永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金
2022年第2季度报告

2022年06月30日

基金管理人:永赢基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2022年07月20日


永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金 2022 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年04月01日起至2022年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 永赢稳健增长一年持有混合

基金主代码 009932

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年08月11日

报告期末基金份额总额 1,888,474,269.79份

投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资
产净值的长期稳健增值。

本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策
和财政政策及资本市场资金环境的研究，综合运用
大类配置策略、股票精选策略、固定收益投资策略、
投资策略 可转换债券、可交换债券投资策略、资产支持证券
投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、
证券公司短期公司债券投资策略，力求控制风险并
实现基金资产的增值保值。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*15%+中债-综合指数（全价）收
益率*85%

本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收
风险收益特征 益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型
基金。


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基金管理人 永赢基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 永赢稳健增长一年持有 永赢稳健增长一年持有
混合A 混合E

下属分级基金的交易代码 009932 012442

报告期末下属分级基金的份额总 531,242,916.59份 1,357,231,353.20份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年04月01日 - 2022年06月30日)
主要财务指标 永赢稳健增长一年持 永赢稳健增长一年持
有混合A 有混合E

1.本期已实现收益 -2,055,679.23 -6,715,541.67

2.本期利润 19,060,045.87 50,004,329.26

3.加权平均基金份额本期利润 0.0343 0.0343

4.期末基金资产净值 606,003,917.17 1,541,737,818.64

5.期末基金份额净值 1.1407 1.1359

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢稳健增长一年持有混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 3.25% 0.39% 1.24% 0.21% 2.01% 0.18%

月


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过去

六个 -1.54% 0.40% -0.96% 0.22% -0.58% 0.18%

月

过去 -0.25% 0.41% -0.51% 0.19% 0.26% 0.22%

一年
自基
金合

同生 14.07% 0.38% 1.66% 0.19% 12.41% 0.19%

效起
至今
永赢稳健增长一年持有混合E净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 3.15% 0.40% 1.24% 0.21% 1.91% 0.19%

月
过去

六个 -1.73% 0.40% -0.96% 0.22% -0.77% 0.18%

月

过去 -0.66% 0.41% -0.51% 0.19% -0.15% 0.22%

一年
自基
金合

同生 1.17% 0.40% -0.28% 0.19% 1.45% 0.21%

效起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


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注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证 说明


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金经理期限 券

从

任职 离任 业

日期 日期 年

限

常远先生，同济大学理学
博士，11年证券相关从业
2020- 经验。曾任易方达基金管
常远 基金经理 08-11 - 11 理有限公司权益投资部基
金经理，现任永赢基金管
理有限公司权益投资部基
金经理。

乔嘉麒先生，复旦大学经
济学学士、硕士，13年证
券相关从业经验。曾任宁
波银行金融市场部固定收
乔嘉 基金经理 2020- - 13 益交易员，从事债券及固
麒 08-24 定收益衍生品自营交易、
自营投资管理、流动性管
理等工作。现任永赢基金
管理有限公司固定收益投
资部基金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


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本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。

本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022年二季度的经济受到疫情明显扰动，4月开始的疫情封控升级导致生产、消费、投资等各板块数据全面下滑，伴随5月复工复产逐步推进，经济开启爬坡修复，6月上海解封后，汽车消费、地产销售等需求端出现明显反弹。融资方面，4月疫情冲击下社融信贷同样大幅回落，5月融资总量显著修复但结构尚待改善，居民和企业中长期融资需求依旧疲弱。通胀方面，在基数主导下CPI小幅回升、PPI延续回落，核心CPI依旧低迷。
政策方面，二季度资金价格大幅下行并显著偏离政策利率，体现政策在疫情冲击下的主动应对、灵活应对。财政政策加速发力，大规模留抵退税出台助企纾困，年内新增专项债在二季度末已基本发行完毕。整体来看，以5月末的稳住经济大盘会议为标志，经济修复速度明显加快，疫情防控强调避免过度防疫、防止层层加码，疫情对经济扰动逐步弱化。

二季度债券市场交易主线从疫情冲击、防控封锁，逐步转向解封、经济复苏，利率整体呈现震荡态势。节奏上，3-4月由于疫情冲击市场做多情绪较强，但4月中旬货币宽松力度不及预期，市场出现明显调整。4-5月由于资金价格维持实质性低位，同时经济活动预期不断正常化，因此短端利率明显走低，但长端利率维持窄幅震荡。6月开始，随着上海加速解封，经济复苏预期不断升温，利率震荡回升。整体上，二季度末10年国债相对一季度末上行3bp。

信用债方面，受益于资金面宽松，叠加一季度信用债收益率回调后，杠杆套利空间增大，短债投资性价比提升，带动短端利率快速下行，随着短端信用债绝对收益率和信用利差都压缩至历史低位，在强配置需求和信用债供给减少影响下，市场交易期限由短及长。市场风险偏好依然较低，在合意资产荒下交易方向主要集中于高等级拉久期和短

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久期适度下沉，对长久期信用下沉依然相对谨慎。从债券发行情况来看，二季度信用债（包含ABS）发行规模和净融资较去年同期下降。

二季度，本基金配置短期利率债，减持短期和中期中高等级信用债，相较一季度末，二季度末产品杠杆和组合久期均有所下降。

2022年2季度，上证指数上涨4.5%，创业板指数上涨约5.68%。权益市场总体上经历了1季度的大幅回调之后，在4月份悲观预期的主导下深度探底，5、6月份伴随上海疫情影响的逐步消退，市场触底反弹，全季度主要权益指数累计获得正收益。

期间永赢稳健增长一年期基金虽然降低了部分权益仓位，但是也经历了一定的回撤。但是本基金依旧秉承精选个股和均衡配置的投资策略，在白酒、金融、煤炭、锂电资源等方向的布局总体上获得较好的回报。在市场止跌回升过程中，基金减少了金融地产的配置，增加了半导体、汽车电子以及新能源技术等领域的配置，贡献了组合的盈利弹性。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末永赢稳健增长一年持有混合A基金份额净值为1.1407元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为3.25%，同期业绩比较基准收益率为1.24%；截至报告期末永赢稳健增长一年持有混合E基金份额净值为1.1359元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为3.15%，同期业绩比较基准收益率为1.24%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 529,449,519.51 24.27

其中：股票 529,449,519.51 24.27

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,578,669,211.44 72.37

其中：债券 1,578,669,211.44 72.37

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -


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其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 60,445,026.03 2.77
计

8 其他资产 12,784,451.40 0.59

9 合计 2,181,348,208.38 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 98,313,916.68 4.58

C 制造业 395,563,199.44 18.42

D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 234,514.72 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 9,684,345.82 0.45
术服务业

J 金融业 24,117,300.00 1.12

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 211,821.06 0.01

M 科学研究和技术服务业 403,316.55 0.02

N 水利、环境和公共设施管 556,239.07 0.03
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 364,866.17 0.02

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 529,449,519.51 24.65


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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 002304 洋河股份 242,337 44,384,021.55 2.07

2 600188 兖矿能源 1,080,916 42,674,563.68 1.99

3 688776 国光电气 233,367 39,670,056.33 1.85

4 300037 新宙邦 692,900 36,418,824.00 1.70

5 002466 天齐锂业 291,600 36,391,680.00 1.69

6 600256 广汇能源 3,044,700 32,091,138.00 1.49

7 603806 福斯特 410,500 26,895,960.00 1.25

8 000858 五 粮 液 127,600 25,766,268.00 1.20

9 600036 招商银行 571,500 24,117,300.00 1.12

10 601001 晋控煤业 1,326,660 23,548,215.00 1.10

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 418,717,643.84 19.50

其中：政策性金融债 316,835,498.63 14.75

4 企业债券 490,425,779.19 22.83

5 企业短期融资券 317,483,324.93 14.78

6 中期票据 351,240,886.58 16.35

7 可转债（可交换债） 801,576.90 0.04

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,578,669,211.44 73.50

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净


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号 值比例（％）

1 210202 21国开02 900,000 92,178,542.47 4.29

2 220401 22农发01 800,000 80,415,473.97 3.74

3 200212 20国开12 700,000 73,626,728.77 3.43

4 102101235 21鲁黄金MTN004 500,000 52,375,000.00 2.44

5 188379 21诚通09 500,000 51,825,049.32 2.41

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,基金投资的前十名证券的发行主体兴业银行股份有限公司、中国农业发展银行、国家开发银行在报告编制日前一年受到行政处罚，处罚金额分别合计为655万元、480万元、440万元。

本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 352,975.56

2 应收证券清算款 12,202,766.88


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3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 228,708.96

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 12,784,451.40

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

号

1 113044 大秦转债 801,576.90 0.04

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

永赢稳健增长一年持有 永赢稳健增长一年持有
混合A 混合E

报告期期初基金份额总额 577,278,808.10 1,465,848,904.89

报告期期间基金总申购份额 2,435,680.47 725,499.51

减：报告期期间基金总赎回份额 48,471,571.98 109,343,051.20

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 531,242,916.59 1,357,231,353.20

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


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本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会准予永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金注册的文件；

2.《永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；

3.《永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；

4.《永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号21世纪大厦21、22、27层
9.3 查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.

如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。

客户服务电话：400-805-8888

永赢基金管理有限公司
2022年07月20日
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