淳厚益加增强债券型证券投资基金
2022年第1季度报告
2022年03月31日
基金管理人:淳厚基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2022年04月22日
目录
§1 重要提示...... 3
§2 基金产品概况...... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 4
3.1 主要财务指标 ...... 4
3.2 基金净值表现 ...... 4
§4 管理人报告...... 6
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介...... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 8
4.3 公平交易专项说明 ...... 8
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 8
4.5 报告期内基金的业绩表现...... 9
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 9
§5 投资组合报告...... 9
5.1 报告期末基金资产组合情况...... 9
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......10
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......11
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......11
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......12
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......12
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......12
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......12
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......12
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......13
5.11 投资组合报告附注 ......13
§6 开放式基金份额变动......14
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......14
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......14
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......15
§8 影响投资者决策的其他重要信息......15
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......15
8.2 影响投资者决策的其他重要信息......15
§9 备查文件目录......15
9.1 备查文件目录 ......15
9.2 存放地点 ......16
9.3 查阅方式 ......16
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年01月01日起至2022年03月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 淳厚益加债券
基金主代码 010513
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年12月30日
报告期末基金份额总额 992,294,289.46份
投资目标 本基金在注重风险和流动性管理的前提下,力争获
取超越业绩比较基准的投资收益。
1、资产配置策略
2、债券投资策略
(1)久期策略
(2)收益率曲线策略
(3)类属配置策略
(4)信用债策略
投资策略 (5)可转债策略
(6)证券公司短期公司债券投资策略;
3、资产支持证券投资策略
4、股票投资策略
5、港股投资策略
6、衍生品投资策略
(1)国债期货投资策略
(2)信用衍生品投资策略
(2)信用衍生品投资策略
中债综合全价(总值)指数收益率×90%+沪深300
业绩比较基准 指数收益率×5%+经人民币汇率调整的中证港股通
综合指数收益率×5%
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货
币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。
风险收益特征 本基金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制
下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险。
基金管理人 淳厚基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 淳厚益加债券A 淳厚益加债券C
下属分级基金的交易代码 010513 010514
报告期末下属分级基金的份额总 987,743,572.40份 4,550,717.06份
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2022年01月01日 - 2022年03月31日)
淳厚益加债券A 淳厚益加债券C
1.本期已实现收益 -9,903,152.63 -46,960.58
2.本期利润 -30,885,840.03 -130,535.02
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0320 -0.0327
4.期末基金资产净值 1,017,466,089.75 4,664,476.62
5.期末基金份额净值 1.0301 1.0250
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
淳厚益加债券A净值表现
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三 -3.05% 0.32% -1.14% 0.19% -1.91% 0.13%
个月
过去六 0.81% 0.28% -0.85% 0.14% 1.66% 0.14%
个月
过去一 2.70% 0.24% -0.50% 0.13% 3.20% 0.11%
年
自基金
合同生 3.01% 0.22% 0.23% 0.14% 2.78% 0.08%
效起至
今
淳厚益加债券C净值表现
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三 -3.15% 0.32% -1.14% 0.19% -2.01% 0.13%
个月
过去六 0.61% 0.28% -0.85% 0.14% 1.46% 0.14%
个月
过去一 2.30% 0.24% -0.50% 0.13% 2.80% 0.11%
年
自基金
合同生 2.50% 0.22% 0.23% 0.14% 2.27% 0.08%
效起至
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金基金合同生效日为 2020 年 12 月 30 日。按基金合同规定,本基金自基金合
同生效起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例均符合基金合同约定。
注:本基金基金合同生效日为 2020 年 12 月 30 日。按基金合同规定,本基金自基金合
同生效起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券
姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明
年限
东华大学理学硕士。曾任
永赢基金管理有限公司固
定收益部固定收益总监,
光大证券股份有限公司证
券投资总部投资顾问、执
行董事,平安证券有限责
任公司研究所债券研究
员。2018年加入淳厚基金,
现任淳厚基金管理有限公
司固定收益部总监、淳厚
中短债债券型证券投资基
金基金经理、淳厚稳鑫债
祁洁萍 基金经理 2020-12-30 - 14年 券型证券投资基金基金经
理、淳厚安裕87个月定期
开放债券型证券投资基
金、淳厚安心87个月定期
开放债券型证券投资基金
基金经理、淳厚稳嘉债券
型证券投资基金基金经
理、淳厚益加增强债券型
证券投资基金基金经理、
淳厚稳悦债券型证券投资
基金基金经理、淳厚稳宁6
个月定期开放债券型证券
投资基金基金经理。
上海财经大学经济学硕
士。曾任兴业证券证券投
资部(权益自营部)投资
经理、总经理助理、部门
薛莉丽 基金经理 2020-12-30 - 15年 副总监。2019年加入淳厚
基金,现任淳厚基金权益
投资部总监、淳厚信泽灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、淳厚信睿核
心精选混合型证券投资基
金基金经理、淳厚欣颐一
年持有期混合型证券投资
基金基金经理、淳厚益加
增强债券型证券投资基金
基金经理、淳厚鑫淳一年
持有期混合型证券投资基
金基金经理、淳厚现代服
务业股票型证券投资基金
基金经理、淳厚鑫悦商业
模式优选混合型证券投资
基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,力争为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形,未发现异常交易行为。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
固收市场,一季度资金面维持平稳,然而现券市场波动有所加大,市场走势先扬后抑。央行1月先后下调MLF和公开市场逆回购操作利率10BP,随后央行副行长刘国强“政
策要充足发力,把货币政策工具箱开得再大一些”的表述进一步加大了市场的宽松预期,十年期国债收益率下行至2.67%低点。随着宽货币政策的逐步加码,市场对宽信用预期逐步加强,尤其是2月份公布PMI和社融数据均超市场预期,现券收益率逐步上行。2月下旬受俄乌冲突影响,全球风险资产均出现不同程度下跌,债券市场收益率继续上行。3月中下旬,疫情风险抬升,现券收益率逐步企稳下行。转债市场方面,受累于一季度权益市场疲弱,债券市场表现一般,且叠加理财等主流投资机构的赎回导致的流动性压力,转债市场阶段性波动大于权益。虽然从指数层面看跌幅不及权益,但整体跌幅仍然较大,对组合贡献为负。
权益市场,一季度国内宽信用效果尚不显著,国外发达国家紧缩预期强烈,且叠加俄乌战争影响全球风险偏好,市场表现不佳,沪深300和中证500分别下跌14.53%和
14.06%。除金融板块下跌3.48%外,成长股表现弱于价值股,新能源、消费等板块跌幅均较大。
运作期内,基金债券仓位维持中短久期,评级以中高等级为主,杠杆位于10-20%区间窄幅波动。权益仓位运作期维持中等仓位,标的选取弱化板块属性,参考合理估值自下而上择股。
展望后期,2022年一季度市场对于宽信用预期落空,后续完成全年GDP5.5%的增速目标需要政策端进一步的加码,但短期内风险点在于中美利差低位环境下,央行以我为主的宽松政策力度是否能如期兑现,中期风险点在于俄乌冲突以及疫情对CPI的短期冲击是否会在后期长期化。在此之前,预期债市维持震荡格局。权益方面,经过一季度的市场调整,部分权益类资产配置性价比相较债券类资产继续提升,风险点在于全球无风险资产收益率上行对新兴市场风险资产的压制,继续做好对个股的精选,增厚组合收益。4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末淳厚益加债券A基金份额净值为1.0301元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-3.05%,同期业绩比较基准收益率为-1.14%;截至报告期末淳厚益加债券C基金份额净值为1.0250元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-3.15%,同期业绩比较基准收益率为-1.14%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 142,608,308.59 12.89
其中:股票 142,608,308.59 12.89
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 893,892,487.18 80.81
其中:债券 893,892,487.18 80.81
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
7 银行存款和结算备付金合 68,561,324.51 6.20
计
8 其他资产 1,159,815.75 0.10
9 合计 1,106,221,936.03 100.00
注:权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为16,957,408.10元,占基金总资产比例1.53%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 94,260,693.85 9.22
D 电力、热力、燃气及水生 4,432,618.20 0.43
产和供应业
E 建筑业 8,383,500.00 0.82
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技 5,039,533.64 0.49
术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 13,534,554.80 1.32
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管 - -
理业
O 居民服务、修理和其他服 - -
务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 125,650,900.49 12.29
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
日常消费品 9,599,925.37 0.94
地产业 7,357,482.73 0.72
合计 16,957,408.10 1.66
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 H00168 青岛啤酒股份 190,000 9,599,925.37 0.94
2 000792 盐湖股份 310,000 9,321,700.00 0.91
3 601669 中国电建 1,150,000 8,383,500.00 0.82
4 001914 招商积余 470,000 8,295,500.00 0.81
5 600332 白云山 250,000 7,840,000.00 0.77
6 600519 贵州茅台 4,500 7,735,500.00 0.76
7 600887 伊利股份 190,000 7,009,100.00 0.69
8 000672 上峰水泥 300,000 6,555,000.00 0.64
9 300358 楚天科技 350,000 6,468,000.00 0.63
10 H06049 保利物业 135,000 6,207,876.05 0.61
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 33,081,793.54 3.24
2 央行票据 - -
3 金融债券 337,773,663.40 33.05
其中:政策性金融债 163,571,445.87 16.00
4 企业债券 6,133,881.86 0.60
5 企业短期融资券 80,881,985.76 7.91
6 中期票据 391,509,687.12 38.30
7 可转债(可交换债) 44,511,475.50 4.35
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 893,892,487.18 87.45
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 1218003 12光大次级债 500,000 52,363,767.12 5.12
2 102000256 20太湖新城MTN001 500,000 50,363,301.37 4.93
3 180321 18进出21 400,000 42,097,008.22 4.12
4 102100752 21芜湖宜居MTN002 400,000 41,814,246.58 4.09
5 102000691 20海曙广聚MTN001 400,000 41,606,136.99 4.07
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情形
本基金投资前十大证券中12光大次级债的发行人中国光大银行股份有限公司于
2022年3月21日,因违《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则,被中国银行保险监督管理委员会处以罚款490万元。中国光大银行股份有限公司于2022年1月19日,因违反《中华人民共和国外汇管理条例》第四十八条,被国家外汇管理局北京外汇管理部处以罚款2.5万元。
本基金投资前十大证券中21上海银行的发行人上海银行股份有限公司于2022年2月14日, 因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第(五)项,被中国银行保险监督管理委员会上海监管局处以罚款240万元。上海银行股份有限公司于2021年11月19日, 因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十七条、《中华人民共和国商业银行法》第八十条、《银行业监管统计管理暂行办法》第三十六条,被中国银行保险监督管理委员会上海监管局处以罚款20万元。上海银行股份有限公司于2021年7月2日, 因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第(五)项、《中华人民共和国商业银行法》第七十四条第(三)项、《个人贷款管理暂行办法》第四十二条第(八)项,被中国银行保险监督管理委员会上海监管局处以罚款460万元。上海银行股份有限公司于2021年4月25日, 因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第(四)项,被中国银行保险监督管理委员会上海监管局处以罚款30万元。
对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 1,158,397.83
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,417.92
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,159,815.75
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
号
1 128048 张行转债 6,832,015.34 0.67
2 127025 冀东转债 5,663,443.84 0.55
3 110059 浦发转债 5,277,479.45 0.52
4 127017 万青转债 5,157,650.22 0.50
5 113549 白电转债 4,743,610.96 0.46
6 110068 龙净转债 4,540,526.30 0.44
7 110071 湖盐转债 2,898,750.25 0.28
8 128081 海亮转债 2,388,942.47 0.23
9 123091 长海转债 1,935,903.60 0.19
10 128035 大族转债 1,725,339.55 0.17
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
淳厚益加债券A 淳厚益加债券C
报告期期初基金份额总额 771,458,688.62 2,831,020.67
报告期期间基金总申购份额 236,786,774.44 2,618,143.43
减:报告期期间基金总赎回份额 20,501,890.66 898,447.04
报告期期间基金拆分变动份额 - -
(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 987,743,572.40 4,550,717.06
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投 持有基金份
资 额比例达到
者 序 或者超过2 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 0%的时间区
别
间
2022 年 1 月 125,055,566. 104,075,665. 229,131,23
1 6 日-2022 年 45 79 - 2.24 23.09%
机 3 月 31 日
构 2022 年 1 月 120,880,187. 75,769,381.5 196,649,56
2 17 日-2022 39 9 - 8.98 19.82%
年 2 月 10 日
产品特有风险
本报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有 风险主要包括:
1、当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人巨额赎回而引发基金净 值剧烈波动的风险;
2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时 变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金 份额;
3、当基金份额持有人巨额赎回时,可能会导致基金资产净值出现连续六十个工作日低于5000万 元的风险,届时基金将根据基金合同进入清算程序并终止;
4、当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或 者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时,本基金管 理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请;
5、其他可能的风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立淳厚基金管理有限公司的文件;
2、中国证券监督管理委员会批准淳厚益加增强债券型证券投资基金设立的文件;
3、《淳厚益加增强债券型证券投资基金基金合同》;
4、《淳厚益加增强债券型证券投资基金托管协议》;
5、《淳厚益加增强债券型证券投资基金招募说明书》;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
淳厚基金管理有限公司
地址:上海市浦东新区丁香路778号丁香国际西塔7楼
9.3 查阅方式
上述文件可在淳厚基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到淳厚基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人淳厚基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-000-9738
网址:http://www.purekindfund.com/
淳厚基金管理有限公司
2022年04月22日
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