华润元大润禧39个月定期开放债券型证券
投资基金

2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：华润元大基金管理有限公司

基金托管人：江苏银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 10 月 28 日


华润元大润禧 39 个月定开债 2020 年第 3 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华润元大润禧 39 个月定开债

交易代码 009889

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 8 月 24 日

报告期末基金份额总额 3,600,110,918.56 份

本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略，通
投资目标 过投资于债券品种，努力降低基金净值波动风
险，力争为基金份额持有人提供超过业绩比较基
准的长期稳定回报。

本基金以封闭期为周期进行投资运作，本基金在
封闭期与开放期采取不同的投资策略。本基金在
封闭期内采用买入并持有到期投资策略，所投金
融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期，
所投资产到期日（或回售日）不得晚于封闭运作
期到期日。本基金投资含回售权的债券时，应在
投资该债券前，确定行使回售权或持有至到期的
投资策略 时间；债券到期日晚于封闭运作期到期日的，基
金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。
信用债投资策略包括久期配置策略、行业配置策
略和个券精选策略。开放期内，本基金管理人将
在流动性优先的前提下，综合平衡基金资产在流
动性资产和收益性资产之间的配置比例，通过现
金留存、持有高流动性债券种、正回购、降低组
合久期等方式提高基金资产整体的流动性，满足
开放期流动性的需求。

业绩比较基准 在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭


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期起始日公布的三年期定期存款利率（税后）
+1.5%。

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中
风险收益特征 低风险品种，预期风险和预期收益高于货币市场
基金，低于股票型基金和混合型基金。

基金管理人 华润元大基金管理有限公司

基金托管人 江苏银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华润元大润禧 39 个月定 华润元大润禧 39 个月
开债 A 定开债 C

下属分级基金的交易代码 009889 009890

报告期末下属分级基金的份额总额 3,600,072,265.21 份 38,653.35 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2020 年 8 月 24 日 － 2020 年 9 月 30 日 ）

华润元大润禧 39 个月定开债 华润元大润禧 39 个月定
A 开债 C

1．本期已实现收益 9,071,191.42 93.35

2．本期利润 9,071,191.42 93.35

3．加权平均基金份额本期利润 0.0026 0.0025

4．期末基金资产净值 3,609,143,456.63 38,746.70

5．期末基金份额净值 1.0025 1.0024

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本基金合同于 2020 年 8 月 24 日生效，实际报告期间为 2020 年 8 月 24 日（基金合同生效日）
至 2020 年 9 月 30 日。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华润元大润禧 39 个月定开债 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

自基金合

同生效起 0.25% 0.01% 0.44% 30.86% -0.19% -30.85%
至今


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华润元大润禧 39 个月定开债 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

自基金合

同生效起 0.24% 0.01% 0.44% 30.86% -0.20% -30.85%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

中国，厦门大学民商法学硕
士，具有基金从业资格。曾
任安信基金管理有限责任
公司固定收益部基金经理
助理、投资经理，中泰证券
本 基 金 2020 年 8 （上海）资产管理有限公司
魏晓菲 基 金 经 月 24 日 - 11 年 机构投资部投资经理。2017
理 年 4 月加入华润元大基金管
理有限公司，现任投资管理
部基金经理；2019 年 9 月 4
日起担任华润元大现金收
益货币市场基金基金经理、
华润元大现金通货币市场


华润元大润禧 39 个月定开债 2020 年第 3 季度报告

基金基金经理；2019 年 11
月 14 日起担任华润元大景
泰混合型证券投资基金基
金经理；2020 年 8 月 24 日
起担任华润元大润禧 39 个
月定期开放债券型证券投
资基金基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

-
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

截至 2020 年三季度末，债券市场大体呈现先涨后跌的 V 型走势。其中一季度由于突发新冠疫
情影响，宽松货币政策对冲经济下行风险带动债券等避险类资产走牛；二季度中国在全球率先对疫情进行有效控制，宽松货币政策回归正常，经济与大宗商品底部出现，债券市场开始回调。随着经济复苏的持续，三季度债券则延续了二季度的调整态势，7 月股市开启上涨后带动债市开启三季度跌势，此后宏观经济数据、金融数据、央行货币政策表态以及银行超储率处于历史低位、债券供给压力较大导致银行间资金水平居高不下等不利因素始终压制债券市场交易情绪，债券始终未能出现较为明确有利的支撑，三季度利率延续震荡上行并呈现熊平走势。

本基金在本报告期尚处于建仓期，以政策性金融债为主要建仓标的，择机进行配置并适当增加杠杆水平，以获取稳健的组合收益为目标。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末华润元大润禧 39 个月定开债 A 基金份额净值增长率为 0.25%；截至本报告期

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末华润元大润禧 39 个月定开债 C 基金份额净值增长率为 0.24%；同期业绩比较基准收益率为

0.44%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 4,541,420,796.26 97.81

其中：债券 4,541,420,796.26 97.81

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,809,736.98 0.04

8 其他资产 99,818,595.84 2.15

9 合计 4,643,049,129.08 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 4,541,420,796.26 125.83

其中：政策性金融债 4,541,420,796.26 125.83

4 企业债券 - -


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5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 4,541,420,796.26 125.83

5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 180413 18 农发 13 31,200,000 3,144,073,017.25 87.11

2 200313 20 进出 13 9,000,000 899,741,232.76 24.93

3 200207 20 国开 07 5,000,000 496,325,604.01 13.75

4 018008 国开 1802 12,500 1,280,942.24 0.04

注：本基金本报告期仅持有 4 只债券。
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本报告期内本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


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5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 99,818,595.84

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 99,818,595.84

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华润元大润禧 39 个月定开债 华润元大润禧 39 个月
A 定开债 C

基金合同生效日（ 2020 年 8 月 24 日 ） 3,600,072,265.21 38,653.35
基金份额总额

基金合同生效日起至报告期期末基金总 - -
申购份额

减:基金合同生效日起至报告期期末基 - -
金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末基金拆 - -
分变动份额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 3,600,072,265.21 38,653.35

注：本基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。


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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期期初基金管理人未持有本基金份额，且报告期内基金管理人持有基金份额未发生变
动。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金份

者类 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比

的时间区间

2020 年 8 月

机构 1 21 日至 2020 1,800,000,000.00 - - 1,800,000,000.00 50.00%
年 9 月 30 日

个人 - - - - - - -

- - - - - - - -

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

7 月 18 日发布了《华润元大润禧 39 个月定期开放债券型证券投资基金基金份额发售公告》、
《华润元大润禧 39 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同及招募说明书提示性公告》，7 月
22 日发布了《华润元大基金管理有限公司关于改选李晴为第三届监事会职工监事的公告》，8 月

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21 日发布了《关于华润元大润禧 39 个月定期开放债券型证券投资基金提前结束募集的公告》，8
月 25 日发布了《华润元大润禧 39 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同生效公告》，8 月
31 日发布了《华润元大润禧 39 个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要（更新）》，
9 月 18 日发布了《华润元大基金管理有限公司基金产品风险等级更新》，9 月 25 日发布了《华润
元大润禧 39 个月定期开放债券型证券投资基金（华润元大润禧 39 个月定开债 A 份额）基金产品
资料概要（更新）》、《华润元大润禧 39 个月定期开放债券型证券投资基金（华润元大润禧 39个月定开债 C 份额）基金产品资料概要（更新）》。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会关于核准本基金募集的批复；

2、本基金基金合同；

3、本基金托管协议；

4、本报告期内在规定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点

以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。
9.3 查阅方式

基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。

华润元大基金管理有限公司
2020 年 10 月 28 日
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