太平丰和一年定期开放债券型发起式证券投资基金
基金产品资料概要更新
编制日期:2024 年 6 月 27 日
送出日期:2024 年 6 月 28 日
本概要提供本基金的重要信息,是招募说明书的一部分。
作出投资决定前,请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、 产品概况
基金简称 太平丰和一年定开债券发起 基金代码 010165
式
基金管理人 太平基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限
公司
基金合同生效日 2020 年 9 月 17 日 上市交易所及上市日期 -
基金类型 债券型 交易币种 人民币
运作方式 定期开放式 开放频率 每年开放
开始担任本基金基金经 2020 年 9 月 17 日
基金经理 陈晓 理的日期
证券从业日期 2010 年 7 月 1 日
开始担任本基金基金经 2022 年 08 月 01 日
基金经理 赵超 理的日期
证券从业日期 2015 年 07 月 01 日
《基金合同》生效之日起三年后的对应日,若基金资产净值低于 2 亿元,本《基金合
同》将自动终止并按其约定程序进行清算,无需召开基金份额持有人大会审议,且不
得通过召开基金份额持有人大会的方式延续本《基金合同》期限。如届时有效的法律
法规或中国证监会规定发生变化,上述终止规定被取消、更改或补充的,则本基金按
照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。
其他 基金合同生效三年后继续存续的,基金存续期内,连续二十个工作日出现基金份额持
有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的,基金管理人应当在定期
报告中予以披露;连续六十个工作日出现前述情形的,基金管理人应当在 10 个工作
日内向中国证监会报告并提出解决方案,包括持续运作、转换运作方式、与其他基金
合并或者终止基金合同等,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等
的,应在六个月内召开基金份额持有人大会进行表决。
二、 基金投资与净值表现
(一)投资目标与投资策略
投资目标 本基金在追求资产长期稳健增值的基础上,力争为份额持有人创造超越业绩比较基准的
稳定收益。
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(包括国债、地方政府债、
金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行
票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、股票(包括中小板、创业板及其他
中国证监会核准上市的股票)、资产支持证券、银行存款、国债期货、同业存单、债券
回购等金融工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合
中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可
以将其纳入投资范围。
本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上,通过“自上而下”的定性分析和定
量分析相结合,形成对大类资产的预测和判断,在基金合同约定的范围内确定债券类资
产、权益类资产、现金类资产的配置比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,
动态调整大类资产的投资比例,以规避市场风险,提高基金收益率。
(一)封闭期投资策略
本基金在封闭期内主要采取以下策略:
1、久期策略
本基金将基于对宏观经济政策的分析,积极的预测未来利率变化趋势,并根据预测确定
相应的久期目标,调整债券组合的久期配置,以达到提高债券组合收益、降低债券组合
利率风险的目的。当预期市场利率水平将上升时,本基金将适当降低组合久期;而预期
市场利率将下降时,则适当提高组合久期。在确定债券组合久期的过程中,本基金将在
判断市场利率波动趋势的基础上,根据债券市场收益率曲线的当前形态,通过合理假设
下的情景分析和压力测试,最后确定最优的债券组合久期。
2、收益率曲线策略在组合的久期配置确定以后,本基金将通过对收益率曲线的研究,
分析和预测收益率曲线可能发生的形状变化,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策
略,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获
主要投资策略 利。
3、类属配置策略本基金对不同类型债券的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风
险等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品
种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之间利差变化所带
来的投资收益。
4、利率品种策略本基金对国债、央行票据等利率品种的投资,是在对国内、国外经济
趋势进行分析和预测基础上,运用数量方法对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关
系变化进行分析和预测,深入分析利率品种的收益和风险,并据此调整债券组合的平均
久期。在确定组合平均久期后,本基金对债券的期限结构进行分析,运用统计和数量分
析技术,选择合适的期限结构的配置策略,在合理控制风险的前提下,综合考虑组合的
流动性,决定投资品种。
其他还包括:信用债策略、资产支持证券投资策略、国债期货投资策略、杠杆投资策略、
可转换债券投资策略、股票投资策略。
(二)开放期投资策略
在开放期,基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变化,基金管理人
将采取各种有效管理措施,保障基金运作安排,防范流动性风险,满足开放期流动性的
需求。
业绩比较基准 中债综合指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%
风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高
于货币市场基金。
(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表
(三)自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
注:业绩表现截止日期 2023 年 12 月 31 日。合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
基金过往业绩不代表未来表现。
三、 投资本基金涉及的费用
(一)基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取:
费用类型 份额(S)或金额(M) 收费方式/费率
/持有期限(N)
M<100 万元 0.50%
申购费 100 万元≤M<300 万元 0.30%
(前收费) 300 万元≤M<500 万元 0.10%
M≥500 万元 按笔收取,每笔 1000 元
赎回费 N<7 天 1.50%
N≥7 天 0.10%
赎回费
持有一个或者一个以上封闭期的赎回费率为 0。
(二)基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除:
费 用 类 收费方式/年费率或金额 收取方
别
管理费 0.35% 基金管理人和销售机构
托管费 0.08% 基金托管人
审 计 费 64,000.00 元 会计师事务所
用
信 息 披 120,000.00 元 规定披露报刊
露费
其 他 费 其他费用详见本基金招募说明书或其更新“基金的费用与税收”章节。
用
注:本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产中扣除。上表中年费用金额为基金整体承担费用,非单个份额类别费用,且年金额为预估值,最终实际金额以基金定期报告披露为准。(三)基金运作综合费用测算
若投资者认购/申购本基金份额,在持有期间,投资者需支出的运作费率如下表:
基金运作综合费率(年化)
持有期间 0.43%
注:基金管理费率、托管费率、销售服务费率(若有)为基金现行费率,其他运作费用以最近一次基金年报披露的相关数据为基准测算。
四、 风险揭示与重要提示
(一)风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。
投资有风险,投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
投资者投资于本基金,将承受各种风险,因此在作出投资于本基金的决定之前,应慎重考虑市场风险、信用风险、流动性风险、管理风险、操作或技术风险、合规性风险及其他风险等。本基金的特有风险:
(1)本基金为债券型基金,债券的投资比例不低于基金资产总值的 80%,因此,本基金可能因投资
债券类资产而面临较高的市场系统性风险,同时本基金持有一定比例的股票,故也需承担股票市场的下跌风险。
(2)本基金可投资于国债期货,国债期货作为金融衍生品,具备一些特有的风险点。投资国债期货所面临的主要风险是市场风险、流动性风险和基差风险。
(3)资产支持证券投资风险
本基金可能投资于资产支持证券。本基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约,或在交易过程中发生交收违约,或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降,可能造成基金财产损失。此外,受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响,资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出,存在一定的流动性风险,从而对基金收益造成影响。
(4)发起式基金自动终止的风险
本基金为发起式基金,在基金募集时,发起资金提供方将运用发起资金认购本基金的金额不低于 1000
万元,认购的基金份额持有期限不低于三年。发起资金认购的基金份额持有期限满三年后,发起资金提供方将根据自身情况决定是否继续持有,届时,发起资金提供方有可能赎回认购的本基金份额。
另外,在基金合同生效满三年之日,如果本基金的资产净值低于 2 亿元,基金合同将自动终止,投
资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。
(5)本基金允许单一投资者持有份额达到或超过 50%的风险
1)单一投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险
如果单一投资者大额赎回,可能会导致基金份额净值波动的风险。主要原因是,根据本基金招募说明
书和基金合同的规定,基金份额净值的计算精确到 0.0001 元,小数点后第 5 位四舍五入,当单一投
资者巨额赎回时,由于基金份额净值四舍五入产生的误差计入基金份额基金财产,导致基金份额净值发生大幅波动。基金份额净值计算符合基金合同和法律法规的相关规定,单日大幅波动是在现有估值方法下出现的特殊事件。
2)单一投资者大额赎回导致的流动性风险
如果单一投资者大额赎回,为应对赎回,可能迫使基金以不适当的价格大量抛售证券,使基金的净值增长率受到不利影响。
3)单一投资者大额赎回导致的巨额赎回风险
如果单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》 的约定决定延缓支付赎
回款项,投资者面临赎回款被延缓支付的风险。
4)单一投资者大额赎回导致的基金资产净值较低的风险
在本基金成立满三年后,如果单一投资者大额赎回可能导致本基金的基金资产净值较低。
(二)重要提示
中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
五、 其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人网站[网址 www.taipingfund.com.cn][客服电话 021-61560999、4000288699]
1.基金合同、托管协议、招募说明书
2.定期报告,包括基金季度报告、中期报告和年度报告
3.基金份额净值
4.基金销售机构及联系方式
5.其他重要资料
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