中欧悦享生活混合型证券投资基金
2024 年第 2 季度报告
2024 年 6 月 30 日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 7 月 19 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 07 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 2024 年 06 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中欧悦享生活混合
基金主代码 010336
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 1 月 7 日
报告期末基金份额总额 4,950,107,641.33 份
投资目标 主要通过投向悦享生活相关主题股票,在力争控制投资
组合风险的前提下,追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配
置,确定股票、债券、现金等资产的投资比例,重点通
过跟踪宏观经济数据(包括 GDP 增长率、工业增加值、
PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等)和政策
环境的变化趋势,来做前瞻性的战略判断。
业绩比较基准 中证消费服务领先指数收益率×60%+中证香港 300 消费
指数收益率×20%+银行活期存款利率×20%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。本基
金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资
环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的
特有风险。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧悦享生活混合 A 中欧悦享生活混合 C
下属分级基金的交易代码 010336 010337
报告期末下属分级基金的份额总额 4,809,074,571.62 份 141,033,069.71 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)
中欧悦享生活混合 A 中欧悦享生活混合 C
1.本期已实现收益 -10,064,096.53 -412,673.07
2.本期利润 93,039,787.82 2,526,573.71
3.加权平均基金份额本期利润 0.0191 0.0177
4.期末基金资产净值 2,177,206,011.45 62,095,543.48
5.期末基金份额净值 0.4527 0.4403
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧悦享生活混合 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 4.38% 0.91% -5.08% 0.72% 9.46% 0.19%
过去六个月 3.45% 0.98% -6.70% 0.91% 10.15% 0.07%
过去一年 -15.19% 0.94% -14.54% 0.85% -0.65% 0.09%
过去三年 -55.05% 1.25% -39.64% 1.08% -15.41% 0.17%
自基金合同
-54.73% 1.27% -40.01% 1.12% -14.72% 0.15%
生效起至今
中欧悦享生活混合 C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 4.19% 0.91% -5.08% 0.72% 9.27% 0.19%
过去六个月 3.07% 0.98% -6.70% 0.91% 9.77% 0.07%
过去一年 -15.86% 0.94% -14.54% 0.85% -1.32% 0.09%
过去三年 -56.12% 1.25% -39.64% 1.08% -16.48% 0.17%
自基金合同
-55.97% 1.27% -40.01% 1.12% -15.96% 0.15%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
钱亚风 历任中银基金管理有限公司研究员、基金
云 基金经理 2022-08-16 - 13 年 经理助理、基金经理。2022-01-04 加入
中欧基金管理有限公司。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
-
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内,本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好,不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 3 次,为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易,公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度 A 股市场震荡下行。五月中旬前市场延续了春节后的反弹趋势,但是之后重回下行通道。宏观上看,国内地产链仍处于调整周期,虽然限购政策逐渐取消,首付比例也大幅下行,但是对房屋销售的拉动目前来看并不明显。消费数据仍在修复中,各类高端消费量价均面临较大压力,性价比消费日益受到消费者欢迎。出口和制造业相对较强,一方面俄罗斯市场拉动了一些需求,另一方面美国经济韧性较强,相关出口企业的业绩表现较为突出。二季度红利策略获得了明显的超额收益,该策略已经连续 10 个季度跑赢大盘;资源板块高位震荡,相较市场也有一定的超额收益;成长板块分化明显,人工智能涨幅较为突出。港股市场二季度表现与 A 股相近,高股息以及资源股获得较强的超额收益。
本人所管理的组合主要分布在通信、电子、汽车、家电、化工、电力设备、农林牧渔、银行等行业,其中港股仓位较低。我们积极寻找具备良好成长潜力、产业有变革的行业性机会。这些机会主要集中在科技行业中,比如新能源车、MR、AR、人工智能、人形机器人、低空经济等。我们积极关注具备全球化能力的上市公司,在内循环增量有限的环境下,能够拓展海外市场的公司具备更广阔的成长空间,这在互联网、汽车、医药、工程机械等行业都有一些成功的案例,值得我们深入挖掘。此外我们也积极关注海外需求扩展带来的一些投资机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金 A 类份额净值增长率为 4.38%,同期业绩比较基准收益率为-5.08%;基金 C
类份额净值增长率为 4.19%,同期业绩比较基准收益率为-5.08%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,973,129,063.58 85.76
其中:股票 1,973,129,063.58 85.76
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 49,908,901.10 2.17
其中:债券 49,908,901.10 2.17
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 271,488,076.15 11.80
8 其他资产 6,349,085.03 0.28
9 合计 2,300,875,125.86 100.00
注:权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 188,724,572.77 元,占基金资产净值比例 8.43%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 158,681,803.44 7.09
B 采矿业 - -
C 制造业 1,485,070,597.47 66.32
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 100,124.22 0.00
J 金融业 140,523,176.00 6.28
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 28,789.68 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,784,404,490.81 79.69
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
基础材料 - -
消费者非必需品 - -
消费者常用品 - -
能源 - -
金融 - -
医疗保健 13,210,906.10 0.59
工业 85,308,975.38 3.81
信息技术 - -
电信服务 90,204,691.29 4.03
公用事业 - -
地产业 - -
合计 188,724,572.77 8.43
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 002463 沪电股份 5,658,683 206,541,929.50 9.22
2 300308 中际旭创 1,189,548 164,014,878.24 7.32
3 000333 美的集团 2,133,700 137,623,650.00 6.15
4 002475 立讯精密 3,461,568 136,074,238.08 6.08
5 600660 福耀玻璃 2,507,483 120,108,435.70 5.36
6 600309 万华化学 1,340,300 108,376,658.00 4.84
7 002984 森麒麟 4,348,920 104,765,482.80 4.68
8 300498 温氏股份 5,160,240 102,275,956.80 4.57
9 300274 阳光电源 1,518,580 94,197,517.40 4.21
10 300502 新易盛 865,002 91,300,961.10 4.08
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 49,908,901.10 2.23
其中:政策性金融债 49,908,901.10 2.23
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 49,908,901.10 2.23
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 2404105 24 农发贴现 05 500,000 49,908,901.10 2.23
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,参与国债期货的投资。国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体中,青岛森麒麟轮胎股份有限公司在报告编制
日前一年内曾受到青岛市即墨区消防救援大队的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要
求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 202,820.21
2 应收证券清算款 5,842,882.24
3 应收股利 274,080.00
4 应收利息 -
5 应收申购款 29,302.58
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 6,349,085.03
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 中欧悦享生活混合 A 中欧悦享生活混合 C
报告期期初基金份额总额 4,908,818,628.46 144,039,668.29
报告期期间基金总申购份额 11,845,977.58 2,183,581.20
减:报告期期间基金总赎回份额 111,590,034.42 5,190,179.78
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 4,809,074,571.62 141,033,069.71
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 中欧悦享生活混合 A 中欧悦享生活混合 C
报告期期初管理人持有的本基金份额 11,700,210.62 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份额 11,700,210.62 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总 0.24 -
份额比例(%)
注:买入/申购总份额含红利再投、转换入份额,卖出/赎回总份额含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中欧悦享生活混合型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧悦享生活混合型证券投资基金基金合同》
3、《中欧悦享生活混合型证券投资基金托管协议》
4、《中欧悦享生活混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅,或在营业时间内至基金管理人办公场
所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司:
客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700
中欧基金管理有限公司
2024 年 7 月 19 日
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