中欧优势成长三个月定期开放混合型发起式证券投资基金
2023年第1季度报告

2023年03月31日

基金管理人:中欧基金管理有限公司

基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期:2023年04月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧优势成长混合

基金主代码 010080

基金运作方式 契约型、开放式、发起式

基金合同生效日 2020年09月18日

报告期末基金份额总额 1,557,287,249.18份

通过精选优势成长主题股票，在力争控制投资
投资目标 组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健
增值。

本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类
资产配置，确定股票、债券、现金等资产的投
投资策略 资比例，重点通过跟踪宏观经济数据（包括GD
P增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变
化、进出口贸易数据等）和政策环境的变化趋
势，来做前瞻性的战略判断。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*80%+中证港股通综合指
数收益率*10%+中证短债指数收益率*10%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险
风险收益特征 水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于
股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，
需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、


市场制度以及交易规则等差异带来的特有风

险。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023年01月01日 - 2023年03月31日）

1.本期已实现收益 -59,621,659.37

2.本期利润 36,138,104.79

3.加权平均基金份额本期利润 0.0232

4.期末基金资产净值 1,301,384,809.48

5.期末基金份额净值 0.8357

注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 2.86% 0.84% 3.79% 0.77% -0.93% 0.07%

过去六个月 -1.87% 1.00% 6.90% 1.00% -8.77% 0.00%

过去一年 -8.22% 1.16% -2.80% 1.03% -5.42% 0.13%

自基金合同

生效起至今 -16.43% 1.35% -10.57% 1.05% -5.86% 0.30%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

姓名 职务 金经理期限 证券从 说明

任职 离任 业年限

日期 日期

权益投

决会副 历任国泰君安证券研究所助理研究员,
主席/投 银河基金管理有限公司研究员、基金
王培 资总监/ 2022- - 15年 经理、投资副总监。2016/02/18加入中
基金经 05-06 欧基金管理有限公司,历任投资经理、
理/投资 权益投决会委员。

经理

投资运 历任上海永邦投资有限公司投资经

张跃 营部副 2020- 13年 理，上海涌泉亿信投资发展中心（有
鹏 总监/基 09-18 - 限合伙）策略分析师。2013/09/23加入
金经理 中欧基金管理有限公司,历任交易员。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

公募基金 7 19,322,125,515. 2017-07-26
20

私募资产管理计划 3 3,264,763,680.4 2021-05-14
王培 1

其他组合 - - -

合计 10 22,586,889,195. -
61

注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有26次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年1季度，主要股指窄幅震荡上涨，市值偏小的股票涨幅较好，主题行情此起彼伏，代表小市值的国证2000指数上涨9.89%，而沪深300指数上涨4.63%。在经历去年
底及今年1月份疫情冲击后，国内经济较快恢复，但由于市场早先给出了更高的恢复预期，在出现经济恢复不及预期的情形后，市场出现了上涨后震荡回落的走势。从历史来看，在经济复苏初期，主题行情容易成为市场主要的表现形式，在题材的带动下个股具有较强的爆发性及轮动特征，但较难具备中期持续性，并可能带动市场波动率放大。同时根据统计局数据，国内PMI指数连续三个月高于荣枯线，对复苏的预期得到进一步确认，经济的确定性回升使得“顺周期”后续可能具备更多表现机会。组合在1季度继续保持较高的仓位水平运作，积极参与代表未来“新科技”、“新技术”以及先进生产力的方向的品种，同时，对于一些复苏早期顺周期细分高景气的行业依旧保持较高的关注度。由于国内经济本轮复苏的持续时间以及后续增速改善的节点较难以评估，当前市场特征可能持续较长时间。二季度复苏预期向“顺周期”细分行业深化的过程中，虽然市场短期走势可能在预期与现实中反复拉锯，我们仍将努力把握主题带来的结构性机会和基本面改善带来的较为确定的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金份额净值收益率为2.86%，同期业绩比较基准收益率为3.79%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 1,132,748,595.94 85.31

其中：股票 1,132,748,595.94 85.31

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 70,419,777.69 5.30

其中：债券 70,419,777.69 5.30

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 95,180,230.33 7.17

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合 24,871,947.05 1.87


计

8 其他资产 4,556,437.52 0.34

9 合计 1,327,776,988.53 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 13,117,300.00 1.01

B 采矿业 69,834,846.00 5.37

C 制造业 696,482,980.89 53.52

电力、热力、燃气及水生

D 产和供应业 6,438,722.80 0.49

E 建筑业 9,370,144.80 0.72

F 批发和零售业 59,121,041.35 4.54

G 交通运输、仓储和邮政业 4,952,000.00 0.38

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 79,808,069.19 6.13

J 金融业 12,826,656.00 0.99

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 6,398,488.00 0.49

M 科学研究和技术服务业 159,420,733.78 12.25

水利、环境和公共设施管

N 理业 103,469.59 0.01

居民服务、修理和其他服

O 务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 73,528.54 0.01

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 14,800,615.00 1.14

合计 1,132,748,595.94 87.04

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 603259 药明康德 982,500 78,108,750.00 6.00

2 000333 美的集团 984,100 52,954,421.00 4.07

3 601899 紫金矿业 4,204,700 52,096,233.00 4.00

4 300347 泰格医药 528,400 50,573,164.00 3.89

5 688111 金山办公 99,289 46,963,697.00 3.61

6 601100 恒立液压 590,766 38,563,077.60 2.96

7 600031 三一重工 2,133,900 36,468,351.00 2.80

8 603338 浙江鼎力 578,100 31,674,099.00 2.43

9 600309 万华化学 272,100 26,088,948.00 2.00

10 600519 贵州茅台 14,000 25,480,000.00 1.96

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 69,971,745.29 5.38

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 448,032.40 0.03

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 70,419,777.69 5.41

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 019679 22国债14 607,000 61,458,251.09 4.72

2 019674 22国债09 38,000 3,868,872.66 0.30


3 019688 22国债23 26,000 2,612,295.51 0.20

4 010303 03国债⑶ 20,000 2,032,326.03 0.16

5 118033 华特转债 4,480 448,032.40 0.03

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的恒立液压的发行主体江苏恒立液压股份有限公司于2023年03月02日受到常州市武进区交通运输局的武进交路简执(2023)90号。罚没合计0.30万元人民币。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 660,843.74

2 应收证券清算款 3,895,593.78

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 4,556,437.52

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部 占基金资 流通受限情况
序号 股票代码 股票名称 分的公允价 产净值比 说明

值（元） 例（％）

恒立液压 非公开发行限

1 601100 13,531,917.60 1.04 售

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,557,286,051.46


报告期期间基金总申购份额 1,197.72

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以

“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 1,557,287,249.18

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.64

注：申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，赎回/卖出总份额含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有
份额比例 份额比例 期限

基金管理人固 三年

有资金 10,000,000.00 0.64% 10,000,000.00 0.64%

基金管理人高

级管理人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

基金经理等人

员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

基金管理人股

东 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

合计 10,000,000.00 0.64% 10,000,000.00 0.64% 三年


§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的时

别 间区间

机 2023 年 1 月 1 1,547,286,05 1,547,286,05

构 1 日至 2023 年 3 1.46 0.00 0.00 1.46 99.36%
月 31 日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现
集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对 流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中欧优势成长三个月定期开放混合型发起式证券投资基金相关批准文件

2、《中欧优势成长三个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》

3、《中欧优势成长三个月定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》

4、《中欧优势成长三个月定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
10.2 存放地点

基金管理人的办公场所。
10.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700


中欧基金管理有限公司
2023年04月22日
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