广发瑞福精选混合型证券投资基金

2024 年第 2 季度报告

2024 年 6 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年七月十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发瑞福精选混合

基金主代码 010452

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 11 月 10 日

报告期末基金份额总额 1,380,993,647.56 份

本基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的

前提下，通过对公司及行业所处的基本面进行深入

投资目标

分析和把握，自下而上地精选优质上市公司，追求

超越业绩比较基准的投资回报。

本基金为一只混合型基金，其股票投资占基金资产

投资策略 的比例不低于 60%。在基金合同以及法律法规所允

许的范围内，本基金将对宏观经济环境、所投资主


要市场的估值水平、证券市场走势等进行综合分

析，合理地进行股票、债券及现金类资产的配置。

在境内股票和香港股票方面，本基金将综合考虑以

下因素进行两地股票的配置：1、宏观经济因素（如

GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长

率、利率水平与走势等）；2、估值因素（如市场

整体估值水平、上市公司利润增长情况等）；3、

政策因素（如财政政策、货币政策、税收政策等）；

4、流动性因素（如货币政策的宽松情况、证券市

场的资金面状况等）。

沪深300 指数收益率×60%+人民币计价的恒生指数

业绩比较基准 收益率×15%+中债-新综合财富（总值）指数收益率

×25%

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于

货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本

基金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资

风险收益特征 环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带

来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风

险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带

来的风险等。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发瑞福精选混合 A 广发瑞福精选混合 C

称
下属分级基金的交易代

010452 010453

码

报告期末下属分级基金 1,263,279,152.73 份 117,714,494.83 份

的份额总额


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)

广发瑞福精选混合 A 广发瑞福精选混合 C

1.本期已实现收益 -2,842,988.66 -331,642.75

2.本期利润 -13,845,478.96 -1,366,248.71

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0109 -0.0117

4.期末基金资产净值 854,489,035.92 78,446,142.22

5.期末基金份额净值 0.6764 0.6664

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发瑞福精选混合 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -1.57% 0.73% 0.36% 0.56% -1.93% 0.17%
月

过去六个 -4.73% 1.07% 2.37% 0.68% -7.10% 0.39%
月

过去一年 -17.89% 0.99% -5.43% 0.67% -12.46% 0.32%

过去三年 -33.12% 1.35% -22.58% 0.81% -10.54% 0.54%

自基金合 -32.36% 1.33% -18.57% 0.81% -13.79% 0.52%

同生效起
至今
2、广发瑞福精选混合 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -1.68% 0.73% 0.36% 0.56% -2.04% 0.17%
月

过去六个 -4.92% 1.07% 2.37% 0.68% -7.29% 0.39%
月

过去一年 -18.22% 0.99% -5.43% 0.67% -12.79% 0.32%

过去三年 -33.92% 1.35% -22.58% 0.81% -11.34% 0.54%

自基金合

同生效起 -33.36% 1.33% -18.57% 0.81% -14.79% 0.52%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发瑞福精选混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2020 年 11 月 10 日至 2024 年 6 月 30 日)

1、广发瑞福精选混合 A：

2、广发瑞福精选混合 C：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证券 说明

金经理期限 从业


任职 离任 年限

日期 日期

王丽媛女士，经济学硕士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾任华创证券股份有限
王丽媛 本基金的基金经理 2021- - 11.5 公司研究所分析师，长盛基金
11-02 年 管理有限公司研究部研究员，
建信基金管理有限公司专户
投资部投资经理助理、投资经
理。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

王丽 公募基金 1 932,935,178.14 2021-11-02

媛 私募资产管理计划 4 300,956,434.20 2024-05-27

其他组合 0 0.00 -

合计 5 1,233,891,612.34

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 9 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾 2024 年二季度，出口项维持韧性是重要的经济亮点，其他经济科目表现差强人意。为适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，加快构建房地产发展新模式，政策进行了与时俱进的调整，4 月下旬至 5 月中旬，地产供给端收储叠加需求端放宽给了市场较强的政策预期，新房销售逐步企稳的预期增强。但基建实物工作量落地慢、制造业 PMI 回落到荣枯线下、消费不及预期以及信贷数据的疲软仍对经济预期产生扰动。另外，愈加复杂的地缘政治局势以及日渐趋紧的贸易保护政策使得市场对未来经济预期的不确定性增加，从而导致风险偏好的回落。

回顾二季度股票市场的表现，万得全 A、上证指数分别回调 5.3%、2.4%。风格与行业层面，主要体现为红利价值跑赢成长，大盘跑赢小盘，稳定红利和 TMT 板块逆势走强。风格层面，由于在风险偏好下沉阶段，红利价值相较成长受影响较小、更为抗跌，红利价值明显跑赢成长；大盘跑赢小盘，主要因为小微盘壳价值受冲击。行业层面，领涨行业主要集中在稳定红利和 TMT 两个板块，具体来看：稳定红利方面，银行、公用事业、煤炭、交运等逆势走强，主要因为稳定红利在“资产荒”环境下性价比更高，其中银行板块是类平准基金救市的重要抓手，公用、煤炭则受电改预期催化走强；TMT 方面，主要受海外代工和政策催化影响，电子、通信行业表现居前，其中消费电子受益于苹果链海外映射提振，半导体受国家大基金三期与科创板政策预期催化，通
信设备受益于英伟达产业链拉动。另一方面，缺乏海外映射的传媒、计算机跌幅居前，地产链、消费同样受制于内需而领跌。

回顾二季度的操作，组合仓位总体保持中性偏谨慎，结构较均衡，侧重机械制造中的轨道交通板块、乘用车及零部件、油气和 TMT 板块。此外，新质生产力一直是我们长期看好并且重点研究的领域，除了熟悉的新能源等制造领域外，我们也将更多的精力投入到 AI+、机器人、低空经济以及量子计算等新兴产业方向，持续提升自我认知，保持对新事物的理解和感悟力。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-1.57%，C 类基金份额净值增长
率为-1.68%，同期业绩比较基准收益率为 0.36%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 738,046,017.05 78.86

其中：普通股 738,046,017.05 78.86

存托凭证 - -

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -


其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 196,804,388.74 21.03

7 其他资产 998,865.74 0.11

8 合计 935,849,271.53 100.00

注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 89,260,852.40 元，占基金资产净值比例 9.57%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 18,653,410.00 2.00

B 采矿业 89,223,374.60 9.56

C 制造业 400,570,376.47 42.94

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 25,532,994.00 2.74

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 99,521,826.38 10.67

J 金融业 11,529,089.52 1.24

K 房地产业 3,734,016.00 0.40

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 20,077.68 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -


S 综合 - -

合计 648,785,164.65 69.54

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

能源 - -

原材料 6,644,310.40 0.71

工业 43,706,292.06 4.68

非日常生活消费品 - -

日常消费品 - -

医疗保健 - -

金融 - -

信息技术 38,910,249.94 4.17

通讯业务 - -

公用事业 - -

房地产 - -

合计 89,260,852.40 9.57

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例

(％)

1 601766 中国中车 8,063,200 60,554,632.00 6.49

1 01766 中国中车 2,036,000 9,365,411.06 1.00

2 601857 中国石油 4,622,000 47,699,040.00 5.11

3 600941 中国移动 360,300 38,732,250.00 4.15

4 600845 宝信软件 1,135,324 36,250,895.32 3.89

5 600519 贵州茅台 18,100 26,559,759.00 2.85

6 02866 中远海发 15,734,000 16,226,921.04 1.74

6 601866 中远海发 3,507,300 9,048,834.00 0.97

7 002594 比亚迪 98,700 24,699,675.00 2.65

8 688187 时代电气 305,235 15,072,504.30 1.62

8 03898 时代电气 322,300 9,060,028.33 0.97

9 688009 中国通号 3,270,928 19,625,568.00 2.10

9 03969 中国通号 1,427,000 4,376,045.05 0.47

10 00981 中芯国际 1,355,000 21,171,985.57 2.27

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 565,169.89

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 409,520.80


4 应收利息 -

5 应收申购款 24,175.05

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 998,865.74

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发瑞福精选混合A 广发瑞福精选混合C

报告期期初基金份额总额 1,286,853,350.94 119,007,740.23

报告期期间基金总申购份额 625,183.13 4,595,617.22

减：报告期期间基金总赎回份额 24,199,381.34 5,888,862.62

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 1,263,279,152.73 117,714,494.83

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准广发瑞福精选混合型证券投资基金募集的文件

（二）《广发瑞福精选混合型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发瑞福精选混合型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书
8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二四年七月十八日
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