广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金

2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月
26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发新兴产业精选混合

基金主代码 002124

交易代码 002124

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 1 月 29 日

报告期末基金份额总额 467,900,035.62 份

本基金力图把握中国经济发展和结构转型环境下
新兴产业的投资机会，通过前瞻性的研究布局，在
投资目标

控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，
力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场
投资策略 资金面， 积极把握市场发展趋势，根据经济周期
不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债


券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调
整。

中证 800 指数收益率×65%+中证全债指数收益率
业绩比较基准

×35%

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于
风险收益特征 货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属
于中高收益风险特征的基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30
日)

1.本期已实现收益 66,073,370.31

2.本期利润 82,630,829.46

3.加权平均基金份额本期利润 0.2048

4.期末基金资产净值 1,323,317,632.98

5.期末基金份额净值 2.828

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 10.68% 1.62% 5.70% 1.04% 4.98% 0.58%
月

过去六个 50.99% 1.43% 14.88% 0.86% 36.11% 0.57%
月

过去一年 93.96% 1.52% 15.37% 0.91% 78.59% 0.61%

过去三年 125.70% 1.55% 15.21% 0.87% 110.49% 0.68%

自基金合

同生效起 182.80% 1.35% 39.48% 0.79% 143.32% 0.56%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2016 年 1 月 29 日至 2020 年 9 月 30 日)


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

李巍先生，理学硕士，
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任广发
证券股份有限公司发展
研究中心研究员、投资
本基金的基金 自营部研究员、投资经
经理；广发制 理，广发基金管理有限
造业精选混合 公司权益投资一部研究
型证券投资基 员、权益投资一部副总
金的基金经 经理、权益投资一部总
理；广发利鑫 经理、策略投资部副总
灵活配置混合 经理、广发核心精选混
型证券投资基 合型证券投资基金基金
金的基金经 经理(自 2013 年 9 月 9
理；广发科创 2016-01- 日至2015年2月17日)、
李巍 主题 3 年封闭 29 - 15 年 广发主题领先灵活配置
运作灵活配置 混合型证券投资基金基
混合型证券投 金经理(自 2014 年 7 月
资基金的基金 31 日至 2019 年 3 月 1
经理；广发创 日)、广发稳鑫保本混合
业板两年定期 型证券投资基金基金经
开放混合型证 理(自 2016 年 3 月 21 日
券投资基金的 至 2019 年 3 月 26 日)、
基金经理；策 广发策略优选混合型证
略投资部总经 券投资基金基金经理
理 (自 2014 年 3 月 17 日至
2019 年 5 月 22 日)、广
发新兴成长灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理(自 2017 年 9 月 15
日至2020年2月10日)。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规

定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2020 年三季度，主要指数涨幅均衡，上证 50、沪深 300、中小板综指和创
业板综指涨幅分别为 9.87%、10.17%、8.43%和 9.66%。

本报告期内，国内疫情控制较好，经济持续平稳恢复；海外疫情发展则没有那么乐观，除了大部分发展中国家和地区新增确诊持续处于高位外，欧美等发达
国家和地区也陆续呈现“二次爆发”的情况；虽受疫情干扰，海外大部分区域仍保持较高复工率，经济也在逐步恢复，只是恢复的进程缓慢、曲折。全球金融市场在三季度总体走势平淡，A 股市场在 7 月中上旬躁动后持续盘整，虽有结构性机会但总体热点不多。在本报告期的大部分时间里，影响 A 股整体走势的主要因素不是经济增长和企业盈利，也不再是疫情，而是以下一些因素：1）中美关系和美国大选所带来的不确定性；2）国内经济总体恢复较好，政策层面开始边际收紧；3）市场认同度最高的部分板块如医药、消费、TMT 因前期涨幅偏大、估值偏高，陆续开始盘整；4）快节奏的 IPO、以港股通为代表的海外资金开始流出，也在资金面造成了一定压力。从风格上看，市场整体较为均衡，各主要指数涨幅接近；从行业上看，新能源、军工热度较高，消费强于医药和 TMT，部分顺周期行业亦有表现。

站在目前时点，我们对 A 股市场的中期走势持中性偏乐观看法，对长期走势则相对更乐观一些。新冠肺炎在全球的蔓延，对全球经济和金融市场产生持续冲击，各国政府共同努力、积极应对，流动性危机已顺利度过。随着疫苗和特效药研发快速推进，相信全球持续性的经济衰退和萧条应是小概率事件；以中国经济为代表的全球经济确实在持续恢复中，但前面提到的一些中期风险因素也需要时间去消化，如中美关系、政策边际变化和估值偏高等。从更长期来看，支持 A股市场走好的主要动力仍然存在，如经济转型与制度改革持续推进、居民权益类资产配置比例偏低、政策对资本市场非常呵护等。在全球大放水和强刺激的背景下，部分估值不算高的权益类资产配置价值凸显，部分具有持续稳定高盈利能力的企业面临重估。不可忽视的是，本次疫情可以认为是逆全球化的再次确认，全球的政治经济格局在未来一段时间都会快速变化和重构，在新的平衡形成前，金融市场整体可能会受各种因素影响而剧烈波动。

在本报告期内，本基金始终保持较高的股票仓位。由于申购导致规模扩大，部分行业占比被动下降，如食品饮料、计算机、电气设备等，主动增持了电子、军工和医药，行业配置相对均衡。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为 10.68%，同期业绩比较基准收益率为 5.70%。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 1,190,867,652.53 89.52

其中：股票 1,190,867,652.53 89.52

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 131,993,868.04 9.92

7 其他资产 7,454,785.55 0.56

8 合计 1,330,316,306.12 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 16,995,210.00 1.28

B 采矿业 - -

C 制造业 776,379,830.57 58.67

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 13,029.12 0.00

F 批发和零售业 25,361,230.40 1.92


G 交通运输、仓储和邮政业 18,653.36 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 167,234,330.72 12.64

J 金融业 45,349,266.00 3.43

K 房地产业 22,467,633.72 1.70

L 租赁和商务服务业 101,148,185.66 7.64

M 科学研究和技术服务业 433,448.28 0.03

N 水利、环境和公共设施管理业 14,616,302.70 1.10

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 10,030,932.00 0.76

R 文化、体育和娱乐业 10,819,600.00 0.82

S 综合 - -

合计 1,190,867,652.53 89.99

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 300662 科锐国际 994,200 60,546,780.00 4.58

2 603881 数据港 775,452 57,348,775.80 4.33

3 002616 长青集团 5,233,400 54,427,360.00 4.11

4 300207 欣旺达 1,901,608 51,514,560.72 3.89

5 300363 博腾股份 1,580,700 50,424,330.00 3.81

6 300763 锦浪科技 425,140 50,179,274.20 3.79

7 002127 南极电商 2,352,341 40,601,405.66 3.07

8 002025 航天电器 742,050 39,269,286.00 2.97

9 002439 启明星辰 1,130,231 39,026,876.43 2.95

10 002867 周大生 1,527,000 38,063,880.00 2.88

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，重庆博腾制药科技股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会重庆监管局的处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 234,933.10

2 应收证券清算款 1,056,884.14

3 应收股利 -

4 应收利息 10,416.44

5 应收申购款 6,152,551.87

6 其他应收款 -


7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 7,454,785.55

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

占基金资产 流通受限
序号 股票代码 股票名称 的公允价值

净值比例(%) 情况说明
(元)

非公开发
1 603881 数据港 14,933,080.80 1.13 行流通受
限

2 002867 周大生 3,721,500.00 0.28 大宗买入
流通受限

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 325,445,024.27

本报告期基金总申购份额 381,848,671.90

减：本报告期基金总赎回份额 239,393,660.55

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 467,900,035.62

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。


§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会注册广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件

2.《广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

5.法律意见书
8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二〇年十月二十八日
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