东吴兴享成长混合型证券投资基金
2021 年第 3 季度报告
2021 年 9 月 30 日
基金管理人:东吴基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年十月二十七日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 10 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东吴兴享成长混合
基金主代码 010330
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 11 月 11 日
报告期末基金份额总额 1,208,728,777.50 份
本基金重点关注企业的成长性,在科学严格管理
投资目标 风险的前提下,谋求基金资产的中长期稳健增
值。
(一)资产配置策略
本基金将通过深入研究宏观经济、国家政策等可
能影响证券市场的重要因素,对各类资产风险收
益特征进行深入分析,评估股票、债券等大类资
产的估值水平和投资价值,确定投资组合的资产
配置比例,并适时进行动态调整,以期达到风险
和收益的优化平衡。
(二)股票投资策略
投资策略 1、行业配置策略
本基金将自上而下地进行行业遴选,根据宏观经
济运行特征、经济景气周期以及行业周期轮动特
征,从经济周期因素、行业发展政策因素、产业
结构变化趋势因素以及行业自身景气周期因素
等多个维度把握不同行业的景气度变化情况和
发展趋势,精选符合盈利趋势向好、发展前景良
好、具有良好投资价值的行业进行重点配置。
2、个股选择策略
本基金通过定量和定性相结合的方法进行自下
而上的个股选择,对企业的成长空间及基本面进
行综合的研判,精选具有较高成长预期的优质成
长型上市公司。
3、港股通标的股票投资策略
本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互
通机制投资于香港股票市场。本基金优先将基本
面健康、业绩向上弹性较大、具有相对优势的上
市公司纳入本基金的股票投资组合。
本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场
环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或
选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必
然投资港股。
(三)债券投资策略
本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、
收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进
行综合分析,构建和调整固定收益证券投资组
合,力求获得稳健的投资收益。
(四)资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发
行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、
风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计
资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券
化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿
还和利息收益的现金流过程,辅助采用数量化定
价模型,评估其内在价值。
(五)股指期货投资策略
本基金将以股指期货为主的金融衍生工具与资
产配置策略进行搭配,以套期保值为主要目的,
并利用股指期货灵活快速进出的优势,控制仓位
风险,同时可以降低交易成本,为实际的投资操
作提供多一项选择。
业绩比较基准 中证 500 指数收益率×70%+恒生指数收益率
×10%+中债综合指数(全价)收益率×20%。
风险收益特征 本基金是混合型基金,其预期风险与收益高于债
券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东吴兴享成长混合 A 东吴兴享成长混合 C
下属分级基金的交易代码 010330 011462
报告期末下属分级基金的份额总额 1,166,352,360.82 份 42,376,416.68 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2021 年 7 月 1 日 - 2021 年 9 月 30 日 )
东吴兴享成长混合 A 东吴兴享成长混合 C
1.本期已实现收益 87,404,742.90 2,556,202.47
2.本期利润 -66,995,254.95 -2,325,727.15
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0502 -0.0552
4.期末基金资产净值 1,242,725,721.90 45,024,444.85
5.期末基金份额净值 1.0655 1.0625
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。
3、本基金于 2021 年 2 月 10 日开始分为 A、C 两类。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东吴兴享成长混合 A
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-
率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ ④
过去三个月 -4.88% 1.41% 1.73% 0.86% -6.61% 0.55%
过去六个月 10.47% 1.25% 8.43% 0.72% 2.04% 0.53%
自基金合同 6.55% 1.08% 8.76% 0.79% -2.21% 0.29%
生效起至今
东吴兴享成长混合 C
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-
率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ ④
过去三个月 -4.98% 1.41% 1.73% 0.86% -6.71% 0.55%
过去六个月 10.24% 1.25% 8.43% 0.72% 1.81% 0.53%
自基金合同 0.74% 1.24% 5.64% 0.79% -4.90% 0.45%
生效起至今
注:1.比较基准=中证 500 指数收益率×70%+恒生指数收益率×10%+中债综合指数(全价)收益率 ×20%。
2.本基金于 2020 年 11 月 11 日成立,本报告期末距基金合同生效不满一年。
3.本基金于 2021 年 2 月 10 日开始分为 A、C 两类。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1.比较基准=中证 500 指数收益率×70%+恒生指数收益率×10%+中债综合指数(全价)收益率×20%。
2.本基金于 2020 年 11 月 11 日成立,本报告期末距基金合同生效不满一年。
3.本基金于 2021 年 2 月 10 日开始分为 A、C 两类,C 类基金份额的同期业绩比较基准收益率
与 A 类基金份额保持一致。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
陈军先生,中国国籍,上海
常 务 副 交通大学工商管理硕士,美
陈军 总经理、 2020 年 11 - 22 年 国伊利诺伊大学香槟分校
基 金 经 月 11 日 金融学硕士,具备证券投资
理 基金从业资格。曾任职中国
出口商品基地建设金桥公
司项目经理;中信证券资产
管理部投资经理;中银基金
管理有限公司研究员、基金
经理、助理执行总裁、副执
行总裁(分管投研),自 2020
年 6 月 1 日起加入东吴基金
管理有限公司,现任东吴基
金管理有限公司常务副总
经理、基金经理。2020 年
11 月 11 日至今担任东吴兴
享成长混合型证券投资基
金基金经理。
注:1、此处的任职日期为公司对外公告之日;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易管理制度,加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
全球经济逐步进入后疫情状态。美国已开始讨论货币政策不扩张,而国内政策基调也趋向稳定为重。宽松带来经济 V 型反弹已经结束,大家的视野开始关注中长期趋势。
过去三四十年,中国积极拥抱世界,在自身迅速发展的同时,也给全球资源需求,全球物美价廉供应,带来积极影响。但是在未来中国人口问题,本来经济学中的慢变量,会发生较大变化,
从而影响中国经济乃至全球经济。我们的基本判断,未来五年随着中国出生人口继续下降,老龄化问题或将越发突出,消费面临压力,通胀持续。
中国未来的机会在哪里?我们觉得,在碳中和碳达峰的背景下,能源方面存在长期大机会,而且涵盖能源生产,传输,储用,调度,终端消费各环节,形成闭环。
由此,兴享成长未来将努力控制消费仓位的布局,精选个股。继续积极挖掘医疗服务和医药器械的机会,长期持有。努力在光伏、核电等清洁能源领域挖掘机会,在技术壁垒高,竞争格局优的环节积极布局。努力在汽车电动化,轻量化,智能化中寻找机会,长期看好有国际竞争力的核心零部件公司。较低估值和较大市场空间使其成为本基金长期持仓。
虽然三季度基金净值有所回撤,基金管理人继续看好中国优质企业的中长期投资机会。感谢基金持有人长期信任和支持!
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末东吴兴享成长混合 A 基金份额净值为 1.0655 元,本报告期基金份额净值增长
率为-4.88%;截至本报告期末东吴兴享成长混合 C 基金份额净值为 1.0625 元,本报告期基金份额净值增长率为-4.98%;同期业绩比较基准收益率为 1.73%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 963,065,840.73 72.40
其中:股票 963,065,840.73 72.40
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 105,396,434.15 7.92
其中:债券 105,396,434.15 7.92
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 182,000,000.00 13.68
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 57,480,058.30 4.32
8 其他资产 22,256,990.51 1.67
9 合计 1,330,199,323.69 100.00
注:权益投资中,通过港股通机制投资的香港股票金额为 53,758,423.12 元,净值占比 4.17%。5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 18,116.82 0.00
B 采矿业 - -
C 制造业 773,460,650.30 60.06
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 26,453.25 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务 38,562,599.00 2.99
业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 62,483,619.92 4.85
N 水利、环境和公共设施管理业 41,582.58 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 34,702,098.00 2.69
R 文化、体育和娱乐业 8,952.62 0.00
S 综合 - -
合计 909,307,417.61 70.61
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 - -
C 消费者常用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗保健 53,758,423.12 4.17
G 工业 - -
H 信息技术 - -
I 电信服务 - -
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计 53,758,423.12 4.17
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 300776 帝尔激光 650,415 89,223,929.70 6.93
2 002438 江苏神通 5,424,317 85,270,263.24 6.62
3 600315 上海家化 1,347,700 59,096,645.00 4.59
4 002049 紫光国微 275,720 57,018,896.00 4.43
5 000887 中鼎股份 3,825,092 55,999,346.88 4.35
6 300750 宁德时代 91,800 48,262,014.00 3.75
7 603259 药明康德 272,771 41,679,408.80 3.24
8 601877 正泰电器 682,435 38,625,821.00 3.00
9 603566 普莱柯 1,998,887 38,578,519.10 3.00
10 600763 通策医疗 114,900 34,702,098.00 2.69
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 70,076,000.00 5.44
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,018,000.00 2.33
其中:政策性金融债 30,018,000.00 2.33
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 5,302,434.15 0.41
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 105,396,434.15 8.18
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 200015 20 附息国债 15 500,000 50,060,000.00 3.89
2 210201 21 国开 01 300,000 30,018,000.00 2.33
3 019649 21 国债 01 200,000 20,016,000.00 1.55
4 123121 帝尔转债 44,577 5,302,434.15 0.41
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 663,502.97
2 应收证券清算款 18,523,273.28
3 应收股利 -
4 应收利息 2,099,259.60
5 应收申购款 970,954.66
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 22,256,990.51
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 东吴兴享成长混合 A 东吴兴享成长混合 C
报告期期初基金份额总额 1,617,196,976.85 41,312,513.53
报告期期间基金总申购份额 47,908,905.43 2,220,786.35
减:报告期期间基金总赎回份额 498,753,521.46 1,156,883.20
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 1,166,352,360.82 42,376,416.68
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务份额;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务份额;
3、本基金于 2021 年 2 月 10 日开始分为 A、C 两类。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准东吴兴享成长混合型证券投资基金设立的文件;
2、《东吴兴享成长混合型证券投资基金基金合同》;
3、《东吴兴享成长混合型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
5、报告期内东吴兴享成长混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处;其余备查文件存放在基金管理人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅
网站:http://www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司
客户服务中心电话 (021)50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2021 年 10 月 27 日
点击查看>>
附件