鹏扬淳安 66 个月定期开放债券型证券投资基金
2023 年第 2 季度报告
2023 年 6 月 30 日
基金管理人:鹏扬基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2023 年 7 月 19 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 7 月 17 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 2023 年 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏扬淳安 66 个月债券
基金主代码 009759
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2020 年 7 月 21 日
报告期末基金份额总额 7,994,988,269.32 份
本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略,投资于剩余期
投资目标 限(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具,
力求基金资产的稳健增值。
封闭期的投资策略:本基金在封闭期初,将通过对宏观经济
运行状况、货币政策变化、市场利率走势、市场资金供求情
况、经济周期、信用利差等要素的定性与定量分析,预测大
类资产未来收益率变化情况,在国债、金融债、信用债等债
券品种之间进行债券类属资产配置,进行封闭期的组合构建。
在封闭期内,本基金严格采用买入并持有到期投资策略,基
投资策略 本保持大类品种配置的比例稳定。本基金资产投资于到期日
(或回售期限)在封闭期结束之前的金融资产,力求基金资产
在开放前可完全变现。
开放期投资策略:开放期内,基金规模将随着投资人对本基
金份额的申购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保
持资产适当的流动性,以应付当时市场条件下的赎回要求,
并降低资产的流动性风险,做好流动性管理。
业绩比较基准 每个封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的金融机构三
年期定期存款利率(税后)+1.5%
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基
风险收益特征 金,低于混合型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产
品。
基金管理人 鹏扬基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 鹏扬淳安 66 个月债券 A 鹏扬淳安 66 个月债券 C
下属分级基金的交易代码 009759 009760
报告期末下属分级基金的份额总额 7,994,988,269.32 份 -
注:鹏扬淳安 66 个月债券 C 成立日至本报告期末无份额。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2023 年 4 月 1 日 — 2023 年 6 月 30 日)
鹏扬淳安 66 个月债券 A 鹏扬淳安 66 个月债券 C
1.本期已实现收益 82,272,741.83 -
2.本期利润 82,272,741.83 -
3.加权平均基金份额本期利润 0.0103 -
4.期末基金资产净值 8,241,295,589.07 -
5.期末基金份额净值 1.0308 -
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
(2)本报告所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3)鹏扬淳安 66 个月债券 C 成立日至本报告期末无份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏扬淳安 66 个月债券 A
阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④
过去三个月 1.01% 0.01% 1.06% 0.01% -0.05% 0.00%
过去六个月 1.98% 0.01% 2.11% 0.01% -0.13% 0.00%
过去一年 4.22% 0.01% 4.25% 0.01% -0.03% 0.00%
自基金合同 12.04% 0.01% 12.51% 0.01% -0.47% 0.00%
生效起至今
鹏扬淳安 66 个月债券 C
鹏扬淳安 66 个月债券 C 成立日至本报告期末无份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:鹏扬淳安 66 个月债券 C 成立日至本报告期末无份额。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券
姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明
年限
本 基金 基 北京理工大学工商管理硕
金经理,固 士。曾任北京鹏扬投资管
陈钟闻 定 收益 副 2020 年 7 月 21 日 - 10 理有限公司固定收益部投
总 监兼 现
金 管理 部 资经理、交易主管。现任
总经理 鹏扬基金管理有限公司固
定收益副总监兼现金管理
部总经理。2017 年 8 月 10
日至 2020 年 3 月 20 日任
鹏扬现金通利货币市场基
金基金经理;2018 年 1 月
19 日至今任鹏扬淳优一年
定期开放债券型证券投资
基金基金经理;2018 年 2
月 5 日至今任鹏扬利泽债
券型证券投资基金基金经
理;2018 年 8 月 9 日至今
任鹏扬淳利定期开放债券
型证券投资基金基金经
理;2019 年 6 月 21 日至
2021年3月18日任鹏扬淳
盈 6 个月定期开放债券型
证券投资基金基金经理;
2019 年 9 月 9 日至今任鹏
扬利沣短债债券型证券投
资基金基金经理;2019 年
11 月 6 日至 2023 年 1 月
13 日任鹏扬淳开债券型证
券投资基金基金经理;
2019 年 12 月 17 日至今任
鹏扬浦利中短债债券型证
券投资基金基金经理;
2020年7月21日至今任鹏
扬淳安66个月定期开放债
券型证券投资基金基金经
理;2020 年 10 月 29 日至
今任鹏扬淳稳66个月定期
开放债券型证券投资基金
基金经理;2021 年 9 月 8
日至今任鹏扬淳兴三个月
定期开放债券型证券投资
基金基金经理;2022 年 1
月 24 日至今任鹏扬利鑫
60 天滚动持有期债券型证
券投资基金基金经理。
注:(1)此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
(2)证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为保护投资者利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合。公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《鹏扬基金管理有限公司公平交易制度》、《鹏扬基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,对公平对待公司管理的各类资产做了明确具体的规定并重视交易执行环节的公平交易措施。本报告期内,本公司公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现涉及本基金的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2023 年 2 季度,全球经济动能延续较强的韧性,增长预期持续上修,前期硅谷银行风波引发的信贷条件
收紧的担忧伴随着 4、5 月份经济数据持续超预期而缓释。与此同时,美国核心通胀下行仍然缓慢,劳动力市场依旧紧俏,市场重新修正美国政策利率预期,6 月议息会议点阵图指向年内仍有两次的加息空间。
2023 年 2 季度,国内总量政策主动收缩、产业政策保持积极,经济动能有所放缓。国内经济经过 1 季度
脉冲式修复后,内需方面消费、投资均回归正常节奏,而外需压力重新显现。居民消费以及购房需求仍有修复空间,但修复的斜率与幅度受到居民资产负债表与政策的约束,企业商务活动及政府投资仍将保持高位。通货膨胀方面,2 季度国内 CPI 同比整体延续回落,服务价格在劳动供给充足的情况下保持温和,商品价格回落,PPI 环比较弱,同比大概率处于底部区间。随着居民收入改善以及资产负债表修复,核心 CPI 有望低位回升,但在外需压力仍然较大的背景下,耐用品需求走弱将对冲服务类价格上行。流动性方面,4 月资金面较为均衡,中枢在政策利率附近。进入 5 月,信贷投放以及经济内生动能偏弱,资金面较为充裕,利率中枢回落到政策利率以下。6 月中旬人民银行提前下调政策利率,MLF 持续超量续作。信用扩张方面,社融同比增速走弱,有去年同期基数效应的原因,也有 1 季度超量投放之后,信贷投放节奏强调稳定和可持续的原因。企业端整体融资依然偏强,企业债券类融资部分被贷款融资替代。居民端,短期融资企稳回升,中长期贷款在地产销售走弱以
及提前还款的背景下保持弱势。政府端融资较 1 季度有所放缓,但整体仍然不弱。不过,当前资金活化程度仍较低,随着经济进一步回暖以及库存去化,后续大概率会出现改善。
2023 年 2 季度,中债综合全价指数上涨 0.94%,收益率曲线趋于陡峭。在经济内生动能偏弱、融资趋于平
稳可持续以及资金面宽裕的背景下,利率中枢总体下行。信用利差方面,2 季度信用利差走势分化,2 年以上中高等级产业债利差小幅走扩,2 年内信用债受到热捧,低等级城投债利差持续压缩。2 季度,转债市场呈震荡走势,截至本报告期末,中证转债指数下跌 0.15%,同期正股下跌 2.48%,估值再度提升。
操作方面,本基金本报告期内保持买入并持有策略,主要通过持有基金合同约定范围内的利率债和地方政府债来获取票息收入。组合通过高杠杆策略和资金择时操作,尽可能地增加套息空间,获得稳健收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末鹏扬淳安 66 个月债券 A 的基金份额净值为 1.0308 元,本报告期基金份额净值增长率为
1.01%;同期业绩比较基准收益率为 1.06%。鹏扬淳安 66 个月债券 C 成立日至本报告期末无份额。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 15,496,474,677.04 99.80
其中:债券 15,496,474,677.04 99.80
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 31,222,399.90 0.20
8 其他资产 - -
9 合计 15,527,697,076.94 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通标的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 11,163,579,400.98 135.46
其中:政策性金融债 11,163,579,400.98 135.46
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 地方政府债 4,332,895,276.06 52.58
10 其他 - -
11 合计 15,496,474,677.04 188.03
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 160405 16 农发 05 63,400,000 6,437,400,370.21 78.11
2 200305 20 进出 05 13,700,000 1,371,099,570.18 16.64
3 018083 农发 2001 11,400,000 1,169,715,583.60 14.19
4 130652 15 江苏 12 6,500,000 652,062,093.37 7.91
5 018017 国开 2007 6,231,100 641,130,420.39 7.78
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期内未持有股票。
5.10.3 其他资产构成
本基金本报告期末未持有其他资产。
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 鹏扬淳安 66 个月债券 A 鹏扬淳安 66 个月债券 C
报告期期初基金份额总额 7,994,988,269.32 -
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额 - -
(份额减少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 7,994,988,269.32 -
注:鹏扬淳安 66 个月债券 C 成立日至本报告期末无份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资 持有基金份
者 额比例达到 份额
类别 序号 或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间
区间
2023 年 4 月 1
机构 1 日-2023 年 6 2,999,999,000.00 - - 2,999,999,000.00 37.52%
月 30 日
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形,在市场流动性不 足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产,有 可能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金的流动性风险。本基金管理人将审慎确认大额申购与 大额赎回,有效防控产品流动性风险,在运作中保持合适的流动性水平,保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会核准鹏扬淳安 66 个月定期开放债券型证券投资基金募集的文件;
2.《鹏扬淳安 66 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》;
3.《鹏扬淳安 66 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》;
4.基金管理人业务资格批件和营业执照;
5.基金托管人业务资格批件和营业执照;
6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
鹏扬基金管理有限公司
2023 年 7 月 19 日
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