中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券
投资基金

2021 年中期报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：中航基金管理有限公司

基金托管人：南京银行股份有限公司

送出日期：2021 年 8 月 28 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金的基金合同规定，于 2021 年 8 月 26 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1 重要提示......2

1.2 目录......3

§2 基金简介......6

2.1 基金基本情况......6

2.2 基金产品说明......6

2.3 基金管理人和基金托管人...... 7

2.4 信息披露方式......8

2.5 其他相关资料......8

§3 主要财务指标和基金净值表现......9

3.1 主要会计数据和财务指标...... 9

3.2 基金净值表现......9

3.3 其他指标......错误！未定义书签。

§4 管理人报告......12

4.1 基金管理人及基金经理情况......12

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 13

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 13

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 13

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 14

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 14

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 15

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......15

§5 托管人报告......16

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......16

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......16

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......16

§6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 17

6.1 资产负债表......17

6.2 利润表......18


6.3 所有者权益（基金净值）变动表......19

6.4 报表附注......20

§7 投资组合报告......45

7.1 期末基金资产组合情况...... 45

7.2 期末按行业分类的股票投资组合......45

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......45

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......45

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......46

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......46

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......46

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......46

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......46

7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 46

7.11 投资组合报告附注......47

§8 基金份额持有人信息......50

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......50

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 50

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......50

8.4 发起式基金发起资金持有份额情况......50

§9 开放式基金份额变动......51
§10 重大事件揭示......52

10.1 基金份额持有人大会决议......52

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......52

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 52

10.4 基金投资策略的改变...... 52

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......52

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......52

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......53

10.8 其他重大事件......53

§11 影响投资者决策的其他重要信息......54


11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......54

11.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 54

§12 备查文件目录......55

12.1 备查文件目录......55

12.2 存放地点......55

12.3 查阅方式......55

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金

基金简称 中航瑞昱一年定开债

基金主代码 010493

基金运作方式 契约型、定期开放式

基金合同生效日 2020 年 11 月 19 日

基金管理人 中航基金管理有限公司

基金托管人 南京银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 210,009,000.00 份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 中航瑞昱一年定开债 A 中航瑞昱一年定开债 C

下属分级基金的交易代码： 010493 010494

报告期末下属分级基金的份额总额 10,000,000.00 份 200,009,000.00 份

2.2 基金产品说明

投资目标 在严格控制风险和重视本金安全的前提下，通过积极主动的投资管理，努力获
取长期稳健的投资回报。

（一）封闭期投资策略

在债券投资策略方面，采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行
债券资产的投资。在宏观环境分析方面，结合对宏观经济、市场利率、债券供
求等因素的综合分析，根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特
征，定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定不同类属资产的最优
权重。在微观市场定价分析方面，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合
经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，
重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的
债券品种。具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资
策略构建债券投资组合。

针对可转换债券及可交换债券，可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其
投资策略 股权价值、债券价值和内嵌期权价值，本基金管理人将对可转换债券和可交换
债券的价值进行评估，选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行
投资。此外，本基金还将根据新发可转债和可交换债券的预计中签率、模型定
价结果，积极参与可转债和可交换债券新券的申购。

针对证券公司短期公司债券，本基金通过对证券公司发行人基本面的深入调
研，分析结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果，选
取具有价格优势的优质证券公司短期公司债券品种进行投资。

在股票投资策略方面，以定性和定量分析为基础，从基本面分析入手。根据个
股的估值水平，重点配置当前业绩优良、市场认同度较高、在可预见的未来其
行业处于景气周期中的股票。

针对资产支持证券，本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约
率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素，预判资产池未来现


金流变动；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券平均久期
及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，在
严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和流动性管理，选择风险
调整后收益较高的品种进行投资。

（二）国债期货投资策略

本基金可投资国债期货。本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，
主要选择流动性好、交易活跃的国债期货合约进行交易，以对冲投资组合的系
统性风险，有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。

（三）信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差，信用
利差是信用产品相对国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来源。信用债
市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用
债个券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、宏观
政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化
趋势；另一方面，本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅，综合
评估债券发行主体企业的信用风险状况，并结合信用利差情况，在有效控制投
资组合信用风险的基础上，进行信用债投资标的的选择。

本基金投资的信用债评级不低于（含）AA，债项评级为 AAA 的信用债投资比例
不低于基金资产总值的 30%，债项评级为 AA+的信用债投资比例不超过基金资
产总值的 70%，债项评级为 AA 的信用债投资比例不超过基金资产总值的 20%。
（四）开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本
基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。

业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基
金、股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 中航基金管理有限公司 南京银行股份有限公司

姓名 武国强 王峰

信息披露负责人 联系电话 010-50867188 021-24198808

电子邮箱 wuguoqiang@avicfund.cn wangf@njcbtg.com

客户服务电话 400-666-2186 95302

传真 010-56793194 025-86776189

注册地址 北京市朝阳区安立路 78、 江苏省南京市玄武区中山路288
80 号 11 层 1101 内 1105 室 号

办公地址 北京市朝阳区安立路 78、 江苏省南京市玄武区中山路288
80 号 11 层 1101 内 1105 室 号

邮政编码 100101 210008

法定代表人 杨彦伟 胡升荣

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》

登载基金中期报告正文的管理人互联网网 www.avicfund.cn
址

基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 中航基金管理有限公司 北京市朝阳区安立路 78、80 号 11
层 1101 内 1105 室


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

基金级别 中航瑞昱一年定开债 A 中航瑞昱一年定开债 C

3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021 年 1 月 1 日 - 2021 报告期(2021 年 1 月 1 日 -
年 6 月 30 日) 2021 年 6 月 30 日)

本期已实现收益 117,523.13 2,249,351.87

本期利润 140,606.20 2,710,698.80

加权平均基金份额本期利润 0.0141 0.0136

本期加权平均净值利润率 1.39% 1.34%

本期基金份额净值增长率 1.40% 1.35%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021 年 6 月 30 日 )

期末可供分配利润 137,914.44 2,634,174.50

期末可供分配基金份额利润 0.0138 0.0132

期末基金资产净值 10,210,899.03 204,102,509.91

期末基金份额净值 1.0211 1.0205

3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021 年 6 月 30 日 )

基金份额累计净值增长率 2.11% 2.05%

①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②期末可供分配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
③本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中航瑞昱一年定开债 A

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 率③ ④

过去一个月 0.26% 0.06% -0.04% 0.09% 0.30% -0.03%

过去三个月 0.96% 0.05% 0.45% 0.09% 0.51% -0.04%

过去六个月 1.40% 0.08% 0.65% 0.09% 0.75% -0.01%

自基金合同 2.11% 0.08% 1.37% 0.10% 0.74% -0.02%

生效起至今

中航瑞昱一年定开债 C

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 率③ ④

过去一个月 0.25% 0.07% -0.04% 0.09% 0.29% -0.02%

过去三个月 0.94% 0.05% 0.45% 0.09% 0.49% -0.04%

过去六个月 1.35% 0.08% 0.65% 0.09% 0.70% -0.01%

自基金合同 2.05% 0.08% 1.37% 0.10% 0.68% -0.02%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较



§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

中航基金管理有限公司成立于 2016 年 6 月 16 日，是经中国证券监督管理委员会证监许可
[2016]1249 号文许可批准设立、为客户提供专业基金管理服务的全国性基金管理公司。公司总部设在北京，注册资本金为 30,000 万元人民币，经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。

截止 2021 年 6 月 30 日，基金管理人管理一只货币基金——中航航行宝货币市场基金，一只
基础设施证券投资基金——中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金，四只债券型基金——中航瑞景 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中航瑞明纯债债券型证券投资基金、中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中航瑞晨 87 个月定期开放债券型证券投资基金，三只混合型证券投资基金——中航混改精选混合型证券投资基金、中航军民融合精选混合型证券投资基金、中航新起航灵活配置混合型证券投资基金。同时，管理多个特定客户资产投资组合。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士研究生。曾供职于中
核财务有限责任公司先后
担任稽核风险管理部风险
基金经 2021 年 1 月 28 管理岗、金融市场部投资
茅勇峰 理 日 - 3 分析岗、金融市场部副经
理兼投资经理岗。2017 年
8 月至今，担任中航基金
管理有限公司固定收益部
基金经理。

硕士研究生。曾供职于民
生证券股份有限公司担任
固定收益部交易经理、国
杜晓安 基金经 2020 年 11 月 19 2021 年 3 月 23 7 都证券股份有限公司固定
理 日 日 收益部投资经理。2016 年
9 月至 2021 年 3 月，担任
中航基金管理有限公司固
定收益部基金经理。

1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别根据公司决定确定
的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度。在统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。同时，加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司所有投资组合发生同日反向交易 348 次，不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，同日反向交易均为量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2021 年上半年，国内经济延续修复趋势，总体呈现稳中向好的格局，产需缺口收窄，生产端
修复强于需求端。生产保持较强韧性，工业修复显著强于服务业；需求延续修复态势，但结构仍不均衡。投资总体继续修复，但结构分化仍较为明显，地产保持较强韧性，基建投资扩张动力不足，制造业投资修复逐步加快；消费虽然呈现逐步改善的迹象，但修复的速度依然偏慢；出口虽
然出现边际走弱的迹象，但依然保持较为强劲的走势。PPI 快速走高，但 CPI 仍在相对低位，通胀未成为货币政策的制约因素。央行实施稳健的货币政策，市场流动性总体处于偏宽松状态，仅在 1 月下半月为传递对资产价格泡沫的态度，央行降低流动性投放力度，市场流动性出现了阶段性的剧烈波动，随后又趋于宽松直至半年末。2021 年上半年，债券市场总体呈现先抑后扬的走势，一季度初受市场流动性影响债券收益率出现了阶段性的上行，随后在市场流动性重新趋于宽松带动下，债券收益率开始下行，期间虽然通胀、美联储收紧预期等因素带来了扰动，但债券市场依然保持较强的走势。由于信用风险事件依然高发，市场风险偏好整体偏低。上半年，本基金继续把控制风险放在投资管理的重要位置，以利率债为主要投资对象，择机适度调整投资组合资产配置，尽可能增厚投资组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末中航瑞昱一年定开债 A 基金份额净值为 1.0211 元，本报告期基金份额净值增
长率为 1.40%；截至本报告期末中航瑞昱一年定开债 C 基金份额净值为 1.0205 元，本报告期基金
份额净值增长率为 1.35%；同期业绩比较基准收益率为 0.65%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2021 年下半年，虽然国内经济仍将维持修复格局，但修复的动力将逐步趋弱，且结构不均衡
的局面仍将延续。生产端有望继续保持韧性，出口仍将给工业生产带来支撑。海外疫情仍在反复，虽然出口增速将边际减弱，但外需总体仍将保持较高的景气度；地产投资面临边际走弱压力，制造业投资有望改善，基建投资改善的动力不足，消费改善速度依然偏慢，内需继续显著修复的动力不足，需求端难现大幅改善。PPI 将从高位回落，CPI 仍将相对温和。央行仍将实施稳健的货币政策，市场流动性总体仍将维持平衡略松的状态。下半年，国内经济运行总体相对平稳，但经济结构性问题依然存在，央行货币政策不存在大幅收紧的基础，在此背景下，预计债券市场可能呈现震荡略偏强的走势。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值专业委员会，委员由投资研究、交易、基金事务、风险管理、合规等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，投资研究部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经
理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。


§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，南京银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

本基金本报告期未进行利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告期内，由中航基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金的中期报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。


§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金

报告截止日： 2021 年 6 月 30 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日

资 产：

银行存款 6.4.7.1 1,837,401.11 173,102.91

结算备付金 - -

存出保证金 - -

交易性金融资产 6.4.7.2 218,878,000.00 208,373,000.00

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 218,878,000.00 208,373,000.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 6.4.7.5 3,277,027.09 3,126,904.27

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 223,992,428.20 211,673,007.18

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 9,499,875.25 -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 70,329.92 71,339.11

应付托管费 8,791.25 8,917.40

应付销售服务费 16,744.83 16,985.49

应付交易费用 6.4.7.7 2,598.00 3,661.24

应交税费 - -


应付利息 931.60 -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 79,748.41 110,000.00

负债合计 9,679,019.26 210,903.24

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 210,009,000.00 210,009,000.00

未分配利润 6.4.7.10 4,304,408.94 1,453,103.94

所有者权益合计 214,313,408.94 211,462,103.94

负债和所有者权益总计 223,992,428.20 211,673,007.18

①报告截止日 2021 年 6 月 30 日，基金份额总额 210,009,000.00 份，其中中航瑞昱一年定开债 A
基金份额净值1.0211元，份额总额10,000,000.00份；中航瑞昱一年定开债C基金份额净值1.0205元，份额总额 200,009,000.00 份；

②本基金基金合同于 2020 年 11 月 19 日生效，无可比期间数据，下同。

6.2 利润表
会计主体：中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金

本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

单位：人民币元

附注号 本期

项 目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月
30 日

一、收入 3,569,740.89

1.利息收入 3,078,130.89

其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,586.64

债券利息收入 3,075,544.25

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 -

证券出借利息收入 -

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） 7,180.00

其中：股票投资收益 6.4.7.12 -

基金投资收益 -

债券投资收益 6.4.7.13 7,180.00

资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 -

贵金属投资收益 6.4.7.14 -

衍生工具收益 6.4.7.15 -

股利收益 6.4.7.16 -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 484,430.00

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 -


减：二、费用 718,435.89

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 421,543.04

2．托管费 6.4.10.2.2 52,692.92

3．销售服务费 6.4.10.2.3 100,365.94

4．交易费用 6.4.7.19 1,300.00

5．利息支出 53,485.58

其中：卖出回购金融资产支出 53,485.58

6．税金及附加 -

7．其他费用 6.4.7.20 89,048.41

三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） 2,851,305.00

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 2,851,305.00

6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金

本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 210,009,000.00 1,453,103.94 211,462,103.94
（基金净值）
二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 2,851,305.00 2,851,305.00
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动

数 - - -
（净值减少以“-”号
填列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的 - - -
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）

五、期末所有者权益 210,009,000.00 4,304,408.94 214,313,408.94
（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

______刘建______ ______裴荣荣______ ____韩丹____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）根据中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）证监许可[2020]2428 号文《关于准予中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复》，由中航基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资
基金基金合同》（“基金合同”）等规定公开募集。经向中国证监会备案，于 2020 年 11 月 19 日
募集成立。本基金的基金管理人为中航基金管理有限公司，基金托管人为南京银行股份有限公司。本基金为契约型、定期开放式基金，存续期限不定，基金合同生效日的基金份额总额为210,009,000.00 份。其中，认购资金在募集期间产生的利息折合基金份额 9,000.00 份，按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）验资。

根据 《中华人民共和国证券投资基金法》和《中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、公开发行的次级债、企业债、公司债、政府支持机构债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含可分离型可转换债券）、可交换债券、证券公司短期公司债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股票（包括创业板、中小板以及其他依法发行上市的股票）、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的会计报表按照财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国基金业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证
监会颁布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 3 号—半年度报告的内容与格式》、《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号—年度和中期报告 》、《证券投资基金信息披露编报规则第
3 号—会计报表附注的编制及披露》及中国证监会颁布的其他相关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金编制的财务报表符合企业会计准则及其他有关规定要求，真实、完整地反映了本基金
2021 年 6 月 30 日的财务状况以及 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日的经营成果和基金净值变
动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度

本基金的会计年度为公历每年 1 月 1 日至 12 月 31 日。本期财务报表的实际编制期间为 2021
年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日。

6.4.4.2 记账本位币

本基金核算以人民币为记账本位币。记账单位为人民币元。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、同业存单和衍生工具等分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券和衍生工具(主要为权证投资)等按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应该将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可使用不可观察输入
值。

(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允价值。

有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。

国家有最新规定的，按其规定进行估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行的基金单位总额所对应的金额。由于申购、赎回、转换以及分红再投资引起的实收基金的变动分别于基金相关活动确认日认列。
6.4.4.8 损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由各兑付机构扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按
直线法近似计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策

1、由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金
份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按照除权除息日的该类别基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在符合法律法规及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
6.4.4.12 分部报告

无
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

本报告期本基金无其他需要披露的重要会计政策和会计估计。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本报告期本基金无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明

本报告期本基金无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明

本报告期本基金无需要说明的重大会计差错更正。

6.4.6 税项

根据财税【2004】78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税【2005】103 号文《关
于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税【2007】84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税【2008】1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的
通知》、2008 年 04 月 23 日发布的《上海、深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数
调整的通知》、2008 年 09 月 18 日发布的《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收
方式调整工作的通知》、财税【2012】85 号《关于实施公司股息红利差别化个人所得税政策的通知》、财税【2015】101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税【2016】36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税【2016】46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税【2016】70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

1. 基金运营过程中发生的增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税
方法，按照 3%的征收率缴纳增值税；

2.基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教
育费附加；

3.对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税；

4.存款利息收入不征收增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入免征增值税；
5.对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；

6.基金取得的股票股息、红利收入,自 2015 年 9 月 8 日起，基金从公开发行和转让市场取得
的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；

7.对基金取得的企业债券利息收入，由各兑付机构在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税；

8.对于基金从事 A 股买卖，自 2008 年 09 月 19 日起，由出让方按 0.1%的税率缴纳证券(股
票)交易印花税，受让方不再缴纳印花税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2021 年 6 月 30 日

活期存款 1,837,401.11

定期存款 -

其中：存款期限 1 个月以内 -

存款期限 1-3 个月 -

存款期限 3 个月以上 -

其他存款 -

合计： 1,837,401.11

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2021 年 6 月 30 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约

债券 交易所市场 - - -
银行间市场 217,345,680.00 218,878,000.00 1,532,320.00

合计 217,345,680.00 218,878,000.00 1,532,320.00

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 217,345,680.00 218,878,000.00 1,532,320.00

6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本报告期末本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本报告期末本基金未持有买入返售金融资产。

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本报告期末本基金未持有通过买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2021 年 6 月 30 日

应收活期存款利息 177.87

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 -

应收债券利息 3,276,849.22

应收资产支持证券利息 -

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

应收出借证券利息 -

其他 -

合计 3,277,027.09

6.4.7.6 其他资产
本报告期末本基金未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2021 年 6 月 30 日

交易所市场应付交易费用 -

银行间市场应付交易费用 2,598.00

合计 2,598.00

6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2021 年 6 月 30 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

应付证券出借违约金 -


预提费用 79,748.41

合计 79,748.41

预提费用为按日计提的审计费、信息披露费和银行间账户维护费。
6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

中航瑞昱一年定开债 A

本期

项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 10,000,000.00 10,000,000.00

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 10,000,000.00 10,000,000.00

金额单位：人民币元

中航瑞昱一年定开债 C

本期

项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 200,009,000.00 200,009,000.00

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回(以"-"号填列) - -

本期末 200,009,000.00 200,009,000.00

注：本期申购包含基金转换入份额；本期赎回包含基金转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

中航瑞昱一年定开债 A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 20,391.31 49,901.52 70,292.83


本期利润 117,523.13 23,083.07 140,606.20

本期基金份额交易 - - -
产生的变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 - - -

本期末 137,914.44 72,984.59 210,899.03

单位：人民币元

中航瑞昱一年定开债 C

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 384,822.63 997,988.48 1,382,811.11

本期利润 2,249,351.87 461,346.93 2,710,698.80

本期基金份额交易 - - -
产生的变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 - - -

本期末 2,634,174.50 1,459,335.41 4,093,509.91

6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

活期存款利息收入 2,586.64

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 -

其他 -

合计 2,586.64

6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
本报告期本基金无股票投资收益——买卖股票差价收入。

6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2021年1月1日至2021年6月30日

债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 7,180.00
券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 7,180.00

6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2021年1月1日至2021年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 51,052,442.46
总额

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 50,264,520.00
成本总额

减：应收利息总额 780,742.46

买卖债券差价收入 7,180.00

6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本报告期本基金无债券投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本报告期本基金无债券投资收益——申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本报告期本基金无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本报告期本基金无贵金属投资收益。

6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本报告期本基金无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本报告期本基金无贵金属投资收益——赎回差价收入。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本报告期本基金无贵金属投资收益——申购差价收入。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本报告期本基金无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本报告期本基金无衍生工具收益——其他投资收益。
6.4.7.16 股利收益
本报告期本基金无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

1.交易性金融资产 484,430.00

——股票投资 -

——债券投资 484,430.00

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 -
增值税

合计 484,430.00

6.4.7.18 其他收入
本报告期本基金无其他收入。

6.4.7.19 交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

交易所市场交易费用 -

银行间市场交易费用 1,300.00

交易基金产生的费用 -

其中：申购费 -

赎回费 -

合计 1,300.00

6.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

审计费用 11,241.04

信息披露费 59,507.37

证券出借违约金 -

帐户维护费 18,300.00

合计 89,048.41

6.4.7.21 分部报告

无
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

本报告期末本基金不存在需要说明的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

截止本基金报告报出日，本基金不存在需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化的情况。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

中航基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

南京银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本报告期本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本报告期本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本报告期本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本报告期本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本报告期本基金未发生与关联方的佣金费用，期末无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目 本期

2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

当期发生的基金应支付的管理费 421,543.04

其中：支付销售机构的客户维护费 120,417.52

①计提标准：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.40%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值

②计提方式与支付方式：基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人在次月初 3 个工作日内出具资金划拨指令，基金托管人复核无误后于 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目 本期

2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

当期发生的基金应支付的托管费 52,692.92

①计提标准：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.05%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.05%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
②计提方式与支付方式：基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人在次月初 3 个工作日内出具资金划拨指令，基金托管人复核无误后于 2 个工作日内从基金财产中一次性进行支取。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售服务费
本报告期本基金无关联方销售服务费。

①计提标准：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类
基金资产净值的 0.10%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
②计提方式与支付方式：销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人在次月初 3 个工作日内出具资金划拨指令，基金托管人复核无误后于 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构，由登记机构代付给销售机构。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况

本报告期本基金无转融通证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况

本报告期本基金无转融通证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

项目 本期

2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

中航瑞昱一年定开债 A 中航瑞昱一年定开债 C

基金合同生效日（ 2020

年 11 月 19 日 ）持有的基金 - -
份额

报告期初持有的基金份额 10,000,000.00 -

报告期间申购/买入总份额 - -

报告期间因拆分变动份额 - -

减：报告期间赎回/卖出总份 - -
额

报告期末持有的基金份额 10,000,000.00 -

报告期末持有的基金份额 4.7600% -
占基金总份额比例
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期

关联方 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

名称

期末余额 当期利息收入

南京银行股份有限公司 1,837,401.11 2,586.64

包括活期存款、存在托管银行的定期存款、结算备付金、交易保证金。

6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期本基金未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明

无
6.4.11 利润分配情况
根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本报告期本基金未进行利润分配。
6.4.12 期末（2021 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末本基金未持有因认购新发/增发而于期末流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本报告期末本基金未持有股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2021 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 9,499,875.25 元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

债券代码 债券名称 回购到期 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额

日

190203 19 国开 03 2021年7月 100.78 100,000 10,078,000.00
1 日

合计 100,000 10,078,000.00

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本报告期末本基金未持有交易所市场债券正回购。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

本报告期末本基金无转融通证券出借业务。
6.4.13 金融工具风险及管理

本基金为债券型基金，基金的风险和预期收益低于股票型基金，高于货币基金，属于证券投资基金中的中低风险/收益品种。本基金投资的金融工具主要为债券等固定收益品种。本基金在日
常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目的是在力求在严格控制风险的前提下，谋求实现基金资产的长期稳定增长的投资目标。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理办法主要通过定性分析和定量分析的方法去评估各种风险发生的可能损失。从定性分析的角度触发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。

董事会对公司风险管理负有最终责任，董事会下设合规及风险管理委员会与督察长。合规及风险管理委员会主要负责审核和指导公司的风险管理政策，对公司的整体风险水平、风险控制措施的实施情况进行评价。督察长负责组织指导公司监察稽核工作，监督检查受托资产和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况。

经营管理层负责风险管理政策、风险控制措施的制定和落实，经营管理层下设风险控制委员会。风险控制委员会主要负责审议风险管理制度和流程，处置重大风险事件，促进风险管理文化的形成。

监察稽核部和风险管理部是公司内部控制的职能部门。各职能部门负责从经营管理的各业务环节上贯彻落实风险管理措施，执行风险识别、风险测量、风险控制、风险评价和风险报告等风险管理程序，并持续完善相应的内部控制制度和流程。
6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在托管人和其他具有基金托管资格的股份制商业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于本报告期末，本基金未持有资产支持证券(上年度末：无)。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日

A-1 - -

A-1 以下 - -

未评级 48,821,000.00 48,840,000.00

合计 48,821,000.00 48,840,000.00

注：短期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指定的国内有关媒体上公告。按短期信用评级的债券投资中未评级债券主要为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、超短期融资券及同业存单等。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本期末及上年度末均未持有短期信用评级的资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日

A-1 - -

A-1 以下 - -

未评级 38,820,000.00 38,822,000.00

合计 38,820,000.00 38,822,000.00

6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日

AAA - -

AAA 以下 - -

未评级 170,057,000.00 159,533,000.00

合计 170,057,000.00 159,533,000.00

注：长期信用评级由中国人民银行许可的信用评级机构评级，并由债券发行人在中国人民银行指
定的国内有关媒体上公告。按长期信用评级的债券投资中未评级债券主要为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债等。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本期末及上年度末均未持有长期信用评级的资产支持证券。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本期末及上年度末均未持有长期信用评级的同业存单。
6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于报告期末，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析

无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金、债券投资、买入返售金融资产等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 5 年

2021 年 6 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 以上 不计息 合计

月 30 日

资产

银行存款 1,837,401.11 - - - - - 1,837,401.11

交易性金 -19,420,000.0029,401,000.00170,057,000.00 - -218,878,000.00

融资产

应收利息 - - - - -3,277,027.09 3,277,027.09

资产总计 1,837,401.1119,420,000.0029,401,000.00170,057,000.00 -3,277,027.09223,992,428.20

负债

卖出回购 9,499,875.25 - - - - - 9,499,875.25

金融资产

款

应付管理 - - - - - 70,329.92 70,329.92

人报酬

应付托管 - - - - - 8,791.25 8,791.25

费

应付销售 - - - - - 16,744.83 16,744.83

服务费

应付交易 - - - - - 2,598.00 2,598.00

费用

应付利息 - - - - - 931.60 931.60

其他负债 - - - - - 79,748.41 79,748.41

负债总计 9,499,875.25 - - - - 179,144.01 9,679,019.26

利率敏感 -7,662,474.1419,420,000.0029,401,000.00170,057,000.00 -3,097,883.08214,313,408.94

度缺口

上年度末 5 年

2020年121 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 以上 不计息 合计

月 31 日

资产

银行存款 173,102.91 - - - - - 173,102.91

交易性金 - -48,840,000.00159,533,000.00 - -208,373,000.00

融资产

应收利息 - - - - -3,126,904.27 3,126,904.27

资产总计 173,102.91 -48,840,000.00159,533,000.00 -3,126,904.27211,673,007.18

负债

应付管理 - - - - - 71,339.11 71,339.11

人报酬


应付托管 - - - - - 8,917.40 8,917.40
费

应付销售 - - - - - 16,985.49 16,985.49
服务费

应付交易 - - - - - 3,661.24 3,661.24
费用

其他负债 - - - - - 110,000.00 110,000.00

负债总计 - - - - - 210,903.24 210,903.24

利率敏感 173,102.91 -48,840,000.00159,533,000.00 -2,916,001.03211,462,103.94
度缺口
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

本期末（ 2021 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2020 年 12 月 31
日 ）

分析 市场利率上升 25 个

基点 -783,005.65 -953,249.16

市场利率下降 25 个 788,501.17 960,852.38
基点

6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日

项目 占基金 占基金资
公允价值 资产净 公允价值 产净值比
值比例 例（%）
（%）


交易性金融资产-股票投资 - - - -

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 218,878,000.00 102.13 208,373,000.00 98.54

交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 218,878,000.00 102.13 208,373,000.00 98.54

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金无其他价格风险敞口。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于 2021 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第二层次的余额为 218,878,000.00 元，无属于第一或第三层次的余额。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于 2021 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。


(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 218,878,000.00 97.72

其中：债券 218,878,000.00 97.72

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 1,837,401.11 0.82

8 其他各项资产 3,277,027.09 1.46

9 合计 223,992,428.20 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本报告期末本基金未持有境内股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末本基金未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本报告期末本基金未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本报告期末本基金未买入股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本报告期末本基金未卖出股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本报告期末本基金未买卖股票。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 180,058,000.00 84.02

其中：政策性金融债 180,058,000.00 84.02

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 38,820,000.00 18.11

9 其他 - -

10 合计 218,878,000.00 102.13

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）

1 190203 19 国开 03 300,000 30,234,000.00 14.11

2 200402 20 农发 02 300,000 29,679,000.00 13.85

3 190305 19 进出 05 200,000 20,136,000.00 9.40

3 190308 19 进出 08 200,000 20,136,000.00 9.40

4 200312 20 进出 12 200,000 20,080,000.00 9.37

5 190214 19 国开 14 200,000 20,076,000.00 9.37

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末本基金未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本报告期末本基金未持有国债期货。

7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

19 国开 03（代码:190203）、19 国开 14（代码：190214）、20 国开 02（代码：200202）

2020 年 12 月 25 日，中国银行保险监督管理委员会对国家开发银行审查发现，为违规的政府
购买服务项目提供融资；项目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况；违规变相发放土地储备贷款；设置不合理存款考核要求，以贷转存，虚增存款；贷款风险分类不准确；向资产管理公司以外的主体批量转让不良信贷资产；违规进行信贷资产拆分转让，隐匿信贷资产质量；向棚改业务代理结算行强制搭售低收益理财产品；扶贫贷款存贷挂钩；易地扶贫搬迁贷款“三查”不尽职，部分贷款资金未真正用于扶贫搬迁；未落实同业业务交易对手名单制监管要求；以贷款方式向金融租赁公司提供同业融资，未纳入同业借款业务管理；以协定存款方式吸收同业存款，未纳入同业存款业务管理；风险隔离不到位，违规开展资金池理财业务；未按规定向投资者充分披露理财产品投资非标准化债权资产情况；逾期未整改，屡查屡犯，违规新增业务；利用集团内部交易进行子公司间不良资产非洁净出表；违规收取小微企业贷款承诺费；收取财务顾问费质价不符；利用银团贷款承诺费浮利分费；向检查组提供虚假整改说明材料；未如实提供信贷资产转让台账；案件信息迟报、瞒报；对以往监管检查中发现的国别风险管理问题整改不到位，罚款 4880 万元。

2020 年 10 月 26 日，国家外汇管理局北京外汇管理部对国家开发银行违反银行交易记录管理
规定，处 60 万元人民币罚款；国家外汇管理局北京外汇管理部对国家开发银行违规开展外汇交易，处 60 万元人民币罚款。

20 江苏银行 CD226（代码：112014226）

2020 年 12 月 30 日，中国银行保险监督管理委员会江苏监管局对江苏银行股份有限公司个人
贷款资金用途管控不严、发放流动资金贷款偿还银行承兑汇票垫款、理财投资和同业投资非标准化债权资产未严格比照自营贷款管理、个人理财资金对接项目资本金、理财业务未与自营业务相分离、理财资金投资非标准化债权资产的余额超监管比例要求，罚款人民币 240 万元。

20 渤海银行 CD343（代码：112021343）

2021 年 5 月 17 日，中国银行保险监督管理委员会对渤海银行地方政府购买服务项目贷款不
合规、违规向资本金不足的房地产项目发放贷款、违规向四证不全的房地产项目发放贷款、违规通过同业投资或理财募集资金为四证不全的房地产项目提供融资、违规发放土地储备贷款、重大
关联交易未经董事会批准、一般关联交易未按程序审批、内部审计严重不足、瞒报案件（风险）信息、发放流动资金贷款未测算营运资金需求、对个别客户环保政策执行情况调查不尽职、向房地产开发企业发放流动资金贷款、房地产开发贷款授信金额超过项目备案总投资、未落实授信审批条件发放贷款、未按规定执行受托支付、未有效监控贷款使用情况以致贷款被挪用、贷款风险分类不审慎、为代为推介的信托产品到期兑付提供流动性支持、未在官网公示代为推介的信托产品相关重要信息、银行承兑汇票保证金管理不规范、未严格审核银行承兑汇票贸易背景真实性、部分分行出具与事实不符的理财业务投资情况报告、部分转贴现票据风险加权资产计提不准确、自营业务与代客业务未有效分离、理财产品之间风险未完全隔离、非标准化债权资产占比超监管指标、理财信息登记不准确、理财资金为客户入股其他商业银行提供融资、理财产品信息披露不到位、风险揭示书存在问题、理财资金用于开立本行定期存单、投向权益类资产及集合资金信托计划的理财产品面向一般个人客户销售、单一信贷资产类理财产品期限与标的资产期限不一致、组合信贷类理财产品高流动性资产低于监管要求，罚款 9720 万元。

2020 年 11 月 06 日，中国银行间市场交易商协会对渤海银行审查发现，内部制度不完善，未
依法履行职责，对渤海银行予以诫勉谈话，责令其全面深入整改。

本基金投资 19 国开 03、19 国开 14、20 国开 02、20 江苏银行 CD226、20 渤海银行 CD343 的
投资决策程序符合公司投资制度的规定。

本基金除 19 国开 03、19 国开 14、20 国开 02、20 江苏银行 CD226、20 渤海银行 CD343 外，
投资的前十大证券的发行主体本期没有出现监管部门立案调查，或者在报告编制日前一年内受到公开谴责和处罚的情形。
7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

无
7.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 3,277,027.09

5 应收申购款 -


6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,277,027.09

7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金未持有股票。


§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额 持有人 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者

级别 户数 份额

(户) 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份
例 额比例

中 航
瑞 昱

一 年 1 10,000,000.00 10,000,000.00 100.00% 0.00 0.00%
定 开
债 A
中 航
瑞 昱

一 年 1 200,009,000.00 200,009,000.00 100.00% 0.00 0.00%
定 开
债 C

合计 2 105,004,500.00 210,009,000.00 100.00% 0.00 0.00%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本报告期末本基金管理人所有从业人员未持有本基金
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
本报告期末本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金基金经理未持有本基金。
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份额承
项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限
比例（%） 比例（%）

基金管理人固有 10,000,000.00 4.76 10,000,000.00 4.76 不少于 3 年
资金

基金管理人高级 - - - - -
管理人员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,000.00 4.76 10,000,000.00 4.76 -


§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中航瑞昱一年定 中航瑞昱一年定

开债 A 开债 C

基金合同生效日（2020 年 11 月 19 日）基金 10,000,000.00 200,009,000.00
份额总额

本报告期期初基金份额总额 10,000,000.00 200,009,000.00

本报告期基金总申购份额 - -

减:本报告期基金总赎回份额 - -

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" - -
填列）

本报告期期末基金份额总额 10,000,000.00 200,009,000.00

基金总申购份额包含基金转换入份额，基金总赎回份额包含基金转换出份额。


§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

无。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、2021 年 3 月 30 日，本基金管理人发布《中航基金管理有限公司关于公司董事变更的公告》，
公告自 2020 年 12 月 9 日至 2021 年 3 月 29 日期间，董事变更超过百分之五十的情况如下：

（1）2020 年 12 月 9 日，经公司 2020 年第三次股东会决议通过，选举范立夫先生担任公司
独立董事职务，同意邓海清先生辞去独立董事职务。

（2）2020 年 12 月 23 日，经公司 2020 年第四次股东会决议通过，选举杨彦伟先生、杜鹃女
士担任公司董事职务，免去王革文先生、陈霆先生公司董事职务。

（3）2021 年 3 月 29 日，经公司第五次股东会决议通过，选举许华杰先生、叶芊先生担任公
司董事职务，免去王治鉴先生、苏桂锋先生公司董事职务。

2、2021 年 3 月 25 日，本基金管理人发布《中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基
金基金经理变更公告》，杜晓安女士因个人原因于 2021 年 3 月 23 日起，不再担任中航瑞昱一年
定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，公司已按规定在中国证券投资基金业协会办理变更、注销手续。

3、2021 年 1 月 30 日，本基金管理人发布《中航基金管理有限公司关于中航瑞昱一年定期开
放债券型发起式证券投资基金增聘基金经理的公告》，增聘茅勇峰先生担任中航瑞昱一年定期开
放债券型发起式证券投资基金基金经理，任职日期为 2021 年 1 月 28 日。

4、2021 年 3 月，王峰同志担任本基金托管人南京银行股份有限公司资产托管部副总经理职
务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变

无。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

经本公司董事会及总经理办公会审议通过，自 2021 年 2 月 9 日起由中喜会计师事务所（特
殊普通合伙）改聘为天职国际会计师事务所（特殊普通合伙），详情请见本基金管理人于 2021 年2 月 9 日披露的《中航基金管理有限公司基金改聘会计师事务所公告》。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

1、本基金管理人报告期内收到北京证监局有关警示函的行政监管措施，对存在的问题，公司已采取相应的改进措施。

2、本报告期内，未出现托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
本基金未租用交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金未租用交易单元。
10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

中航基金管理有限公司关于 证券时报、管理人网

1 中航瑞昱一年定期开放债券 站、中国证监会基金 2021 年 1 月 30 日

型发起式证券投资基金增聘 电子披露网站

基金经理的公告

中航瑞昱一年定期开放债券 管理人网站、中国证

2 型发起式证券投资基金更新 监会基金电子披露 2021 年 2 月 1 日

的招募说明书（2021 年第 1 网站

号）

中航瑞昱一年定期开放债券 管理人网站、中国证

3 型发起式证券投资基金基金 监会基金电子披露 2021 年 2 月 1 日

产品资料概要（更新） 网站

中国证券报、上海证

中航基金管理有限公司基金 券报、证券时报、证

4 改聘会计师事务所公告 券日报、管理人网 2021 年 2 月 9 日

站、中国证监会基金

电子披露网站

中航瑞昱一年定期开放债券 证券时报、管理人网

5 型发起式证券投资基金基金 站、中国证监会基金 2021 年 3 月 25 日

经理变更公告 电子披露网站

中航瑞昱一年定期开放债券 管理人网站、中国证

6 型发起式证券投资基金更新 监会基金电子披露 2021 年 3 月 25 日

的招募说明书（2021 年第 2 网站

号）

中航瑞昱一年定期开放债券 管理人网站、中国证

7 型发起式证券投资基金基金 监会基金电子披露 2021 年 3 月 25 日

产品资料概要（更新） 网站

中国证券报、上海证

中航基金管理有限公司关于 券报、证券时报、证

8 设立上海分公司的公告 券日报、管理人网 2021 年 4 月 16 日

站、中国证监会基金

电子披露网站


§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 比

的时间区间

机构 1 20210101-20210630 200,009,000.00 0.00 0.00 200,009,000.00 95.24%

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本基金本报告期内存在单一持有人持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。当单一持有人持有份额超 20%时，将面临客户集中度较高的风险，对基金规模的稳定性带来隐患，可能的赎回将可能引发产品的流动性风险。本管理人将加强与客户的沟通，尽量了解申赎意向，审慎确认大额申购与大额赎回，提前做好投资计划，有效防控产品流动性风险，公平对待投资者，保障中小投资者合法权益，本基金管理人拥有完全、独立的投资决策权，不受特定投资者的影响。

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

12.1.1 中国证监会批准中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金募集的文件

12.1.2 《中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》

12.1.3 《中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金托管协议》

12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照

12.1.5 报告期内中航瑞昱一年定期开放债券型发起式证券投资基金在规定媒体上披露的各
项公告

12.1.6 中国证监会要求的其他文件

12.2 存放地点

中航基金管理有限公司，地址：北京市朝阳区安立路 78、80 号 11 层 1101 内 1105 室
12.3 查阅方式

12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅

12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.avicfund.cn

12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：400-666-2186

中航基金管理有限公司
2021 年 8 月 28 日
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