宏利乐盈66个月定期开放债券型证券投资
基金 2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：宏利基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 17 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为 2023 年 10 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日。

§2 基金产品概况

基金简称 宏利乐盈 66 个月定开债

基金主代码 009814

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 7 月 31 日

报告期末基金份额总额 7,800,187,866.65 份

投资目标 本基金严格采用持有到期策略，将基金资产配置于到期
日（或回售期限）在封闭期结束之前的固定收益资产，
力求实现基金资产的持续稳定增值。

投资策略 本基金将在考虑债券投资的风险收益情况，以及回购成
本等因素的情况下，在风险可控以及法律法规允许的范
围内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。在每一
封闭期内将根据基金合同的规定，投资于剩余期限（或
回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具。
一般情况下，本基金将在封闭期内持有这些品种到期。

业绩比较基准 在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起始
日的中国人民银行公布并执行的三年期银行定期存款利
率（税后）+1.25%。

风险收益特征 本基金为债券型基金，其风险和预期收益低于股票型基
金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 宏利基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 宏利乐盈 66 个月定开债 A 宏利乐盈 66 个月定开债 C

下属分级基金的交易代码 009814 009815

报告期末下属分级基金的份额总额 7,800,031,441.00 份 156,425.65 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

宏利乐盈 66 个月定开债 A 宏利乐盈 66 个月定开债 C

1.本期已实现收益 68,619,037.44 1,333.52

2.本期利润 68,619,037.44 1,333.52

3.加权平均基金份额本期利润 0.0088 0.0085

4.期末基金资产净值 7,845,447,283.92 157,540.71

5.期末基金份额净值 1.0058 1.0071

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

宏利乐盈 66 个月定开债 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 0.88% 0.01% 1.01% 0.01% -0.13% 0.00%

过去六个月 1.85% 0.01% 2.04% 0.01% -0.19% 0.00%

过去一年 3.74% 0.01% 4.08% 0.01% -0.34% 0.00%

过去三年 11.81% 0.01% 12.75% 0.01% -0.94% 0.00%

自基金合同

13.36% 0.01% 14.67% 0.01% -1.31% 0.00%
生效起至今

宏利乐盈 66 个月定开债 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④


过去三个月 0.85% 0.01% 1.01% 0.01% -0.16% 0.00%

过去六个月 1.79% 0.01% 2.04% 0.01% -0.25% 0.00%

过去一年 3.64% 0.01% 4.08% 0.01% -0.44% 0.00%

过去三年 11.47% 0.01% 12.75% 0.01% -1.28% 0.00%

自基金合同

12.97% 0.01% 14.67% 0.01% -1.70% 0.00%
生效起至今
注：在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的三年期银行定期存款利率（税后）+1.25%。

以三年期银行定期存款利率（税后）加基差作为本基金的业绩比较基准符合产品特性，能够使本基金投资人理性判断本基金产品的风险收益特征和流动性特征，合理衡量本基金的业绩表现。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

中国人民大学金融工程硕士；2006 年 4
月至 2007 年 3 月，任职于兴业全球基金
管理有限公司基金运营部，担任基金 TA
清算；2007 年 8 月至 2011 年 3 月，任职
本基金基 2021 年 3 月 1 于华夏基金管理有限公司，担任基金会
宁霄 金经理 日 - 15 年 计；2013 年 7 月至今任职于宏利基金管
理有限公司，曾先后担任债券交易员、交
易部交易主管、交易部总经理助理、基金
经理助理，2020 年 4 月起担任基金经理。
具备 15 年证券从业经验，10 年证券投资
管理经验，具有基金从业资格。

注：证券从业的含义遵从监管及行业协会相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内经济依然偏弱，未出现大幅变化或改善的情况。资金面在央行的呵护下较为平稳。债市收益率先上后下，12 月加速下行。虽然四季度有大量的地方再融资券和新增国债发行，但央行有意维持资金在政策利率中枢附近波动，在月底投放了大量的短期流动性。资金面除个别时点
外整体偏平稳运行。10-11 月的 PMI 数据回到了 50 以下，中断了多月连续回升的局面。从微观数
据上看，工业生产继续较强，汽车消费维持增长。但房地产销售数据继续下滑，消费数据一般，食品价格略有下行，通胀依然压力较小。进出口数据也表现一般，非耐用品出口结构性改善、中间品变现分化。债市在 10-11 月中小幅波动，但随着 12 月新增发债的落地、存款的意外大幅降息，收益率快速下行。市场预期来年或将有配置盘引发的春季行情，提前抢配也增加了利率下行的幅度。

本组合以运用票息策略为主，重点投资于利率债品种，维持较高的杠杆比率，注重控制杠杆成本，增厚组合的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截止至本报告期末宏利乐盈 66 个月定开债 A 基金份额净值为 1.0058 元，本报告期基金份额

净值增长率为 0.88%;截止至本报告期末宏利乐盈 66 个月定开债 C 基金份额净值为 1.0071 元，本
报告期基金份额净值增长率为 0.85%;同期业绩比较基准收益率为 1.01%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于 5000 万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 13,176,512,089.98 98.00

其中：债券 13,176,512,089.98 98.00

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 266,812,963.63 1.98

8 其他资产 1,717,738.18 0.01

9 合计 13,445,042,791.79 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）


1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,140,712,574.17 129.25

其中：政策性金融债 10,140,712,574.17 129.25

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 3,035,799,515.81 38.69

10 合计 13,176,512,089.98 167.95

注：本基金采用摊余成本法估值，表中所列公允价值为持仓债券的摊余成本金额。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 160405 16 农发 05 72,300,000 7,468,373,222.40 95.19

2 150314 15 进出 14 15,100,000 1,541,282,167.71 19.65

3 171771 20 内蒙 24 7,500,000 755,437,007.40 9.63

4 180411 18 农发 11 5,500,000 558,891,340.89 7.12

5 160836 20 河南 31 5,260,200 530,391,971.40 6.76

注：本基金采用摊余成本法估值，表中所列公允价值为持仓债券的摊余成本金额。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。

5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 1,717,738.18

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,717,738.18

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 宏利乐盈 66 个月定开债 A 宏利乐盈 66 个月定开债
C

报告期期初基金份额总额 7,800,031,403.00 156,425.04

报告期期间基金总申购份额 38.00 0.61


减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 7,800,031,441.00 156,425.65

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 （%）

别

机 1 20231001~202312312,199,999,000.00 - -2,199,999,000.00 28.2044

构 2 20231001~202312312,999,999,000.00 - -2,999,999,000.00 38.4606

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，易发生巨额赎回的情况，存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额净值出现大幅波动的风险。
注：报告期内，申购份额含红利再投资份额。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准本基金设立的文件；

2、《宏利乐盈 66 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《宏利乐盈 66 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；

4、《宏利乐盈 66 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；


7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理人互联网网站（https://www.manulifefund.com.cn）查阅。

宏利基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
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