中欧添益一年持有期混合型证券投资基金
2024 年第 2 季度报告

2024 年 6 月 30 日

基金管理人：中欧基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 7 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 07 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 2024 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧添益一年混合

基金主代码 010188

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 10 月 22 日

报告期末基金份额总额 120,008,843.54 份

投资目标 本基金通过主动大类资产配置，把握债券、股票等各金
融工具的投资机会，在控制投资组合风险的前提下，追
求资产净值的长期稳健增值。

投资策略 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配

置，确定股票、债券、现金等资产的投资比例，重点通
过跟踪宏观经济数据（包括 GDP 增长率、工业增加值、
PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等）和政策
环境的变化趋势，来做前瞻性的战略判断。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%+中证港股通综合指数(人民

币)收益率*5%+中债综合财富（总值）指数收益率×80%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基
金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资
环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的
特有风险。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中欧添益一年混合 A 中欧添益一年混合 C

下属分级基金的交易代码 010188 010189


报告期末下属分级基金的份额总额 81,700,204.22 份 38,308,639.32 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日）

中欧添益一年混合 A 中欧添益一年混合 C

1.本期已实现收益 747,990.21 275,689.74

2.本期利润 650,624.39 237,508.85

3.加权平均基金份额本期利润 0.0075 0.0059

4.期末基金资产净值 86,307,424.08 39,581,610.03

5.期末基金份额净值 1.0564 1.0332

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中欧添益一年混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 0.62% 0.27% 1.49% 0.14% -0.87% 0.13%

过去六个月 2.12% 0.32% 3.56% 0.17% -1.44% 0.15%

过去一年 -0.19% 0.28% 2.97% 0.17% -3.16% 0.11%

过去三年 0.36% 0.32% 4.31% 0.21% -3.95% 0.11%

自基金合同

5.64% 0.30% 9.41% 0.21% -3.77% 0.09%
生效起至今

中欧添益一年混合 C

净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 收益率标准差


④

过去三个月 0.47% 0.27% 1.49% 0.14% -1.02% 0.13%

过去六个月 1.81% 0.32% 3.56% 0.17% -1.75% 0.15%

过去一年 -0.80% 0.28% 2.97% 0.17% -3.77% 0.11%

过去三年 -1.44% 0.32% 4.31% 0.21% -5.75% 0.11%

自基金合同

3.32% 0.30% 9.41% 0.21% -6.09% 0.09%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

基金经理 历任中诚宝捷思货币经纪有限公司经纪
胡阗洋 /基金经 2022-11-01 - 8 年 人，上海光大证券资产管理有限公司交易
理助理 员。2020-11-13 加入中欧基金管理有限
公司。

基金经理 历任海通证券股份有限公司研究所固定
李波 /基金经 2023-12-01 - 6 年 收益分析师。2020-04-21 加入中欧基金
理助理 管理有限公司，历任研究员。

多资产公 历任浦银安盛基金管理有限公司固定收
华李成 募组组长 2020-10-22 2024-05-07 9 年 益研究员、专户产品投资经理。

/基金经 2016-05-09 加入中欧基金管理有限公

理 司，历任投资经理助理、投资经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
3、上表中“职务”指在公司的任职情况，其中胡阗洋担任本基金的基金经理;李波担任本基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 3 次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度权益市场先涨后跌，整体震荡回调。经历一季度末到二季度初风险偏好的快速修复后，市场在二季度后半段再度出现风险偏好的下降，市场风格也重新回归红利。今年以来权益市场的表现无疑是有很大分化的，市场对于经济新的增长中枢和增长模式还处于适应的过程中，这体现在两点：一是从企业端来看，供给侧还在逐步适应需求侧，体现在企业的资本开支、融资需求等指标正处于缓步回落的阶段；二是从市场端来看，投资者不断在博弈预期和现实间的偏离，但最终都是预期向现实靠拢，市场的风险偏好螺旋式的下降。我们认为往下半年看，一方面依然可以期待政策，尤其是需求端相关的改革政策，是否能够重新提振风险偏好；另一方面时间也在慢慢发挥效果，预期逐步向现实靠拢之后，市场有望形成新的平衡。当前无论是市场所处的位置，还是风险偏好情况无疑都是偏低的，从赔率的角度来看，我们对于下半年的权益市场依然乐观。

转债方面，二季度出现了明显的波动放大，尤其是 6 月末出现一波由信用风险引发的大幅回
撤。但整个二季度来看，转债的表现是好于股票的，估值也是稳中有升。经历两年多的下跌后，转债的筹码结构经历了一波有效的出清，而在无风险利率偏低的背景下，转债估值的吸引力又在上升。因此尽管权益市场表现不佳，转债自身也受到信用风险等因素的扰动，但市场整体的表现
是韧性比较强的。我们对于转债下半年的行情同样乐观，除了看好权益市场外，转债自身的所处的位置也很低；作为一类区间性较强的资产，转债自身的均值恢复动能也是值得关注的因素。
操作方面，二季度股票仓位和转债仓位都基本持平，整体超配权益类资产。债券方面变化不大，仍保持中性久期，以票息资产的配置策略为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金 A 类份额净值增长率为 0.62%，同期业绩比较基准收益率为 1.49%；基金 C
类份额净值增长率为 0.47%，同期业绩比较基准收益率为 1.49%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 20,504,074.90 13.42

其中：股票 20,504,074.90 13.42

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 131,410,237.29 86.03

其中：债券 131,410,237.29 86.03

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 815,178.72 0.53

8 其他资产 25,606.37 0.02

9 合计 152,755,097.28 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 782,643.00 0.62

C 制造业 14,219,606.90 11.30

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 1,739,916.00 1.38


业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 468,300.00 0.37

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 2,645,913.00 2.10

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 647,696.00 0.51

S 综合 - -

合计 20,504,074.90 16.29

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600309 万华化学 15,900 1,285,674.00 1.02

2 000425 徐工机械 172,100 1,230,515.00 0.98

3 601991 大唐发电 311,400 937,314.00 0.74

4 600919 江苏银行 116,100 862,623.00 0.69

5 601229 上海银行 115,400 837,804.00 0.67

6 600096 云天化 33,000 640,860.00 0.51

7 600522 中天科技 34,800 551,580.00 0.44

8 601989 中国重工 110,400 544,272.00 0.43

9 600023 浙能电力 76,200 541,782.00 0.43

10 601336 新华保险 17,200 516,516.00 0.41

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 68,326,772.60 54.28

其中：政策性金融债 10,307,049.18 8.19


4 企业债券 41,174,179.18 32.71

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 21,909,285.51 17.40

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 131,410,237.29 104.39

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 232380073 23农行二级资本 100,000 10,740,000.00 8.53
债 03A

2 232380015 23工行二级资本 100,000 10,550,194.52 8.38
债 01A

3 2228017 22邮储银行二级 100,000 10,481,227.40 8.33
01

4 092280139 22交行二级资本 100,000 10,472,665.57 8.32
债 02A

5 242380008 23 中行永续债 100,000 10,403,750.68 8.26
01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体中，交通银行股份有限公司在报告编制日前一
年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。海通证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证监会的处罚和中国证监会的立案调查。中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局北京市分局、国家金融监督管理总局、央行的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局北京市分局、国家金融监督管理总局的处罚。中国邮政储蓄银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到央行的处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要
求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 25,606.37

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -


5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 25,606.37

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113060 浙 22 转债 613,001.55 0.49

2 127050 麒麟转债 597,717.29 0.47

3 113669 景 23 转债 586,206.12 0.47

4 127084 柳工转 2 572,600.95 0.45

5 113050 南银转债 531,747.23 0.42

6 127020 中金转债 517,927.93 0.41

7 111017 蓝天转债 453,141.75 0.36

8 127045 牧原转债 448,544.01 0.36

9 113602 景 20 转债 444,722.14 0.35

10 111002 特纸转债 402,492.38 0.32

11 110060 天路转债 402,381.41 0.32

12 128048 张行转债 401,911.25 0.32

13 113069 博 23 转债 401,079.37 0.32

14 113632 鹤 21 转债 400,038.11 0.32

15 113052 兴业转债 397,158.85 0.32

16 113673 岱美转债 397,073.22 0.32

17 110090 爱迪转债 394,246.74 0.31

18 113631 皖天转债 391,160.14 0.31

19 127054 双箭转债 390,964.76 0.31

20 113045 环旭转债 387,252.36 0.31

21 113619 世运转债 383,124.18 0.30

22 111010 立昂转债 379,601.39 0.30

23 110048 福能转债 355,577.00 0.28

24 127037 银轮转债 348,666.92 0.28

25 110079 杭银转债 342,978.94 0.27

26 110083 苏租转债 313,769.43 0.25

27 113065 齐鲁转债 313,493.45 0.25

28 127016 鲁泰转债 310,325.42 0.25

29 113055 成银转债 306,044.19 0.24

30 127032 苏行转债 302,944.26 0.24

31 127030 盛虹转债 301,518.77 0.24

32 113651 松霖转债 296,959.53 0.24

33 123119 康泰转 2 295,703.85 0.23

34 127070 大中转债 292,388.26 0.23

35 123035 利德转债 292,108.77 0.23


36 113563 柳药转债 291,731.46 0.23

37 127035 濮耐转债 287,402.61 0.23

38 110094 众和转债 287,201.74 0.23

39 123208 孩王转债 282,675.73 0.22

40 127086 恒邦转债 280,661.85 0.22

41 128132 交建转债 280,620.73 0.22

42 113068 金铜转债 275,613.53 0.22

43 128109 楚江转债 274,849.77 0.22

44 113634 珀莱转债 273,223.82 0.22

45 113039 嘉泽转债 272,465.62 0.22

46 110074 精达转债 268,747.36 0.21

47 118030 睿创转债 265,705.32 0.21

48 110068 龙净转债 265,499.34 0.21

49 128129 青农转债 264,999.10 0.21

50 123078 飞凯转债 263,111.52 0.21

51 118013 道通转债 262,665.36 0.21

52 113615 金诚转债 257,366.65 0.20

53 127038 国微转债 253,779.79 0.20

54 123107 温氏转债 253,660.07 0.20

55 113672 福蓉转债 253,440.59 0.20

56 123022 长信转债 252,404.71 0.20

57 128130 景兴转债 252,344.32 0.20

58 128128 齐翔转 2 248,976.35 0.20

59 113674 华设转债 237,867.17 0.19

60 113527 维格转债 237,569.74 0.19

61 123216 科顺转债 234,604.40 0.19

62 113659 莱克转债 224,329.86 0.18

63 127042 嘉美转债 204,892.17 0.16

64 123130 设研转债 193,809.37 0.15

65 127027 能化转债 188,905.87 0.15

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中欧添益一年混合 A 中欧添益一年混合 C

报告期期初基金份额总额 91,318,155.21 42,557,806.67

报告期期间基金总申购份额 67,639.74 921.12

减:报告期期间基金总赎回份额 9,685,590.73 4,250,088.47

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 81,700,204.22 38,308,639.32

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金管理人本报告期内未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中欧添益一年持有期混合型证券投资基金相关批准文件

2、《中欧添益一年持有期混合型证券投资基金基金合同》

3、《中欧添益一年持有期混合型证券投资基金托管协议》

4、《中欧添益一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人的办公场所。

9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司
2024 年 7 月 19 日
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