华富 63 个月定期开放债券型证券投资基
金

2023 年第 2 季度报告

　

2023 年 6 月 30 日

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

基金管理人：华富基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 7 月 21 日


重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 07 月 20 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2023 年 04 月 01 日起至 2023 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华富 63 个月定开债

基金主代码 009584

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 8 月 4 日

报告期末基金份额总额 6,849,994,276.26 份

投资目标 本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略，投资于剩余期限(或

回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求基金资

产的稳健增值。

投资策略 本基金以封闭期为周期进行投资运作。在封闭期内，本基金采用

买入并持有到期策略构建投资组合，所投金融资产以收取合同现

金流量为目的并持有到期，且资产到期日（或回售日）不得晚于

本基金封闭期到期日。本基金投资含回售权　的债券时，应在投

资该债券前，确定行使回售权或持有至到期的时间；债券到期日

晚于封闭期到期日的，基金管理人应当行使回售权而不得持有至

到期日。一般情况下，本基金持有的债券品种和结构在封闭期内

不会发生变化。基金管理人可基于基金份额持有人利益优先原

则，在不违反企业会计准则的前提下，对尚未到期的固定收益类

资产提前处置。

业绩比较基准 在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起始日的中国

人民银行公布并执行的金融机构三年期银行定期存款利率（税

后）+1.0%。

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，

但低于混合型基金、股票型基金。

基金管理人 华富基金管理有限公司


基金托管人 交通银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日）

1.本期已实现收益 63,962,958.82

2.本期利润 63,962,958.82

3.加权平均基金份额本期利润 0.0093

4.期末基金资产净值 7,294,550,031.31

5.期末基金份额净值 1.0649

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.88% 0.01% 0.93% 0.01% -0.05% 0.00%

过去六个月 1.75% 0.01% 1.86% 0.01% -0.11% 0.00%

过去一年 3.68% 0.01% 3.75% 0.01% -0.07% 0.00%

自基金合同

10.73% 0.01% 10.90% 0.01% -0.17% 0.00%
生效起至今
注：本基金业绩比较基准收益率=三年期银行定期存款利率（税后）+1.0%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：根据《华富 63 个月定期开放债券型证券投资基金》的规定，本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80％，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期前 3 个月、开放期及开放期结束后 3 个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。在开放期内，本基金持有的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，在封闭期本基金不受前述 5%的限制。本基金建仓期为 2020
年 8 月 4 日到 2021 年 2 月 4 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，
本基金严格执行了《华富 63 个月定期开放债券型证券投资基金》的规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

合肥工业大学产业经济学硕士、硕
士研究生学历，2007 年 6 月加入华
富基金管理有限公司，曾任研究发
本基金 展部助理行业研究员、行业研究
基金经 员，固定收益部固收研究员、基金
张惠 理、固 2021 年 8 月 16 日 十六年 经理助理，自 2015 年 8 月 31 日起
定收益 - 任华富恒利债券型证券投资基金基
部副总 金经理，自 2016 年 9 月 7 日起任
监 华富益鑫灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，自 2018 年 1 月 30
日起任华富安享债券型证券投资基
金基金经理，自 2018 年 8 月 28 日


起任华富星玉衡一年定期开放混合
型证券投资基金基金经理，自 2019
年 4 月 02 日起任华富安福债券型
证券投资基金基金经理，自 2019
年 4 月 15 日起任华富弘鑫灵活配
置混合型证券投资基金基金经理，
自 2019 年 6 月 12 日起任华富安鑫
债券型证券投资基金基金经理，自
2021 年 8 月 16 日起任华富 63 个月
定期开放债券型证券投资基金基金
经理，具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
　　本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。　　
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


国内方面，随着疫后复苏需求集中释放结束后，二季度国内宏观经济较一季度趋于降温。结构上，消费是宏观经济中表现较好的部分，二季度消费增速仍然保持在双位数的增长。但地产
端，二季度商品房销售边际回落，叠加地产投资维持低迷，整体行业景气度较一季度有明显的回落。基建端则相对平稳，投资增速保持在较好的水平。出口端，受制于欧美需求回落，外贸整体承压。但由于“一带一路”沿线国家出口仍有韧性，使得二季度出口增速依然有支撑。信贷方
面，一季度天量信贷投放后，二季度新增信贷明显降温，部分或因一季度超额投放透支了短期需求。通胀方面，二季度 CPI、PPI 继续走弱，核心 CPI 维持低位，国内通胀整体低迷。
　　海外方面，经济韧性较强与紧缩预期再起是两大关键词。一方面，银行的存款流失情况得到了显著的改善，美联储的结构流动性补充降低了银行业危机的风险；另一方面，实体经济从预期、消费、就业各项指标来看依旧韧性较强，通胀放缓速度不及预期。经济基本面的强劲主要受到居民端的财务状况良好的支撑，这也促使美联储的紧缩进程再度延长。目前，美国经济的薄弱项主要在制造业的走软，且由于核心通胀回落的速度较慢，加息预期的升温会使得企业信贷持续收缩。往后展望，居民端的良好财务状况给予了经济基本面支撑，同时劳动力供给的增加使得通胀放缓进程延续。尽管速度不及预期，但由于若再加息一次则以核心 CPI 计的实际利率也将转正，因此预计 7 月加息最后一次后维持高利率环境是大概率。
　　国内债市方面，二季度随着宏观经济边际降温，利率债收益率出现了明显的下行，期间 10
年期国开债收益率下行约 25bp。具体来说，4 月部分地区中小行跟进去年存款利率下调，带动债市情绪转向积极。而后 4 月末票据利率大幅下行，市场预期 4 月信贷需求转弱，在乐观情绪的带
领下，长端利率稳步回落。进入 5 月，统计局公布的 4 月制造业 PMI 回落至荣枯线以下，叠加 4
月经济数据低于市场预期，债市对经济的悲观预期加剧，长债收益率继续下行。进入 6 月，国有大行开展新一轮存款利率下调，同时央行超预期降低 OMO 利率 10bp，触发各期限收益率明显回
落。但 6 月 16 日，国常会提及研究推动经济持续回升向好的一批政策措施，债市对稳增长政策的担忧开始加剧，叠加季末资金利率偏紧，债市吐回部分涨幅，但是整个季度收益率下行明显。　　回顾二季度，本基金通过主动择时与不同融资品种的搭配选择，严控融资成本，利用封闭期内杠杆策略，提高组合收益。本基金以高等级债券为主要配置标的，减小信用风险事件对组合的影响，平滑收益，为投资人获取较稳定的收益。
　　展望三季度，我们认为经济边际下行最快的阶段已经过去，但考虑到现有的政策力度偏温
和，同时在经济转型的当下预期新增的政策可能意在托底经济而非传统强刺激，因此预计三季度经济仍将维持目前震荡的局面。展望后市，目前债券市场仍在等待新增宽信用政策的指引，考虑到三季度潜在的新增宽信用政策大概率是为稳经济而非刺激经济，后续经济环比改善但出现大幅
上行的概率较小，同时流动性大概率仍能保持在合理充裕的水平，上述环境之下，虽然当前债券市场绝对赔率偏低，但整体调整的风险相对可控，预计三季度收益率仍将保持低位运行。
　　本基金将继续以高等级债券为主要配置对象，以持有到期获取票息为目标，同时严控融资成本。通过择时与对资金面的预判，灵活使用不同的融资品种，跨过传统资金紧张时点，为组合合理增加收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截止本期末，本基金份额净值为 1.0649 元，累计基金份额净值为 1.1049 元。报告期，本基
金份额净值增长率为 0.88%，同期业绩比较基准收益率为 0.93%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

　 其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 10,513,497,048.67 99.82

　 其中：债券 10,513,497,048.67 99.82

　 资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资

　 产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 17,957,656.45 0.17

8 其他资产 488,355.48 0.00

9 合计 10,531,943,060.60 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,513,497,048.67 144.13

　 其中：政策性金融债 10,513,497,048.67 144.13

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 10,513,497,048.67 144.13

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 200405 20 农发 05 24,500,000 2,414,257,399.06 33.10

2 150314 15 进出 14 20,900,000 2,178,109,959.59 29.86

3 200212 20 国开 12 19,700,000 2,030,496,994.04 27.84

4 200408 20 农发 08 12,800,000 1,311,915,552.40 17.98

5 150218 15 国开 18 6,400,000 663,698,613.38 9.10

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行、中国农业发展银行曾出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
　　除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 488,355.48

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 488,355.48

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份
6,84

报告期期初基金份额总额 9,99

4,27

6.26

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额

减少以“-”填列） -

6,84

报告期期末基金份额总额 9,99

4,27

6.26

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
基金情况
持

有

基

投资者类别 金 份额
序号 份 期初 申购 赎回 持有份额 占比
额 份额 份额 份额 （%
比 ）
例

达

到


或

者

超

过

20%

的

时

间

区

间

202

3.4 2,499,

1 .1- 999,00 0.00 0.00 2,499,99 36.5
202 0.00 9,000.00 000
3.6

机构 .30

202

3.4 1,999,

2 .1- 999,00 0.00 0.00 1,999,99 29.2
202 0.00 9,000.00 000
3.6

.30

个人 - - - - - - -

- - - - - - - -

产品特有风险

无
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、华富 63 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同
　 2、华富 63 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议
　 3、华富 63 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
　 4、报告期内华富 63 个月定期开放债券型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。

　

　

华富基金管理有限公司
2023 年 7 月 21 日
点击查看>>  附件