汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资
基金 2023 年第 3 季度报告
2023 年 09 月 30 日
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2023 年 10 月 25 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 10 月 23 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 2023 年 09 月 30 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 汇添富稳进双盈一年持有混合
基金主代码 010480
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 02 月 09 日
报告期末基金份额总额(份) 698,299,924.14
本基金以绝对收益为目标,在严格控制风
投资目标 险和保持资产流动性的基础上,通过积极
主动的管理,追求基金资产的长期稳定回
报。
本基金将在有效控制风险的前提下,采用
科学的资产配置策略和“自下而上”的精
选个券策略,定量与定性分析相结合,以
绝对收益为目标,力争实现基金资产的长
投资策略 期稳定增值。
本基金的投资策略主要包括:资产配置策
略、债券投资策略、股票投资策略、资产
支持证券投资策略、国债期货投资策略、
股指期货投资策略、股票期权投资策略和
融资投资策略。
沪深 300 指数收益率×15%+恒生指数收益
业绩比较基准 率(经汇率调整)×5%+中债综合指数收益
率×80%
本基金为混合型基金,其预期风险收益水
平低于股票型基金,高于债券型基金及货
币市场基金。
风险收益特征 本基金除了投资 A 股以外,还可以根据法
律法规规定投资港股通标的股票,将面临
港股通机制下因投资环境、投资标的、市
场制度以及交易规则等差异带来的特有风
险。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2023 年 07 月 01 日 - 2023 年 09
月 30 日)
1.本期已实现收益 3,935,611.24
2.本期利润 -7,110,895.91
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0099
4.期末基金资产净值 655,401,731.74
5.期末基金份额净值 0.9386
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 业绩比较
阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 准差② 率③ 率标准差
④
过去三个 -1.09% 0.32% -0.86% 0.18% -0.23% 0.14%
月
过去六个
月 -2.98% 0.32% -0.98% 0.18% -2.00% 0.14%
过去一年 -0.89% 0.33% 0.57% 0.21% -1.46% 0.12%
自基金合
同生效日 -6.14% 0.27% -4.13% 0.23% -2.01% 0.04%
起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2021 年 02 月 09 日)起 6 个月,建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明
任职日期 离任日期 限(年)
徐一恒 本基金的基 2021 年 02 - 13 国籍:中国。
金经理,固收 月 09 日 学历:武汉
研究组主管 大学金融工
程学硕士。
从业资格:
证券投资基
金从业资格。
从业经历:
2010 年 9 月
至 2014 年
12 月任汇添
富基金管理
股份有限公
司债券分析
师,2014 年
12 月至 2019
年 8 月任汇
添富基金管
理股份有限
公司专户投
资经理,现
任固收研究
组主管。
2019 年 9 月
4 日至 2021
年 9 月 2 日
任汇添富鑫
益定期开放
债券型发起
式证券投资
基金的基金
经理。2019
年 12 月 4 日
至 2021 年 9
月 2 日任汇
添富鑫远债
券型证券投
资基金的基
金经理。
2020 年 6 月
4 日至 2023
年 5 月 12 日
任汇添富年
年泰定期开
放混合型证
券投资基金
的基金经理。
2020 年 6 月
4 日至 2022
年 10 月 10
日任汇添富
年年益定期
开放混合型
证券投资基
金的基金经
理。2020 年
6 月 4 日至
今任汇添富
实业债债券
型证券投资
基金的基金
经理。2020
年 6 月 4 日
至今任汇添
富双鑫添利
债券型证券
投资基金的
基金经理。
2020 年 8 月
5 日至今任
汇添富稳健
收益混合型
证券投资基
金的基金经
理。2020 年
9 月 10 日至
今任汇添富
稳健添盈一
年持有期混
合型证券投
资基金的基
金经理。
2021 年 2 月
9 日至今任
汇添富稳进
双盈一年持
有期混合型
证券投资基
金的基金经
理。2021 年
7 月 27 日至
今任汇添富
中高等级信
用债债券型
证券投资基
金的基金经
理。2022 年
6 月 27 日至
2023 年 8 月
23 日任汇添
富鑫裕一年
定期开放债
券型发起式
证券投资基
金的基金经
理。
国籍:中国。
学历:清华
大学工学硕
士。从业资
格:证券投
资基金从业
资格。从业
经历:曾在
三星综合技
术研究院、
阿里巴巴云
计算有限公
司从事技术
研究工作。
2010 年起从
本基金的基 2022 年 03 事证券相关
詹杰 金经理 月 07 日 - 13 工作,相继
任职于华创
证券、易方
达基金。
2015 年 9 月
加入华宝基
金管理有限
公司,任投
资经理助理、
投资经理、
基金经理。
2021 年 11
月加入汇添
富基金管理
股份有限公
司。2022 年
3 月 7 日至
今任汇添富
稳进双盈一
年持有期混
合型证券投
资基金的基
金经理。
2022 年 4 月
28 日至今任
汇添富均衡
增长混合型
证券投资基
金的基金经
理。2023 年
4 月 6 日至
今任汇添富
稳健睿享一
年持有期混
合型证券投
资基金的基
金经理。
2023 年 9 月
12 日至今任
汇添富高质
量成长 30 一
年持有期混
合型证券投
资基金的基
金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期;
2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:截至本报告期末,本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、
违规行为,本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式,确保公平交易制度的执行和实现。具体情况如下:
一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程,以确保公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则,对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块,实现事中交易执行层面的公平管控。
三、对不同投资组合进行同向交易价差分析,具体方法为:在不同时间窗口(日内、3 日内、5 日内)下,对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T 检验。对于未通过T 检验的交易,再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析,进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、对于反向交易,根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。
综上,本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交易制度,公平对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 14 次,投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控,事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析,未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
股票部分:
报告期内,经济平稳运行。消费继续温和复苏,力度相对二季度有所加强。房地产放开限购并降低首付和利率水平,房地产销售出现企稳迹象。出口相对稳定,地区结构更加均衡。上游资源品由于外需强劲和供给相对有限,价格坚挺。科技方面:人工智能领域的
创新仍在如火如荼进行,但新的盈利模式的探索暂时存在瓶颈;智能驾驶渗透率稳步提升,端到端智能驾驶呼之欲出;机器人产业也在探索中前进;国内半导体设备国产化进展顺利;其他国产替代行业在持续推进。流动性方面:货币政策保持宽松,财政政策稳健,信贷投放积极。政策方面:七月底的政治局会议准确描述当经济运行面临的问题。各部委也迅速推出扩大内需、化解地方债、托底地产、提高企业信心、活跃资本市场的各项举措,相信这将对接下来的经济运行产生积极影响。
报告期内,权益市场震荡回落。板块方面:能源行业表现较好,科技、军工、新能源行业相对疲弱。其他板块保持平稳。
港股市场依然表现较差,其中除基本面疲软外,外资持续流出也是重要因素。虽然市场仍然在寻底的过程中,但是目前估值已处于历史底部位置。
本季度我们基本维持稳定的仓位。食品饮料行业继续持有高端白酒,并适当加仓了经济活跃地区的地产酒。科技行业里,增配了和国内信息化建设相关的通信设备和行业软件公司,减配了前期涨幅较大的 AI 方向的持仓。考虑到竞争加剧和贸易争端影响,我们进一步降低了新能源汽车、光伏行业的配置,并将仓位集中在了竞争壁垒最高的个股上。此外,基于供给较为紧张和需求端复苏预期,我们增加了上游的煤炭、工业金属板块的配置。港股方面,我们基本保持持仓不动,虽然港股市场收到多重因素影响,但是我们仍然保持耐心并期待价值回归。
债券部分
三季度货币市场相对宽裕,银行间 7 天回购加权利率在多数时候都维持在 1.80-2.0%
的较低区间。债券市场整体宽幅震荡,7、8 月债券收益率下行,9 月收益率上行。以利率
债标杆性品种 10 年国债为例,其中债估值收益率从季初的 2.64%下行至 8 月底的 2.54%,
并在 9 月上行至 2.70%。标杆性信用品种 3 年期 AAA 级企业债中债估值收益率从季初的
2.82%下行至 8 月底的 2.65%,在 9 月回升至 2.88%。
过去一个季度,包含一揽子化债以及地产相关的政策预期升温,经济基本面修复迹象初现,服务业消费与生产相关的高频经济指标回暖出现端倪。这种经济的修复尚处于预期阶段,复苏的持续性与幅度需要政策不断扶持,预计积极的财政政策和稳健的货币政策将贯穿全年,货币市场流动性将保持合理宽裕。环比改善的经济弱复苏状态决定了债券收益率的底部,而宽裕的货币流动性决定了债券收益率的顶部,构筑未来较长一段时间债券收益率的运行区间。以更长时间维度,经济结构转型正在发生,地产、城投等债务驱动型主体在经济中的占比逐年缩减,信用波动的周期性大幅减弱,债券利率的中枢与波动率都将
较过去十年显著下行。
本基金债券部分定位于提供组合稳健的底仓收益并通过适度暴露久期风险,与权益资产形成股债对冲,提升组合整体的夏普比率。组合债券资产以“信用+”的绝对收益投资策略,在报告期精选高资质信用债,以高等级信用债的持有票息收益为底层收益来源,整体维持了中性的久期与杠杆水平,并以利率债与高等级信用债市场的结构性机会作为收益增厚。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期基金份额净值增长率为-1.09%。同期业绩比较基准收益率为-0.86%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 186,907,193.02 21.71
其中:股票 186,907,193.02 21.71
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 660,753,405.02 76.76
其中:债券 660,753,405.02 76.76
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 4,995,078.13 0.58
其中:买断式回购的买入返
- -
售金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 6,733,421.38 0.78
8 其他资产 1,403,506.94 0.16
9 合计 860,792,604.49 100.00
注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 71,935,022.57 元,占期末净
值比例为 10.98%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,272,998.00 0.35
B 采矿业 7,675,291.70 1.17
C 制造业 91,247,889.37 13.92
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,589.83 0.00
E 建筑业 682.95 0.00
F 批发和零售业 1,597.87 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 3,353,760.00 0.51
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,350,847.41 0.82
J 金融业 2,547,474.00 0.39
K 房地产业 695,079.00 0.11
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,170,534.28 0.18
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 149,726.04 0.02
R 文化、体育和娱乐业 493,700.00 0.08
S 综合 - -
合计 114,972,170.45 17.54
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
10 能源 4,160,185.72 0.63
15 原材料 - -
20 工业 421,852.87 0.06
25 可选消费 17,311,546.00 2.64
30 日常消费 1,146,046.46 0.17
35 医疗保健 9,177,873.74 1.40
40 金融 4,963,754.32 0.76
45 信息技术 1,146,670.45 0.17
50 电信服务 32,800,881.64 5.00
55 公用事业 - -
60 房地产 806,211.37 0.12
合计 71,935,022.57 10.98
注:(1)以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
(2)由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
公允价值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 净值比例
(元)
(%)
29,530,819.
1 00700 腾讯控股 105,100 4.51
96
10,971,155.
2 600519 贵州茅台 6,100 1.67
00
8,566,800.0
3 000651 格力电器 236,000 1.31
0
7,889,256.0
4 000333 美的集团 142,200 1.20
0
6,658,756.4
5 03690 美团-W 63,320 1.02
0
中国海洋石 4,160,185.7
6 00883 329,000 0.63
油 2
1,896,363.7
6 600938 中国海油 89,705 0.29
0
5,892,880.0
7 000568 泸州老窖 27,200 0.90
0
5,508,509.9
8 02269 药明生物 131,500 0.84
5
5,047,731.8
9 300750 宁德时代 24,862 0.77
6
4,511,290.0
10 000858 五 粮 液 28,900 0.69
0
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 36,960,629.81 5.64
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,892,665.57 4.71
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 552,391,978.49 84.28
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 40,508,131.15 6.18
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 地方政府债 - -
10 其他 - -
11 合计 660,753,405.02 100.82
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
公允价值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 净值比例
(元)
(%)
40,916,990.
1 175731 21 银河 G4 400,000 6.24
68
38,496,933.
2 188261 21CHNE01 380,000 5.87
81
36,960,629.
3 019688 22 国债 23 364,000 5.64
81
31,531,635.
4 122385 15 中信 02 300,000 4.81
62
30,985,204.
5 188106 21 华泰 G4 300,000 4.73
93
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中,中信证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 44,694.50
2 应收证券清算款 1,184,288.18
3 应收股利 173,278.23
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,246.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,403,506.94
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 739,829,598.19
本报告期基金总申购份额 338,858.85
减:本报告期基金总赎回份额 41,868,532.90
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 698,299,924.14
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注:无
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资基金募集的文件;
2、《汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资基金基金合同》;
3、《汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告;
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
上海市黄浦区外马路 728 号 汇添富基金管理股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2023 年 10 月 25 日
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