长江添利混合型证券投资基金
2021年第2季度报告
2021年06月30日
基金管理人:长江证券(上海)资产管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2021年07月21日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 长江添利混合
基金主代码 009700
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年08月06日
报告期末基金份额总额 153,543,411.38份
投资目标 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通
过积极主动的管理,力争实现基金资产的稳健增值。
本基金通过对经济形势(包括宏观经济运行周期、财政
及货币政策、资金供需情况等)、大类资产配置价值等
投资策略 的研判,分析研究各大类资产的风险收益特征,在此基
础上严控风险,动态调整不同资产的配置比例,力争实
现基金资产的稳健增值。
业绩比较基准 中证全债指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于货币
市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
基金管理人 长江证券(上海)资产管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长江添利混合A 长江添利混合C
下属分级基金的交易代码 009700 009701
报告期末下属分级基金的份 85,819,282.03份 67,724,129.35份
额总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2021年04月01日 - 2021年06月30日)
主要财务指标
长江添利混合A 长江添利混合C
1.本期已实现收益 1,484,869.80 1,000,946.93
2.本期利润 916,503.06 539,303.88
3.加权平均基金份额本期利润 0.0090 0.0073
4.期末基金资产净值 94,929,894.41 74,644,610.85
5.期末基金份额净值 1.1062 1.1022
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值 变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益;(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长江添利混合A净值表现
阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 0.78% 0.15% 1.79% 0.20% -1.01% -0.05%
过去六个月 4.14% 0.37% 2.06% 0.27% 2.08% 0.10%
自基金合同
生效起至今 10.62% 0.34% 4.69% 0.25% 5.93% 0.09%
长江添利混合C净值表现
净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 0.68% 0.15% 1.79% 0.20% -1.11% -0.05%
过去六个月 3.93% 0.37% 2.06% 0.27% 1.87% 0.10%
自基金合同 10.22% 0.34% 4.69% 0.25% 5.53% 0.09%
生效起至今
注:(1)本基金的业绩比较基准为中证全债指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×
20%;(2)本基金基金合同生效日为 2020 年 8 月 6 日,截止本报告期末未满一年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:(1)本基金基金合同生效日为 2020 年 8 月 6 日,截至本报告期末未满一年。(2)
本基金建仓期为基金合同生效日起 6 个月内,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 业年限 说明
任职日期 离任日期
国籍:中国。硕士研究生,
具备基金从业资格。曾任
东兴证券股份有限公司客
服经理、华农财产保险股
份有限公司投资经理。现
任长江证券(上海)资产
管理有限公司公募固定收
益投资部副总经理(主持
工作),长江收益增强债
券型证券投资基金、长江
漆志伟 基金经理 2020-08-06 - 12年 乐享货币市场基金、长江
乐盈定期开放债券型发起
式证券投资基金、长江乐
鑫定期开放债券型发起式
证券投资基金、长江可转
债债券型证券投资基金、
长江安盈中短债六个月定
期开放债券型证券投资基
金、长江添利混合型证券
投资基金、长江安享纯债1
8个月定期开放债券型证
券投资基金基金经理。
国籍:中国。博士研究生,
具备基金从业资格。曾任
群益国际控股有限公司研
究员,汇添富基金管理有
徐婕 基金经理 2020-09-01 - 20年 限公司基金经理、投资经
理,上海明河投资管理股
份有限公司研究总监,上
海启石资产股份有限公司
研究总监,富安达基金管
理有限公司策略研究员。
现任长江证券(上海)资
产管理有限公司公募权益
投资部总经理,长江添利
混合型证券投资基金、长
江均衡成长混合型发起式
证券投资基金基金经理。
注:(1)此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日,若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。
(一)本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见,我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析,我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下,且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。
(二)扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口,将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗口内作平均,并以此为依据,进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对(样本数=30),溢价率均值大部分在1%数量级及以下。
(三)基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的基金组合配对,已要求基金经理对价差作出了解释,根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
债券市场方面,二季度资金面延续了一季度的宽松状态,给债券收益率水平的下行带来了良好环境。在资金松、货币稳、债券供给少、配置强的大背景下,债券市场持续走强,收益率在二季度创下了今年以来的低点。同时,社融增速回落等二季度的热点事件也对债券市场产生了诸多利好作用。在此作用下,10年期国债收益率下行11BP至
3.08%,收益率绝对水平回落到历史1/4分位数。10年期国开债震荡下行9BP,当前10年国开和国债利差41BP,靠近历史1/4分位数。信用债市场也延续了一季度的强势表现,信用利差继续收窄,AAA、AA和AA+信用利差在1/4分位数以下。与此同时,半年末资金面对债券收益率的扰动较小,市场较为平静。由于央行目前采取宏观审慎+传统货币政策双支柱框架,MPA+房地产三道红线+资管新规+地方政府隐性债务约束,传统货币政策承担的压力减轻,资金面大开大合的情况有所减少。在货币政策支持和精细化操作呵护下,半年末资金面仍保持宽松。
权益市场方面,二季度,权益市场延续结构性上涨行情,二季度沪深300指数上涨3.48%,创业板指上涨26.05%,科创50指数上涨27.23%,创业板和科创板涨幅大幅领先宽基指数。从中观景气度的角度来看。结构分化明显,中游装备制造业景气度持续向好,其中电气机械和计算机通信电子景气度最高、改善最明显。消费品行业景气度走向收敛,前期景气度最高的汽车近几个月出现边际回落,而食品、医药等行业景气度环比改善。而建筑产业链景气度并不算好,金属制品和非金属矿制品行业景气度在行业比较中处中后段,且非金属矿制品景气度明显回落。
报告期内,本基金保持权益仓位相对稳健,利率债采取相对积极的交易策略,利用权益市场的整体上涨和利率债的收益率下行获取超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金A类份额净值为1.1062元,C类份额净值为1.1022元;本报告期内,本基金A类份额净值增长率为0.78%,C类份额净值增长率为0.68%,同期业绩比较基准收益率为1.79%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 35,746,262.49 16.49
其中:股票 35,746,262.49 16.49
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 175,261,713.60 80.86
其中:债券 151,361,513.60 69.84
资产支持证券 23,900,200.00 11.03
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,353,221.62 1.09
8 其他资产 3,379,736.96 1.56
9 合计 216,740,934.67 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 19,997,954.48 11.79
电力、热力、燃气及水生
D 产和供应业 13,020.39 0.01
E 建筑业 11,014.44 0.01
F 批发和零售业 13,093.04 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 4,207,000.00 2.48
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技 1,262,830.40 0.74
术服务业
J 金融业 8,329,249.74 4.91
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 420,000.00 0.25
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管 - -
理业
O 居民服务、修理和其他服 - -
务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,492,100.00 0.88
S 综合 - -
合计 35,746,262.49 21.08
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码股票名称 数量(股)公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 300083 创世纪 300,0003,285,000.00 1.94
2 601006 大秦铁路 450,0002,961,000.00 1.75
3 000001 平安银行 130,0002,940,600.00 1.73
4 601318 中国平安 39,9882,570,428.64 1.52
5 601689 拓普集团 50,0001,871,500.00 1.10
6 002241 歌尔股份 40,0001,709,600.00 1.01
7 603195 公牛集团 8,0001,616,000.00 0.95
8 000651 格力电器 30,0001,563,000.00 0.92
9 600176 中国巨石 100,0001,551,000.00 0.91
10 000157 中联重科 140,0001,293,600.00 0.76
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 79,811,000.00 47.07
其中:政策性金融债 69,736,000.00 41.12
4 企业债券 52,354,300.00 30.87
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 19,196,213.60 11.32
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 151,361,513.60 89.26
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 200215 20国开15 200,000 20,278,000.00 11.96
2 200212 20国开12 200,000 20,100,000.00 11.85
3 200210 20国开10 200,000 19,352,000.00 11.41
20甘肃资管
4 2080369 小微债 100,000 10,165,000.00 5.99
5 149230 20申证08 100,000 10,101,000.00 5.96
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 169367 惠盈08A 100,000 10,006,000.00 5.90
2 137746 创汇01A2 100,000 9,879,000.00 5.83
3 165753 20建租B 40,000 4,015,200.00 2.37
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金以套期保值为目的,参与股指期货交易。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系
统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆
作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。
若相关法律法规发生变化时,基金管理人期货投资管理从其最新规定,以符合上述法律
法规和监管要求的变化。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本着审慎性原则、在风险可控的前提下,以套期保值策略为目的,适度参与国债
期货的投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 51,303.46
2 应收证券清算款 199,375.51
3 应收股利 -
4 应收利息 2,636,764.08
5 应收申购款 492,293.91
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 3,379,736.96
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110059 浦发转债 8,745,473.40 5.16
2 113011 光大转债 4,365,456.60 2.57
3 128114 正邦转债 1,056,800.00 0.62
4 110041 蒙电转债 1,053,600.00 0.62
5 113602 景20转债 593,850.00 0.35
6 110067 华安转债 537,100.00 0.32
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
长江添利混合A 长江添利混合C
报告期期初基金份额总额 116,329,264.23 79,516,696.32
报告期期间基金总申购份额 2,031,999.22 19,858,269.63
减:报告期期间基金总赎回份额 32,541,981.42 31,650,836.60
报告期期间基金拆分变动份额(份额
减少以“-”填列) - -
报告期期末基金份额总额 85,819,282.03 67,724,129.35
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人固有资金不存在申购、赎回本基金的情况。
§8备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会准予长江添利混合型证券投资基金募集申请的注册文件
2、长江添利混合型证券投资基金基金合同
3、长江添利混合型证券投资基金招募说明书
4、长江添利混合型证券投资基金托管协议
5、法律意见书
6、基金管理人业务资格批件、营业执照
7、本报告期内按照规定披露的各项公告
8.2 存放地点
存放地点为基金管理人办公地址:上海市浦东新区世纪大道1198号世纪汇一座27层。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公地点免费查阅,亦可通过基金管理人网站查阅,网址为www.cjzcgl.com。
长江证券(上海)资产管理有限公司
2021年07月21日
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