广发瑞福精选混合型证券投资基金
2023 年第 3 季度报告
2023 年 9 月 30 日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二三年十月二十五日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 10 月 23
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发瑞福精选混合
基金主代码 010452
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 11 月 10 日
报告期末基金份额总额 1,510,694,903.41 份
本基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的
前提下,通过对公司及行业所处的基本面进行深入
投资目标
分析和把握,自下而上地精选优质上市公司,追求
超越业绩比较基准的投资回报。
本基金为一只混合型基金,其股票投资占基金资产
投资策略 的比例不低于 60%。在基金合同以及法律法规所允
许的范围内,本基金将对宏观经济环境、所投资主
要市场的估值水平、证券市场走势等进行综合分
析,合理地进行股票、债券及现金类资产的配置。
在境内股票和香港股票方面,本基金将综合考虑以
下因素进行两地股票的配置:1、宏观经济因素(如
GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长
率、利率水平与走势等);2、估值因素(如市场
整体估值水平、上市公司利润增长情况等);3、
政策因素(如财政政策、货币政策、税收政策等);
4、流动性因素(如货币政策的宽松情况、证券市
场的资金面状况等)。
沪深300 指数收益率×60%+人民币计价的恒生指数
业绩比较基准 收益率×15%+中债-新综合财富(总值)指数收益率
×25%
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。本
基金资产投资于港股,会面临港股通机制下因投资
风险收益特征 环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带
来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风
险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带
来的风险等。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简 广发瑞福精选混合 A 广发瑞福精选混合 C
称
下属分级基金的交易代
010452 010453
码
报告期末下属分级基金 1,455,210,823.58 份 55,484,079.83 份
的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日)
广发瑞福精选混合 A 广发瑞福精选混合 C
1.本期已实现收益 -58,034,767.07 -2,236,495.06
2.本期利润 -130,553,378.87 -4,996,900.28
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0890 -0.0891
4.期末基金资产净值 1,069,123,822.03 40,280,792.90
5.期末基金份额净值 0.7347 0.7260
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发瑞福精选混合 A:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 -10.82% 0.95% -3.10% 0.70% -7.72% 0.25%
月
过去六个 -6.32% 1.13% -6.01% 0.67% -0.31% 0.46%
月
过去一年 -4.72% 1.13% 0.14% 0.79% -4.86% 0.34%
自基金合 -26.53% 1.41% -16.57% 0.85% -9.96% 0.56%
同生效起
至今
2、广发瑞福精选混合 C:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 -10.91% 0.95% -3.10% 0.70% -7.81% 0.25%
月
过去六个 -6.50% 1.13% -6.01% 0.67% -0.49% 0.46%
月
过去一年 -5.11% 1.13% 0.14% 0.79% -5.25% 0.34%
自基金合
同生效起 -27.40% 1.41% -16.57% 0.85% -10.83% 0.56%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发瑞福精选混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2020 年 11 月 10 日至 2023 年 9 月 30 日)
1、广发瑞福精选混合 A:
2、广发瑞福精选混合 C:
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓名 职务 金经理期限 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
王丽媛女士,经济学硕士,持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾任华创证券股份有限
王丽媛 本基金的基金经理 2021- - 11 年 公司研究所分析师,长盛基金
11-02 管理有限公司研究部研究员,
建信基金管理有限公司专户
投资部投资经理助理、投资经
理。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度,投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 23 次,其中 19次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,其余 4 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾三季度,海外方面,美国经济仍具韧性,欧元区经济动能延续回落,欧美通胀仍然坚挺,但加息周期或已进入尾声。基本面端,美国 8 月 JOLTS、9 月非农数据大超预期,就业市场仍维持强劲;制造业 PMI 连续三个月修复,非制造业 PMI 也企稳。
近期美国 GDPNow 模型预测美国第三季度 GDP 增速为 4.9%,反映出经济韧性。欧元区
经济动能延续回落,欧元区 9 月制造业 PMI 初值 43.4,低于预期,且欧洲央行下调今
明两年的 GDP 增速预期,同时上调通胀预期,滞胀矛盾凸显。通胀端,受 OPEC 成员国自愿减产影响,三季度布伦特原油价格涨幅超过 20%,使得欧美通胀仍具韧性,美国、欧元区 CPI 均录得通胀上修。流动性端,海外货币政策进一步收紧,但或已进入
尾声。美联储 9 月 FOMC 会议如期暂停加息,市场对于美联储政策利率的预期由 higher
转向 longer,加息周期或已进入尾声。英国央行同月暂停加息;欧洲央行 9 月将三大关键政策利率再次同时上调 25bp,但新增表述“根据目前的评估,我们认为关键利率已经达到了能够在足够长时间内维持的水平”,或暗示利率已至峰值。
国内方面,宏观经济持续修复,货币政策延续积极基调。基本面端,三季度经济在稳增长政策托举下持续修复,PMI 指数连续三月上行,9 月 PMI 重回荣枯线上方。此外,工业企业利润增速于 8 月由负转正,中报大概率是盈利底;出口数据受基数影响略微承压。通胀端,受内外需不振影响,我国 CPI 维持低位运行,但随着稳增长政策发力呵护经济,8 月 CPI 有所修复;PPI 延续上升态势,连续三个月上行。流动性端,三季度以来央行加大货币投放并降息降准,整体延续积极基调。8 月一年期 LPR
下降 10bp,为年内第二次降息,9 月 15 日央行降准 25bp,释放中长期流动性超 5000
亿元,延续了二季度货币政策报告中下半年货币政策要更加积极的基调。
从市场角度看,年初以来市场共经历三个阶段。一是强复苏预期阶段,此阶段内市场普涨,主线并不明确,2 月市场也出现了快速轮动行情;3 月至 4 月市场在经历了 2 月的快速轮动之后,迎来了 TMT、中特估双主线行情。二是复苏弱现实阶段,该阶段经济复苏动能开始转弱,市场整体下行,6 月份后稳增长政策开始出台呵护经济,指数企稳。三是政策预期转变阶段,7 月中下旬指数再次调整。政治局会议召开后,市场预期政策明确转向,情绪逐步回暖。至 8 月底,一揽子活跃资本市场举措开始落地,随后稳房市政策密集出台,市场再次受到提振,国内基本面也逐步修复。但美债上行等外部风险因素尚未解除,经济修复力度偏弱,长假前市场情绪低迷,因此市场9 月以来维持在 3100 点位附近震荡。
回顾三季度的操作,因关注到宏观经济已经接近底部,同时进入宏观经济政策密集出台期,顺周期品种处于周期的底部且存在较强的修复动力,因此组合由前期的成长股为主调整为均衡配置。具体来看,成长方向仍继续持有长期看好的汽车零部件以
及处于周期底部且基本面已经企稳向上的被动元器件品种;同时,被视为第四次工业革命的人工智能领域也是我们重点研究的方向,其中算力、游戏、机器人和 VR 四条主线是我们长期看好并且深入研究的重点方向。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金 A 类基金份额净值增长率为-10.82%,C 类基金份额净值增
长率为-10.91%,同期业绩比较基准收益率为-3.10%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 900,543,953.52 79.71
其中:普通股 900,543,953.52 79.71
存托凭证 - -
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 -90,301.37 -0.01
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 136,157,299.72 12.05
7 其他资产 93,169,278.25 8.25
8 合计 1,129,780,230.12 100.00
注:(1)权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 29,091,192.60 元,占基金资产净值比例 2.62%。
(2)本基金持有的交易所质押式回购所产生的利息由于交收与清算的时间性差异导致本基金本报告期末买入返售金融资产余额为负数。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 15,515,126.00 1.40
B 采矿业 10,915,178.00 0.98
C 制造业 621,502,522.98 56.02
电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业
E 建筑业 24,131,690.00 2.18
F 批发和零售业 22,147.02 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 21,438,216.00 1.93
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 47,330,974.72 4.27
J 金融业 58,162,340.00 5.24
K 房地产业 56,205,341.00 5.07
L 租赁和商务服务业 8,360,845.00 0.75
M 科学研究和技术服务业 7,868,380.20 0.71
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 871,452,760.92 78.55
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
能源 5,325,869.46 0.48
原材料 18,699,950.48 1.69
工业 5,065,372.66 0.46
非日常生活消费品 - -
日常消费品 - -
医疗保健 - -
金融 - -
信息技术 - -
通讯业务 - -
公用事业 - -
房地产 - -
合计 29,091,192.60 2.62
注:以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 600183 生益科技 3,713,300 57,036,288.00 5.14
2 601689 拓普集团 446,179 33,075,249.27 2.98
3 300408 三环集团 1,064,400 32,996,400.00 2.97
4 603986 兆易创新 334,322 32,964,149.20 2.97
5 002475 立讯精密 1,099,100 32,775,162.00 2.95
6 688110 东芯股份 997,745 31,987,704.70 2.88
7 000063 中兴通讯 956,300 31,251,884.00 2.82
8 600030 中信证券 1,211,900 26,249,754.00 2.37
9 002997 瑞鹄模具 649,000 23,980,550.00 2.16
10 600585 海螺水泥 834,000 21,709,020.00 1.96
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中,中信证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 707,174.53
2 应收证券清算款 92,456,757.63
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 5,346.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 93,169,278.25
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 广发瑞福精选混合A 广发瑞福精选混合C
报告期期初基金份额总额 1,446,171,861.76 56,647,000.08
报告期期间基金总申购份额 54,073,585.51 1,126,255.49
减:报告期期间基金总赎回份额 45,034,623.69 2,289,175.74
报告期期间基金拆分变动份额(份
额减少以“-”填列) - -
报告期期末基金份额总额 1,455,210,823.58 55,484,079.83
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的 情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 影响投资者决策的其他重要信息
为更好地满足广大投资者的投资理财需求,降低投资者的理财成本,经与基金托
管人协商一致,并报中国证监会备案,本基金管理人决定自 2023 年 7 月 10 日起,调
低本基金的管理费率及托管费率并对基金合同有关条款进行修订。详情可见本基金管理人网站(www.gffunds.com.cn)刊登的《广发基金管理有限公司关于调低旗下部分基金管理费率及托管费率并修订基金合同等法律文件的公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准广发瑞福精选混合型证券投资基金募集的文件
(二)《广发瑞福精选混合型证券投资基金基金合同》
(三)《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
(四)《广发瑞福精选混合型证券投资基金托管协议》
(五)法律意见书
(六)基金管理人业务资格批件、营业执照
(七)基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅方式
1.书面查阅:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。
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