嘉实鑫福一年持有期混合型证券投资基金
2022 年第 4 季度报告
2022 年 12 月 31 日
基金管理人:嘉实基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2023 年 1 月 20 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 01 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 10 月 01 日起至 2022 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实鑫福一年持有期混合
基金主代码 009819
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2022 年 8 月 23 日
报告期末基金份额总额 2,230,583,656.94 份
投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,力争实
现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 资产配置策略:本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个角
度进行综合分析,在控制风险的前提下,合理确定本基金在股票、债
券、现金等各类资产类别的投资比例,并根据宏观经济形势和市场时
机的变化适时进行动态调整。
债券投资策略:本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、
收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素,并结合各种固定收益类
资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征,在符
合本基金相关投资比例规定的前提下,决定组合的久期水平、期限结
构和类属配置,并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理,力争
获取较高的投资收益。具体包括利率策略、信用债券投资策略、期限
结构配置策略、骑乘策略、息差策略、可转换债券及可交换债券投资
策略。
股票投资策略:本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合,精
选行业和个股的策略。以公司行业研究员的基本分析为基础,同时结
合数量化的系统选股方法,精选价值被低估的投资品种。具体包括行
业投资策略、个股投资策略。
本基金其他策略包括:股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票
期权投资策略、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率*85%+中证 800 指数收益率*15%
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金,其预期收益及预期风险水平高于债券
型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 -57,389,480.09
2.本期利润 -70,028,083.97
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0314
4.期末基金资产净值 2,132,677,676.20
5.期末基金份额净值 0.9561
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 -3.18% 0.26% 0.03% 0.17% -3.21% 0.09%
自基金合同
-4.39% 0.27% -1.94% 0.17% -2.45% 0.10%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:(1)本基金合同生效日 2022 年 08 月 23 日至报告期末未满 1 年。
(2)按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日 6 个月为建仓期,本报告期处于建仓期内。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
曾任国泰君安证券股份有限公司上海分
公司机构客户部客户经理,华安基金管理
本基金、 有限公司债券交易员,交银施罗德基金管
嘉实稳怡 理有限公司固定收益部助理总经理、基金
债券、嘉 2022年8 月23 经理,光大保德信基金管理有限公司固定
林洪钧 实鑫和一 日 - 17 年 收益部总监,兴证证券资产管理有限公司
年持有期 固定收益部投资总监,财通基金管理有限
混合基金 公司固定收益部投资总监。2021 年 11 月
经理 加入嘉实基金管理有限公司,现任固定收
益部策略投资总监。硕士研究生,具有基
金从业资格。中国国籍。
注:(1)首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日,此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期;“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
(2)证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实鑫福一年持有期混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的,合计 9 次,均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易,未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022 年 4 季度宏观环境整体表现出不断震荡下行态势,虽然国内 11 月底 12 月初在房地产政
策、防疫政策方面有较大的调整,但是经济数据短期仍然不断走弱,海外在联储加息的负面影响下衰退预期不断增强,整体引发国内和国际资本市场整体承压。
宏观数据方面,4 季度社融累计增速逐级走低。地产数据和投资持续下滑;10 月的疫情管控
和 12 月中下旬的疫情感染爆发,对生产和消费均造成了较大的拖累,导致社零数据承压,企业投资和居民消费信心均受到明显的压制。虽然政策和政府投资基建不断发力托底,但宏观经济各项指标仍然受到了较大的负面影响。国内制造业 PMI 连续三个月下降,创下来了 2020 年以来的最低水平,国内经济在四季度触底。
影响全年国内经济的两条主要矛盾仍在地产政策和防疫政策。地产方面,在 10 月党代会胜利
召开后,经济方面政策逐渐加快出台,地产政策无论从保交楼的底线,到未来房企融资方面均经行了大力度的放松,但从地产的供给端到需求端的改善仍需要时间传导。防疫政策方面,12 月疫
情防控政策不断优化,短期全国虽然出现了疫情的感染高峰,但预计逐步度过感染高峰后,随着生产和出行活动逐步恢复,经济的自发性复苏已现曙光。
海外方面,四季度联储仍在加息周期中,通胀压力持续上升,联储对于终点利率预期不断抬升,美债收益率大幅上行触及年内高点,美元指数也大幅走强。随着 11-12 月通胀增速开始回落,美联储加息幅度边际放缓到 50bp,美债收益率也开始逐步回落。总体海外主要经济体仍然面临加大的通胀压力,经济衰退的预期较强,对市场的风险偏好和预期仍有较大的负面影响。
政策方面,我国国内的货币政策相对独立,在稳经济的前提下,仍然维持了宽信用基调下的相对宽松的货币环境。四季度经济会议后,例如医疗、教育、信息安全、拉动内需消费等方面的产业政策也在四季度也开始逐步出台和加码。
市场方面,四季度债券市场波动较大,除了联储加息引发的波动外,理财风波也引起了信用债的大幅调整。10 月市场对疫情防控带来的经济下行极度悲观,随后 11 月的防疫和地产政策的放松,又迅速抬升了经济基本面预期和市场风险偏好,债市陷入赎回的负反馈。随着 12 月央行对市场的稳定操作,10 年国债收益率震荡下行。
权益市场方面,四季度市场在底部逐步震荡上行,但内部市场风格和板块出现快速变化和轮动:在疫情防控优化和稳增长预期下,低估值的大盘股和价值股出现明显的修复,地产链、出行链、消费链均出现了大幅的反弹,对疫情防控方面的医疗医药也有很强的关注,而成长方向仍在震荡调整之中。
操作层面,本基金在债券部分的久期维持较短久期,重点配置在中短久期的高流动性利率债品种。权益资产方面,本基金在四季度保持较为中性的权益仓位配置,行业方面加大了出行链、医疗防疫、消费复苏、信创等方向的配置,在成长和价值风格方面依然保持偏成长风格。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9561 元;本报告期基金份额净值增长率为-3.18%,业绩比较基准收益率为 0.03%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 386,335,880.18 17.84
其中:股票 386,335,880.18 17.84
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,709,946,020.29 78.97
其中:债券 1,709,946,020.29 78.97
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 30,000,000.00 1.39
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 38,609,841.12 1.78
8 其他资产 319,371.50 0.01
9 合计 2,165,211,113.09 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 20,807,088.00 0.98
C 制造业 231,239,955.46 10.84
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 24,270,000.00 1.14
H 住宿和餐饮业 22,102,530.00 1.04
I 信息传输、软件和信息技术服务业 68,662,813.08 3.22
J 金融业 - -
K 房地产业 9,217,000.00 0.43
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 9,969,896.44 0.47
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 66,597.20 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 386,335,880.18 18.12
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 300496 中科创达 293,702 28,308,305.30 1.33
2 603885 吉祥航空 1,500,000 24,270,000.00 1.14
3 002335 科华数据 480,000 23,947,200.00 1.12
4 300666 江丰电子 356,094 23,636,999.42 1.11
5 301073 君亭酒店 315,300 22,102,530.00 1.04
6 000568 泸州老窖 92,900 20,835,612.00 0.98
7 000975 银泰黄金 1,884,700 20,807,088.00 0.98
8 300049 福瑞股份 700,000 17,101,000.00 0.80
9 002920 德赛西威 144,700 15,242,698.00 0.71
10 300174 元力股份 700,000 13,972,000.00 0.66
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 70,599,624.66 3.31
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,619,308,269.60 75.93
其中:政策性金融债 1,551,776,243.84 72.76
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 20,038,126.03 0.94
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,709,946,020.29 80.18
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 092218003 22 农发清发 03 3,000,000 303,620,054.79 14.24
2 220202 22 国开 02 2,000,000 204,575,616.44 9.59
3 220303 22 进出 03 2,000,000 202,946,849.32 9.52
4 220207 22 国开 07 2,000,000 200,129,205.48 9.38
5 210218 21 国开 18 1,300,000 131,236,887.67 6.15
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中,其中,国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 319,371.50
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 319,371.50
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净 流通受限情
(元) 值比例(%) 况说明
1 300496 中科创达 21,247,185.30 1.00 非公开发行
锁定
2 300666 江丰电子 15,277,639.42 0.72 非公开发行
锁定
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 2,230,583,656.94
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 2,230,583,656.94
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(1)中国证监会准予嘉实鑫福一年持有期混合型证券投资基金注册的批复文件。
(2)《嘉实鑫福一年持有期混合型证券投资基金基金合同》;
(3)《嘉实鑫福一年持有期混合型证券投资基金托管协议》;
(4)《嘉实鑫福一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》;
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6)报告期内嘉实鑫福一年持有期混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
1)北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公
司
2)北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银行投资托管业务部
8.3 查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2023 年 1 月 20 日
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