去一年 -8.38% 0.60% -6.23% 0.47% -2.15% 0.13%

自基金合

同生效起 -5.29% 0.52% -6.94% 0.47% 1.65% 0.05%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发均衡增长混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2021 年 1 月 27 日至 2022 年 9 月 30 日)


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1、广发均衡增长混合 A：
2、广发均衡增长混合 C：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


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任本基金的基

姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明

任职 离任日 年限

日期 期

王颂先生，经济学硕士，持有
中国证券投资基金业从业证
书。曾任平安证券投资管理部
投资经理，平安资产基金投资
部总经理，广发基金管理有限
公司机构投资部总经理、权益
投资二部总经理、资产配置部
（原另类投资部）总经理、广
本基金的基 发聚瑞混合型证券投资基金
金经理；广发 基金经理(自 2014 年 12 月 24
稳安灵活配 日至 2017 年 11 月 9 日)、广
置混合型证 发创新升级灵活配置混合型
券投资基金 证券投资基金基金经理(自
王颂 的基金经理； 2021- - 25 年 2016 年 8 月 24 日至 2017 年
广发睿享稳 01-27 11 月 9 日)、广发服务业精选
健增利混合 灵活配置混合型证券投资基
型证券投资 金基金经理(自2016年9月23
基金的基金 日至 2017 年 11 月 9 日)、广
经理；资产配 发新动力混合型证券投资基
置总监 金基金经理(自 2019 年 3 月 1
日至 2020 年 8 月 11 日)、广
发主题领先灵活配置混合型
证券投资基金基金经理(自
2019 年 3 月 1 日至 2020 年 8
月 11 日)、广发价值回报混合
型证券投资基金基金经理(自
2019 年 4 月 29 日至 2021 年 7
月 16 日)。

李阳先生，工程硕士，持有中
国证券投资基金业从业证书。
本基金的基 曾任中国工商银行股份有限
金经理；广发 公司产品研发中心产品经理，
李阳 睿享稳健增 2021- - 6 年 新时代证券股份有限公司资
利混合型证 05-20 产管理总部量化研究员、量化
券投资基金 投资经理，泰康养老保险股份
的基金经理 有限公司养老金投资部高级
投资经理，广发基金管理有限
公司资产配置部研究员。

洪志 本基金的基 2021- - 9 年 洪志先生，管理学硕士，持有


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金经理；广发 08-27 中国证券投资基金业从业证
汇吉3个月定 书。曾先后任广发基金管理有
期开放债券 限公司固定收益管理总部债
型发起式证 券交易兼研究员、投资经理、
券投资基金 广发鑫裕灵活配置混合型证
的基金经理； 券投资基金基金经理(自 2019
广发汇佳定 年1月 10日至 2020 年2 月 11
期开放债券 日)、广发集裕债券型证券投
型发起式证 资基金基金经理(自 2019 年 1
券投资基金 月10日至2020年2月11日)、
的基金经理； 广发安悦回报灵活配置混合
广发汇荣三 型证券投资基金基金经理(自
个月定期开 2019 年 1 月 10 日至 2020 年 2
放债券型发 月 11 日)、广发聚盛灵活配置
起式证券投 混合型证券投资基金基金经
资基金的基 理(自2019年5月21日至2021
金经理；广发 年 1 月 27 日)、广发鑫和灵活
汇利一年定 配置混合型证券投资基金基
期开放债券 金经理(自 2019 年 5 月 21 日
型发起式证 至 2021 年 4 月 8 日)、广发汇
券投资基金 康定期开放债券型发起式证
的基金经理； 券投资基金基金经理(自 2019
广发鑫惠纯 年5月21日至2021年9月22
债定期开放 日)、广发汇宏 6 个月定期开
债券型发起 放债券型发起式证券投资基
式证券投资 金基金经理(自2019年5月21
基金的基金 日至 2021 年 10 月 14 日)、广
经理；广发景 发汇立定期开放债券型发起
辉纯债债券 式证券投资基金基金经理(自
型证券投资 2019 年 5 月 21 日至 2021 年
基金的基金 10 月 25 日)、广发汇兴 3 个月
经理；广发景 定期开放债券型发起式证券
宏债券型证 投资基金基金经理(自 2019 年
券投资基金 1 月 10 日至 2022 年 7 月 11
的基金经理； 日)。

广发上海清
算所 0-4 年央
企 80 债券指
数证券投资
基金的基金
经理；广发中
债 1-5 年国开
行债券指数
证券投资基


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金的基金经

理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 2 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。


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本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022 年三季度，权益市场普遍下跌。上证综合指数跌幅为 11.01%，沪深 300 指
数跌幅为 15.16%，中证 500 指数跌幅为 11.47%。从申万一级行业指数来看，三季度仅有煤炭小幅上涨 0.97%，其余行业指数均下跌。债市收益率整体先下后震荡，主要驱动因素是地产风险释放、降息和稳增长政策。报告期内，在权益操作方面，本基金在行业上进行均衡配置，在风格上偏配中小盘，在个股层面通过基本面和量化方法挑选性价比高的标的。在固收操作方面，本基金密切跟踪市场动向，灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期分布。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-5.59%，C 类基金份额净值增长
率为-5.65%，同期业绩比较基准收益率为-5.03%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 1,052,190,289.59 38.56

其中：普通股 1,052,190,289.59 38.56

存托凭证 - -

2 固定收益投资 1,453,425,307.75 53.26

其中：债券 1,453,425,307.75 53.26

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -


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4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 165,016,328.87 6.05

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 36,156,701.69 1.32

7 其他资产 22,258,477.60 0.82

8 合计 2,729,047,105.50 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 28,403,971.32 1.04

B 采矿业 49,781,442.28 1.83

C 制造业 650,288,026.29 23.90

电力、热力、燃气及水生产和供应 48,458,989.94 1.78
D 业

E 建筑业 24,932,645.45 0.92

F 批发和零售业 12,485,044.16 0.46

G 交通运输、仓储和邮政业 15,407,203.06 0.57

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 40,268,515.78 1.48

J 金融业 108,821,748.89 4.00

K 房地产业 26,270,073.07 0.97

L 租赁和商务服务业 7,661,298.00 0.28

M 科学研究和技术服务业 20,048,103.35 0.74

N 水利、环境和公共设施管理业 5,409,612.20 0.20

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 4,816,257.98 0.18


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R 文化、体育和娱乐业 8,628,717.82 0.32

S 综合 508,640.00 0.02

合计 1,052,190,289.59 38.67

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 600519 贵州茅台 17,901 33,519,622.50 1.23

2 600256 广汇能源 1,077,500 13,231,700.00 0.49

3 300498 温氏股份 579,000 11,875,290.00 0.44

4 000568 泸州老窖 51,301 11,833,088.66 0.43

5 000858 五粮液 63,070 10,673,336.10 0.39

6 300750 宁德时代 23,405 9,382,830.45 0.34

7 601238 广汽集团 756,852 9,180,614.76 0.34

8 603259 药明康德 125,293 8,982,255.17 0.33

9 601318 中国平安 213,800 8,889,804.00 0.33

10 002594 比亚迪 32,700 8,240,727.00 0.30

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 270,474,586.62 9.94

2 央行票据 - -

3 金融债券 434,374,010.97 15.96

其中：政策性金融债 334,895,205.49 12.31

4 企业债券 93,001,633.97 3.42

5 企业短期融资券 320,566,667.95 11.78

6 中期票据 276,579,225.21 10.16

7 可转债（可交换债） 58,429,183.03 2.15

8 同业存单 - -

9 其他 - -


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10 合计 1,453,425,307.75 53.42

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例
（％）

1 220016 22 附息国债 2,600,000 260,508,958. 9.57
16 90

2 220201 22 国开 01 1,300,000 132,085,841. 4.85
10

3 012282611 22 深燃气 1,000,000 100,391,320. 3.69
SCP004 55

4 012283327 22 济南轨交 1,000,000 99,955,243.8 3.67
SCP003 4

5 092200012 22 江苏银行 1,000,000 99,478,805.4 3.66
三农债 01B 8

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变 风险说明

(元) 动(元)

买入股指期

56,854,000. -3,700,880. 货多头合约

IC2212 IC2212 50.00 00 00 是为了更有

效地进行流

动性管理。

买入股指期

IF2212 IF2212 45.00 51,502,500. -3,663,300. 货多头合约

00 00 是为了更有

效地进行流


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动性管理。

买入股指期

36,184,800. -4,497,680. 货多头合约

IM2212 IM2212 30.00 00 00 是为了更有

效地进行流

动性管理。

公允价值变动总额合计(元) -11,861,860

.00

股指期货投资本期收益(元) -4,288,760.

12

股指期货投资本期公允价值变动(元) -5,626,528.

24

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。本报告期内，本基金投资股指期货符合既定的投资政策和投资目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金在进行国债期货投资时，根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断，以及对债券市场的分析，采用流动性好、交易活跃的期货合约，调节债券组合的久期和流动性，降低投资组合的整体风险，实现基金资产的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变 风险指标说

（买/卖） (元) 动（元） 明

公允价值变动总额合计（元） -

国债期货投资本期收益（元） -1,051,368.00

国债期货投资本期公允价值变动（元） -

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

国债期货投资为基金的久期控制提供了更便利、更具有流动性的工具，有效降低了基金净值波动，提高了净值增长的平稳性。


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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、中国农业发展银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会或其派出机构的处罚。深圳市特区建设发展集团有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方交通运输局的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 21,624,317.61

2 应收证券清算款 624,409.16

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 9,750.83

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 22,258,477.60

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 113042 上银转债 20,316,177.82 0.75

2 113011 光大转债 10,489,794.52 0.39

3 127018 本钢转债 9,217,438.96 0.34

4 113052 兴业转债 3,747,769.90 0.14

5 128034 江银转债 3,023,675.09 0.11

6 120002 18 中原 EB 2,450,215.50 0.09


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7 123127 耐普转债 615,089.44 0.02

8 113055 成银转债 554,294.27 0.02

9 127045 牧原转债 425,617.84 0.02

10 113636 甬金转债 413,832.68 0.02

11 123113 仙乐转债 409,736.34 0.02

12 110085 通 22 转债 395,198.64 0.01

13 113641 华友转债 341,518.52 0.01

14 113047 旗滨转债 308,438.89 0.01

15 110064 建工转债 279,457.95 0.01

16 113057 中银转债 216,510.93 0.01

17 127052 西子转债 185,396.52 0.01

18 123135 泰林转债 151,738.03 0.01

19 123133 佩蒂转债 150,972.87 0.01

20 128133 奇正转债 129,332.63 0.00

21 113053 隆 22 转债 108,607.77 0.00

22 123117 健帆转债 99,489.24 0.00

23 127053 豪美转债 82,344.03 0.00

24 113627 太平转债 71,948.27 0.00

25 127036 三花转债 66,366.52 0.00

26 113633 科沃转债 50,443.85 0.00

27 127056 中特转债 46,563.92 0.00

28 113642 上 22 转债 7,876.24 0.00

29 113634 珀莱转债 5,547.01 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发均衡增长混合A 广发均衡增长混合C

报告期期初基金份额总额 2,893,576,244.10 108,095,427.72

报告期期间基金总申购份额 2,353,621.42 114,159.08

减：报告期期间基金总赎回份额 135,755,231.68 6,880,862.04

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 2,760,174,633.84 101,328,724.76


广发均衡增长混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（一）中国证监会注册广发均衡增长混合型证券投资基金募集的文件

（二）《广发均衡增长混合型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发均衡增长混合型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书
8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二二年十月二十六日
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