汇丰晋信惠安纯债63个月定期开放债券型证券投资基金
2023年第2季度报告

2023年06月30日

基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司

基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期:2023年07月21日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年04月01日起至2023年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇丰晋信惠安纯债63个月定开债券

基金主代码 009748

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2020年10月29日

报告期末基金份额总额 4,000,060,221.66份

本基金采取严格的买入持有到期投资策略，投
投资目标 资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余
封闭期的固定收益类工具，力求为投资者获取
稳健的收益。

本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金
在封闭期与开放期采取不同的投资策略。

（一）封闭期投资策略 在封闭期内，本基金采
用买入并持有策略构建投资组合，对所投资固
投资策略 定收益品种的剩余期限与基金的剩余封闭期进
行期限匹配，投资于剩余期限（或回售期限）
不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具。一
般情况下，本基金持有的债券品种和结构在封
闭期内不会发生变化。本基金投资含回售权的
债券时，应在投资该债券前，确定行使回售权


或持有至到期的时间；债券到期日晚于封闭运
作期到期日的，基金管理人应当行使回售权而
不得持有至到期日。基金管理人可以基于基金
份额持有人利益优先原则，在不违反《企业会
计准则》的前提下，对尚未到期的固定收益类
品种进行处置。

（二）开放期投资策略 开放期内，基金规模将
随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断
变化。因此本基金在开放期将保持资产适当的
流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，
并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。

在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封
业绩比较基准 闭期起始日公布的三年定期存款利率（税后）+
1%

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高
风险收益特征 于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型
基金。

基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023年04月01日 - 2023年06月30日）

1.本期已实现收益 37,833,061.56

2.本期利润 37,833,061.56

3.加权平均基金份额本期利润 0.0095

4.期末基金资产净值 4,073,243,731.15

5.期末基金份额净值 1.0183

注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
②上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.93% 0.01% 0.93% 0.01% 0.00% 0.00%

过去六个月 1.83% 0.01% 1.86% 0.01% -0.03% 0.00%

过去一年 3.84% 0.01% 3.75% 0.01% 0.09% 0.00%

自基金合同 10.16% 0.01% 10.02% 0.01% 0.14% 0.00%

生效起至今
注：
过去三个月指2023年4月1日-2023年6月30日
过去六个月指2023年1月1日-2023年6月30日
过去一年是指2022年7月1日-2023年6月30日
自基金合同生效起至今指2020年10月29日－2023年6月30日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：
1、按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。本基金在开放期内持有现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，本基金不受前述5%的限制。
2、按照基金合同规定，自基金合同生效之日起6个月或每个封闭期开始后3个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截止2021年4月29日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
3、报告期内本基金的业绩比较基准 = 封闭期起始日公布的三年定期存款利率（税后）+1%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

傅煜清女士，硕士研究生。
曾任上海国际货币经纪有

汇丰晋信平稳增利 限责任公司债券经纪人，加
中短债债券型证券 拿大皇家银行信用分析员，
投资基金、汇丰晋信 汇丰晋信基金管理有限公

货币市场基金、汇丰 司信用分析员、基金经理助
傅煜清 晋信惠安纯债63个 2022- - 6.5 理。现任汇丰晋信平稳增利
月定期开放债券型 10-20 中短债债券型证券投资基

证券投资基金以及 金、汇丰晋信货币市场基

汇丰晋信丰盈债券 金、汇丰晋信惠安纯债63个
型证券投资基金基 月定期开放债券型证券投

金经理 资基金以及汇丰晋信丰盈

债券型证券投资基金基金

经理。

固定收益副总监、汇 蔡若林先生，硕士研究生。
蔡若林 丰晋信2016生命周 2020- - 12 曾任汇丰晋信基金管理有

期开放式证券投资 10-29 限公司助理策略分析师、助


基金、汇丰晋信平稳 理研究员、固定收益信用分
增利中短债债券型 析师、汇丰晋信基金管理有
证券投资基金、汇丰 限公司基金经理助理、汇丰
晋信惠安纯债63个 晋信慧盈混合型证券投资

月定期开放债券型 基金基金经理。现任固定收
证券投资基金、汇丰 益副总监、汇丰晋信2016生
晋信慧悦混合型证 命周期开放式证券投资基

券投资基金、汇丰晋 金、汇丰晋信平稳增利中短
信丰盈债券型证券 债债券型证券投资基金、汇
投资基金、汇丰晋信 丰晋信惠安纯债63个月定

丰宁三个月定期开 期开放债券型证券投资基

放债券型证券投资 金、汇丰晋信慧悦混合型证
基金和汇丰晋信慧 券投资基金、汇丰晋信丰盈
嘉债券型证券投资 债券型证券投资基金、汇丰
基金基金经理 晋信丰宁三个月定期开放

债券型证券投资基金和汇

丰晋信慧嘉债券型证券投

资基金基金经理。

注：1.蔡若林先生任职日期为本基金基金合同生效日的日期；
2.傅煜清女士任职日期为本基金管理人公告傅煜清女士担任本基金基金经理的日期；3.证券从业年限是证券投资相关的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。

《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务，并建立了相关记录。

报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。

报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。

报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年二季度，经济在经历了一季度的复苏期后，二季度市场经济修复的幅度和速度逐渐放缓，低于市场在一季度时期的预期。从二季度的数据来看，经济的恢复仍然依靠了政府部门的支出，信贷增长也有所放缓，内生性需求恢复仍然还不稳固。从4月和5月的信贷数据来看，居民中长期贷款仍然增长乏力，在持续高投放一段时间后企业中长期贷款也逐渐走弱。从高频数据来看，基建在年初发力后，未来需要更多的表内资金支持，地产销售目前也仍然处于较低位。在二季度重新修复了一季度的乐观情绪后，目前市场对于政策的期待较高，而且经济再一次来到一个较低的增长水平，未来需要关注经济的内生动能和居民部门信心从低位修复的信号。对于债券投资者来说，今年债券市场上半年已经修复了去年四季度的下跌并且还有一定的涨幅，在6月央行降息后，货币政策也对经济走弱做出了反应。展望三季度，债券市场可能会面临一定的波动。从全年的预期来看，经济总量仍将继续增长，但是需求增长可能更依赖于结构性增长。通胀方面，二季度的数据弱于市场预期显示供给的恢复好于需求，未来需求恢复后，CPI和PPI预计仍然将呈现温和增长。

货币市场方面，二季度的资金利率在一季度整体资金价格水平上逐步走低，利率又再次接近去年年中左右的水平，但与去年的最低点仍然还有较大差距。在资金利率下行的带动下，一年期存单利率下行。六月，央行在公开市场操作中先降低了7天逆回购利率10bps，然后在MLF续作时同幅度降低了利率，LPR利率也同步降低。展望三季度，货币政策预计仍将在经济修复启动前保持宽松。从收益率曲线来看，曲线已经从一季度较
为平坦变为二季度的较为陡峭。具体来看二季度中债新综合全价指数上涨0.94%，中债信用债指数上涨0.60%，中债金融债指数上涨0.93%，中债国债指数上涨1.13%。

基金操作上，本报告期内本基金主要运用久期和杠杆策略，维持基金杠杆为主要目标。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金份额净值增长率为0.93%，同期业绩比较基准收益率为0.93%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 6,430,535,576.02 99.78

其中：债券 6,430,535,576.02 99.78

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 14,309,597.68 0.22
计

8 其他资产 - -

9 合计 6,444,845,173.70 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 6,430,535,576.02 157.87

其中：政策性金融债 6,430,535,576.02 157.87

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 6,430,535,576.02 157.87

注：本基金采用摊余成本法核算，公允价值部分均以摊余成本列示。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 200315 20进出15 35,300,000 3,617,116,851.82 88.80

2 160405 16农发05 6,700,000 679,156,228.48 16.67

3 018018 国开2101 6,111,220 617,858,862.59 15.17

4 108904 农发2102 4,122,020 420,400,421.76 10.32

5 200408 20农发08 2,300,000 236,194,839.96 5.80

注：本基金采用摊余成本法核算，公允价值部分均以摊余成本列示。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期末本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期末未持有股票，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票的情况。
5.11.3 其他资产构成
无。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


投资组合报告中，由于四舍五入原因，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差；由于小数点后保留位数限制原因，市值占净值比例可能显示为零。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 4,000,060,005.19

报告期期间基金总申购份额 216.47

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
“-”填列）

报告期期末基金份额总额 4,000,060,221.66

注：此处申购为分红导致的红利再投份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的时

别 间区间

1 20230401 - 2 999,999,000.0 0.00 0.00 999,999,000. 25.00%
机 0230630 0 00

构 2 20230401 - 2 1,699,999,00 0.00 0.00 1,699,999,00 42.50%
0230630 0.00 0.00

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，可能引起巨额赎
回导致的流动性风险，本基金管理人会根据份额持有人的结构和特点，保持关注申赎动向，根据可能产生的流动 性风险，对本基金的投资组合及时作出相应调整，目前单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20% 的情况对本基金流动性影响有限。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予汇丰晋信惠安纯债63个月定期开放债券型证券投资基金注册的文件

（二）《汇丰晋信惠安纯债63个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》

（三）《汇丰晋信惠安纯债63个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》

（四）关于申请募集注册汇丰晋信惠安纯债63个月定期开放债券型证券投资基金之法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件和营业执照

（六）基金托管人业务资格批件和营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

地点为管理人地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

客户服务中心电话：021-20376888

公司网址：http://www.hsbcjt.cn

汇丰晋信基金管理有限公司
2023年07月21日
点击查看>>  附件