易方达瑞锦灵活配置混合型发起式证券投资基金
2022 年第 2 季度报告
2022 年 6 月 30 日
基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:南京银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二二年七月二十日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 7 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达瑞锦混合发起式
基金主代码 009689
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 7 月 7 日
报告期末基金份额总额 1,009,976,295.78 份
投资目标 本基金在控制风险的前提下,追求基金资产的稳健
增值。
投资策略 1、本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分
析,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他
金融工具的比例。2、在股票投资方面,本基金主要
以地区配置策略(对内地和香港市场进行自上而下
的研究,主要通过对财政金融政策等方面的分析,
对内地和香港市场的投资价值进行综合评价)行业
配置策略(通过对行业景气度等因素的分析,对各
行业的投资价值进行综合评估,从而确定并动态调
整行业配置比例)和个股投资策略进行投资组合的
构建与调整。本基金可选择投资价值高的存托凭证
进行投资。3、在债券投资方面,本基金将主要通过
类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。4、本
基金可在综合考虑预期收益率、信用风险、流动性
等因素的基础上,选择投资价值较高的资产支持证
券进行投资。5、本基金将主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货、国债期货、股票期权合约进行交
易,以对冲投资组合的风险。
业绩比较基准 中债新综合指数(财富)收益率×60%+沪深 300 指
数收益率×35%+中证港股通综合指数收益率×5%
风险收益特征 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收
益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市
场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互
联互通机制投资于香港证券市场,除了需要承担与
境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资
风险之外,本基金还面临汇率风险、投资于香港证
券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易
互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过
内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险
详见招募说明书。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 南京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简 易方达瑞锦混合发起式 易方达瑞锦混合发起式
称 A C
下属分级基金的交易代
009689 009690
码
报告期末下属分级基金 742,424,044.58 份 267,552,251.20 份
的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日)
易方达瑞锦混合发起 易方达瑞锦混合发起
式 A 式 C
1.本期已实现收益 3,360,589.17 1,002,840.10
2.本期利润 11,910,123.06 3,980,485.88
3.加权平均基金份额本期利润 0.0156 0.0147
4.期末基金资产净值 798,795,942.11 286,728,634.00
5.期末基金份额净值 1.0759 1.0717
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达瑞锦混合发起式 A
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 1.47% 0.15% 3.21% 0.55% -1.74% -0.40%
月
过去六个 0.53% 0.17% -2.21% 0.59% 2.74% -0.42%
月
过去一年 4.33% 0.15% -3.31% 0.50% 7.64% -0.35%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起 11.68% 0.18% 3.36% 0.49% 8.32% -0.31%
至今
易方达瑞锦混合发起式 C
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 1.43% 0.15% 3.21% 0.55% -1.78% -0.40%
月
过去六个 0.44% 0.17% -2.21% 0.59% 2.65% -0.42%
月
过去一年 4.13% 0.15% -3.31% 0.50% 7.44% -0.35%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起 11.26% 0.18% 3.36% 0.49% 7.90% -0.31%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达瑞锦灵活配置混合型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2020 年 7 月 7 日至 2022 年 6 月 30 日)
易方达瑞锦混合发起式 A
易方达瑞锦混合发起式 C
注:自基金合同生效至报告期末,A 类基金份额净值增长率为 11.68%,同期业绩比较基准收益率为 3.36%;C 类基金份额净值增长率为 11.26%,同期业绩比较基准收益率为 3.36%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓 职务 金经理期限 从业 说明
名 任职 离任 年限
日期 日期
本基金的基金经理、易方
达鑫转增利混合型证券
投资基金的基金经理、易
方达鑫转招利混合型证
券投资基金的基金经理、
易方达瑞川灵活配置混
合型发起式证券投资基
金的基金经理(自 2020
年 04 月 22 日至 2022 年
05 月 23 日)、易方达瑞安
灵活配置混合型发起式
证券投资基金的基金经
理、易方达瑞康灵活配置
混合型证券投资基金的
基金经理、易方达裕富债 硕士研究生,具有基金从业
券型证券投资基金的基 资格。曾任华夏基金管理有
杨 金经理、易方达安盈回报 2020- 2022- 限公司机构债券投资部研
康 混合型证券投资基金的 07-07 05-24 7 年 究员、投资经理助理,易方
基金经理助理、易方达丰 达基金管理有限公司投资
华债券型证券投资基金 经理。
的基金经理助理、易方达
安心回报债券型证券投
资基金的基金经理助理、
易方达裕丰回报债券型
证券投资基金的基金经
理助理、易方达丰和债券
型证券投资基金的基金
经理助理、易方达招易一
年持有期混合型证券投
资基金的基金经理助理
(自 2020 年 07 月 09 日
至 2022 年 05 月 24 日)、
易方达磐恒九个月持有
期混合型证券投资基金
的基金经理助理(自 2020
年 08 月 11 日至 2022 年
05 月 24 日)、易方达磐泰
一年持有期混合型证券
投资基金的基金经理助
理(自 2020 年 08 月 20
日至2022年05月24日)、
易方达磐固六个月持有
期混合型证券投资基金
的基金经理助理(自 2020
年 09 月 15 日至 2022 年
05 月 24 日)、易方达悦享
一年持有期混合型证券
投资基金的基金经理助
理(自 2020 年 09 月 24
日至2022年05月24日)、
易方达悦兴一年持有期
混合型证券投资基金的
基金经理助理(自 2020
年 12 月 01 日至 2022 年
05 月 19 日)、易方达悦通
一年持有期混合型证券
投资基金的基金经理助
理(自 2020 年 12 月 18
日至2022年05月24日)、
易方达鑫转添利混合型
证券投资基金的基金经
理助理(自 2021 年 01 月
22 日至 2022 年 05 月 24
日)、易方达悦盈一年持
有期混合型证券投资基
金的基金经理助理(自
2021年02月05日至2022
年 05 月 24 日)、易方达
悦弘一年持有期混合型
证券投资基金的基金经
理助理(自 2021 年 02 月
25 日至 2022 年 05 月 24
日)、易方达宁易一年持
有期混合型证券投资基
金的基金经理助理(自
2021年04月30日至2022
年 05 月 24 日)
韩 本基金的基金经理、易方 2020- - 11 年 硕士研究生,具有基金从业
阅 达新利灵活配置混合型 07-09 资格。曾任嘉实基金管理有
川 证券投资基金的基金经 限公司固定收益部研究员、
理、易方达新鑫灵活配置 投资经理,易方达基金管理
混合型证券投资基金的 有限公司基金经理助理。
基金经理、易方达新享灵
活配置混合型证券投资
基金的基金经理、易方达
瑞景灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理、
易方达瑞智灵活配置混
合型证券投资基金的基
金经理、易方达瑞兴灵活
配置混合型证券投资基
金的基金经理、易方达瑞
祥灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理、易
方达新益灵活配置混合
型证券投资基金的基金
经理、易方达瑞选灵活配
置混合型证券投资基金
的基金经理、易方达裕鑫
债券型证券投资基金的
基金经理、易方达瑞祺灵
活配置混合型证券投资
基金的基金经理、易方达
瑞信灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理、
易方达瑞和灵活配置混
合型证券投资基金的基
金经理、易方达鑫转添利
混合型证券投资基金的
基金经理、易方达鑫转招
利混合型证券投资基金
的基金经理、易方达瑞川
灵活配置混合型发起式
证券投资基金的基金经
理、易方达丰惠混合型证
券投资基金的基金经理、
易方达瑞富灵活配置混
合型证券投资基金的基
金经理、易方达瑞通灵活
配置混合型证券投资基
金的基金经理、易方达瑞
弘灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理、多
资产公募投资部总经理
助理
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次,其中 7 次为指
数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,5 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
债券市场方面,二季度长端利率呈现区间震荡走势。4 月初开始,由于疫情的超预期影响,市场对于经济的担忧开始升温,债市在前两个月整体处于震荡走牛态势。在央行降准等宽松货币政策的环境下,资金利率持续低于政策利率,短端利率下行幅
度更大,曲线持续处于牛市陡峭化的形态。之后随着疫情好转,6 月各地复工复产有序展开,市场对经济悲观预期有所修复。叠加海外美联储加息带动美债大跌,债市做多情绪逆转,收益率出现明显上行,抹平之前下行幅度。整个季度来看,10 年期国债和国开债收益率分别上行 3bp 和 1bp。信用债则在“资产荒”的背景下出现了较强的配置压力,整体走势强于利率债,全季度呈现不断下行并持续压缩信用利差的趋势。
权益市场方面,二季度经历了一波“V”型反转。4 月份疫情的超预期发酵对经济预期构成较大的下行压力,市场风险偏好大幅收敛,呈现出指数级别的普跌。随着 5月初国内疫情拐点初现,叠加资金面的超预期宽松,市场出现持续反弹,并持续至季末。结构上,反弹主要以新能源、军工、汽车等成长风格方向为主,前期下跌幅度较大的“双创”板块恢复幅度领先。而随着经济修复预期逐渐强化,部分顺周期的地产链、消费等方向在季末逐步开始有所反弹。
操作上,本基金大类资产配置基本稳定,旨在控制组合波动、追求风险调整后的较好收益。债券方面整体以杠杆票息策略的偏绝对收益操作思路为主。权益部分均衡配置在长期看好的估值合理、质地较好、成长性上乘的行业龙头个股,仓位维持在相对较低水平。此外,组合积极关注并参与网下 IPO(首次公开募股)询价,以求在尽量规避破发的情况下为组合提供边际上的增强收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金 A 类基金份额净值为 1.0759 元,本报告期份额净值增长
率为 1.47%,同期业绩比较基准收益率为 3.21%;C 类基金份额净值为 1.0717 元,本
报告期份额净值增长率为 1.43%,同期业绩比较基准收益率为 3.21%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金且发起资金持有期限不满三年,不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》关于“基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元”的披露规定。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 141,719,404.64 10.01
其中:股票 141,719,404.64 10.01
2 固定收益投资 1,252,028,209.09 88.46
其中:债券 1,180,664,620.04 83.42
资产支持证券 71,363,589.05 5.04
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 20,107,915.42 1.42
7 其他资产 1,512,672.63 0.11
8 合计 1,415,368,201.78 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 3,338,308.00 0.31
B 采矿业 11,547,261.44 1.06
C 制造业 65,413,848.27 6.03
电力、热力、燃气及水生产和供应 9,814,852.40 0.90
D 业
E 建筑业 2,554,132.00 0.24
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 4,356,660.00 0.40
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,444,765.94 0.50
J 金融业 19,421,353.30 1.79
K 房地产业 9,855,777.00 0.91
L 租赁和商务服务业 2,446,797.78 0.23
M 科学研究和技术服务业 3,740,912.74 0.34
N 水利、环境和公共设施管理业 243,311.08 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,541,424.69 0.33
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 141,719,404.64 13.06
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 002318 久立特材 372,800 5,961,072.00 0.55
2 600941 中国移动 87,363 5,264,494.38 0.48
3 001979 招商蛇口 390,300 5,241,729.00 0.48
4 601225 陕西煤业 228,600 4,841,748.00 0.45
5 000429 粤高速 A 541,200 4,356,660.00 0.40
6 300059 东方财富 158,820 4,034,028.00 0.37
7 603806 福斯特 58,296 3,819,553.92 0.35
8 601965 中国汽研 229,800 3,725,058.00 0.34
9 002142 宁波银行 102,630 3,675,180.30 0.34
10 300628 亿联网络 46,600 3,548,590.00 0.33
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产
序号 债券品种 公允价值(元)
净值比例(%)
1 国家债券 2,022,446.58 0.19
2 央行票据 - -
3 金融债券 180,809,976.16 16.66
其中:政策性金融债 55,917,294.52 5.15
4 企业债券 338,915,446.92 31.22
5 企业短期融资券 171,970,499.73 15.84
6 中期票据 484,749,480.57 44.66
7 可转债(可交换债) 2,196,770.08 0.20
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,180,664,620.04 108.76
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 资产净
值比例
(%)
1 210312 21 进出 12 550,000 55,917,294.52 5.15
2 012104052 21 广州地铁 400,000 40,692,423.01 3.75
SCP010
3 012180024 21 中化股 400,000 40,671,715.07 3.75
SCP022
4 012280873 22 张江集 400,000 40,297,878.36 3.71
SCP002
5 012282206 22 华电江苏 400,000 40,011,780.82 3.69
SCP015
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 189767 明远 01A3 300,000 30,636,813.70 2.82
2 189766 明远 01A2 200,000 20,279,545.21 1.87
3 168977 建借 1A 100,000 10,287,780.82 0.95
4 193638 铁建 025A 100,000 10,159,449.32 0.94
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国进出口银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。广州地铁集团有限公司在报告编制日前一年内曾受到广州市白云区水务局、广州市规划和自然资源局、广州市规划和自然资源局番禺区分局、广州市交通运输局、广州市荔湾区农业农村和水务局、广州市越秀区建设和水务局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体外,基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 74,532.24
2 应收证券清算款 1,427,456.02
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 10,684.37
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,512,672.63
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
净值比例(%)
1 113042 上银转债 1,020,281.04 0.09
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产 流通受限
的公允价值 净值比例(%) 情况说明
(元)
1 600941 中国移动 5,264,494.38 0.48 新股流通
受限
§6 开放式基金份额变动
单位:份
易方达瑞锦混合发 易方达瑞锦混合发
项目
起式A 起式C
报告期期初基金份额总额 770,542,161.50 248,711,290.33
报告期期间基金总申购份额 33,291,530.74 56,984,494.06
减:报告期期间基金总赎回份额 61,409,647.66 38,143,533.19
报告期期间基金拆分变动份额(份
额减少以“-”填列) - -
报告期期末基金份额总额 742,424,044.58 267,552,251.20
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 易方达瑞锦混合发起式 易方达瑞锦混合发起式
A C
报告期期初管理人持有的本 10,000,000.00 -
基金份额
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本 10,000,000.00 -
基金份额
报告期期末持有的本基金份 1.3469 -
额占基金总份额比例(%)
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额总数 持有份额 发起份额总数 发起份额 发起份
项目 占基金总 占基金总 额承诺
份额比例 份额比例 持有期
限
基金管理人 10,000,000.00 0.9901% 10,000,000.00 0.9901% 不少于
固有资金 3 年
基金管理人 - - - - -
高级管理人
员
基金经理等 - - - - -
人员
基金管理人 - - - - -
股东
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 0.9901% 10,000,000.00 0.9901% -
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1.中国证监会准予易方达瑞锦灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的文件;
2.《易方达瑞锦灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》;
3.《易方达瑞锦灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》;
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二二年七月二十日
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附件