嘉实丰年一年定期开放纯债债券型证券投
资基金

2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 1 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 01 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出 投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 01 日起至 2021 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实丰年一年定期纯债债券

基金主代码 010254

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 6 月 7 日

报告期末基金份额总额 245,295,513.57 份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资
管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 1、封闭期投资策略

（1）债券投资策略

本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、
收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素，并结合各
种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期
收益和预期风险特征，在符合本基金相关投资比例规定
的前提下，决定组合的久期水平、期限结构和类属配置，
并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理，力争获
取较高的投资收益。

1）利率策略，2）信用债券投资策略，3）期限结构配置
策略，4）骑乘策略，5）息差策略

（2）资产支持证券投资策略

（3）国债期货投资策略

2、开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资
人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的
前提下，将通过合理配置组合期限结构等方式，积极防


范流动性风险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减
小基金净值的波动。

业绩比较基准 中债信用债总财富(1 年以下)指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市
场基金，低于股票型基金、混合型基金。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实丰年一年定期纯债债券 嘉实丰年一年定期纯债债券
A C

下属分级基金的交易代码 010254 010255

报告期末下属分级基金的份额总额 229,843,341.88 份 15,452,171.69 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日）

嘉实丰年一年定期纯债债券 A 嘉实丰年一年定期纯债债券 C

1.本期已实现收益 2,038,675.01 121,047.25

2.本期利润 2,129,675.71 127,135.35

3.加权平均基金份额本期利润 0.0093 0.0082

4.期末基金资产净值 234,430,892.23 15,724,879.68

5.期末基金份额净值 1.0200 1.0176

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实丰年一年定期纯债债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 0.92% 0.04% 0.58% 0.01% 0.34% 0.03%

过去六个月 1.85% 0.04% 1.38% 0.01% 0.47% 0.03%

自基金合同

2.00% 0.04% 1.59% 0.01% 0.41% 0.03%
生效起至今

嘉实丰年一年定期纯债债券 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 0.81% 0.04% 0.58% 0.01% 0.23% 0.03%

过去六个月 1.63% 0.04% 1.38% 0.01% 0.25% 0.03%

自基金合同

1.76% 0.04% 1.59% 0.01% 0.17% 0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：（1）本基金合同生效日 2021 年 06 月 07 日至报告期末未满 1 年。

（2）按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金、

嘉实债

券、嘉实

纯债债

券、嘉实

丰益纯债 曾任易方达基金管理有限公司固定收益
定期债 2021 年 6 月 7 部高级研究员、基金经理助理。2019 年 9
轩璇 券、嘉实 日 - 9 年 月加入嘉实基金管理有限公司，现任固收
丰益策略 投研体系基金经理。硕士研究生，具有基
定期债 金从业资格。中国国籍。

券、嘉实

策略优选

混合、嘉

实民企精

选一年定


期债券、

嘉实致融

一年定期

债券、嘉

实稳福混

合基金经

理

注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实丰年一年定期开放纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内宏观经济形势整体延续偏弱的状态，工业增加值 10、11 月份同比分别为 3.5%、3.8%，
绝对水平较低；社会消费品零售总额 10、11 月份同比分别为 4.9%、3.9%；固定资产投资增速 10、11 月份当月同比分别为-2.37%、-2.21%，主要受到地产投资速度大幅下滑的影响。经济面临 “需求收缩、供给冲击、预期减弱”三重压力。出口数据相对韧性较强，10、11 月份当月同比分别为27.1%、22.0%。期间经济政策不断调整，中央经济工作会议强调以经济建设为中心，重提“逆周
期调控”、基建适度超前、房地产良性循环等应对需求收缩，“先立后破”、“稳扎稳打”应对供给冲击，会议稿字里行间释放出稳增长信号意在扭转预期、提振信心。

债券市场报告期内走出先抑后扬态势，季度初在降准预期阶段性证伪冲击下，曲线熊陡，债市回撤明显；随后在地产数据的下行、政策偏宽松后二次降准、流动性充裕等推动下，继续下行，结构上由于对稳增长的担忧，中短端下行幅度更大。信用债方面，银行资本补充工具在三季度末小幅调整后，四季度重拾下行。

组合方面，四季度整体保持了中性的久期水平和偏高的杠杆水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末嘉实丰年一年定期纯债债券 A 基金份额净值为 1.0200 元，本报告期基金份额
净值增长率为 0.92%；截至本报告期末嘉实丰年一年定期纯债债券 C 基金份额净值为 1.0176 元，
本报告期基金份额净值增长率为 0.81%；业绩比较基准收益率为 0.58%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 278,144,298.20 97.11

其中：债券 278,144,298.20 97.11

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买 入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 3,956,908.03 1.38

8 其他资产 4,323,880.23 1.51

9 合计 286,425,086.46 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 13,184,100.00 5.27

2 央行票据 - -

3 金融债券 264,960,198.20 105.92

其中：政策性金融债 113,418,198.20 45.34

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 278,144,298.20 111.19

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 200203 20 国开 03 300,000 30,531,000.00 12.20

2 180408 18 农发 08 200,000 20,490,000.00 8.19

3 210203 21 国开 03 200,000 20,422,000.00 8.16

4 1728022 17 工商银行 200,000 20,304,000.00 8.12
二级 02

5 1728020 17 中国银行 200,000 20,298,000.00 8.11
二级 02

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本期国债期货操作主要通过国开债与国债期货配合交易，并在国开置 换中起到了对冲作用，另外在市场波动的情形下，通过国债期货的套保把握了波段机会。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖）合约市值(元) 公允价值变动 风险指标说明
（元）

- - - - - -

公允价值变动总额合计（元） -

国债期货投资本期收益（元） -2,868.45

国债期货投资本期公允价值变动（元） -

5.9.3 本期国债期货投资评价

整体操作上相对谨慎，对组合的收益以及波动性方面都有明显的提升 作用，后期仍将努力把握确定性较大的机会，合理分配各个策略之间的仓位占比，力争提升组 合收益的同时，将回撤保持在可控范围内。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

（1）2021 年 1 月 8 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚
决字【2020】67 号），对国家开发银行为违规的政府购买服务项目提供融资等违法违规事实，于
2020 年 12 月 25 日作出行政处罚决定，罚款 4880 万元。

2021 年 5 月 21 日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚决字
〔2021〕16 号），对招商银行股份有限公司为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产；违规协助无衍生产品 交易业务资格的银行发行结构性衍生产品；理财产品之间风险隔离不到位等违法违规事实，因违 反《中华人民共和国银行
业监督管理法》第二十一条、第四十五条、第四十六条和相关审慎经营规则，于 2021 年 5 月 17
日作出行政处罚决定，罚款 7170 万元。

2021 年 1 月 8 日，中国银行保险监督管理委员会发布中国银行保险监督管理委员会行政处罚
信息公开表（银保监罚决字〔2020〕71 号），对中国工商银行股份有限公司未按规定将案件风险事件确认为案件并报送案件信息确认报告、关键岗位未进行实质性轮岗 、法人账户日间透支业务存在资金用途管理的风险漏洞、为同业投资业务提供隐性担保等违法违规事实，因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第三十三条、第四十六条和相关审慎经营规则，于 2020
年 12 月 25 日作出行政处罚决定，罚款 5470 万元。

2021 年 5 月 21 日，中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监罚决字〔2021〕
11 号）,对中国银行股份有限公司关于向未纳入预算的政府购买服务项 目发放贷款、存款月末冲时点、理财产品质押贸易融资业务风险控制有效性不足、与名单外交易 对手开展同业业务等违法违规事实，因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条，《中华人民共
和国商业银行法》第四十条、第七十四条和相关审慎经营规则，于 2021 年 5 月 17 日做出行政处
罚决定，罚款共计 8761.355 万元。

2021 年 7 月 16 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚决字
〔2021〕28 号），对交通银行股份有限公司理财业务和同业业务制度不健全等违法违规事实，于
2021 年 7 月 13 日作出行政处罚决定，罚款 4100 万元。

2021 年 1 月 29 日,中国银行保险监督管理委员发布行政处罚信息公开表（银保监罚决字
〔2021〕1 号），对中国农业银行股份有限公司发生重要信息系统突发事件未报告等违法违规行为，因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条 第五项和相关审慎经营规
则，于 2021 年 1 月 19 日作出行政处罚决定，罚款 420 万元。2021 年 12 月 14 日， 中国银行保
险监督管理委员发布行政处罚信息公开表（银保监罚决字〔2021〕38 号），对中国农业银行股份有限公司因农 业银行制定文件 要求企业对 公账户必须 开通属于该 行收费项目 的动账短信 通知服务，侵害客户自主选择权等行为，因违反《中华人民共和国银行业监督 管理法》第二十一条、第
四十六条和相关审慎经营规则，《中华人民共和国商业银行法》第七十三条，于 2021 年 12 月 8
日作出行政处罚决定，罚款 150 万元。

本基金投资于“20 国开 03（200203）”、“20 国开 07（200207）”、“21 国开 03（210203）”、“19
招商银行小 微债 01 （1928015）”、“ 17 工商 银行二级 02（ 1728022）”、“ 17 中国 银行二 级 02
（1728020）”、“20 交通银行 01（2028029）”、“17 农业银行二级（1728018）”的决策程序说明：
基于对 20 国开 03、20 国开 07、21 国开 03、19 招商银行小微债 01、17 工商银行二级 02、17 中
国银行二级 02、20 交通银行 01、17 农业银行二级的信用分析以及二级市场的判断，本基金投资
于“20 国开 03”、“20 国开 07”、“21 国开 03”、“19 招商银行小微债 01”、“17 工商银行二级 02”、
“17 中国银行二级 02”、“20 交通银行 01”、“17 农业银行二级”债券的决策流程，符合公司投资
管理制度的相关规定。

（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他二名证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 14,140.59

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 4,309,739.64

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,323,880.23

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 嘉实丰年一年定期纯债债 嘉实丰年一年定期纯债债
券 A 券 C

报告期期初基金份额总额 229,843,341.88 15,452,171.69

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分 变动份额（份 额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 229,843,341.88 15,452,171.69


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者 额比例达到 期初 申购 赎回

类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 20%的时间

区间

机 2021/10/01

构 1 至 100,017,000.00 - -100,017,000.00 40.77
2021/12/31

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实丰年一年定期开放纯债债券型证券投资基金注册的批复文件。
（2）《嘉实丰年一年定期开放纯债债券型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实丰年一年定期开放纯债债券型证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实丰年一年定期开放纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实丰年一年定期开放纯债债券型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点


北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2022 年 1 月 21 日
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