东方红鑫安39个月定期开放债券型证券投
资基金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 7 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方红鑫安 39 个月定开债券

基金主代码 009579

基金运作方式 契约型，定期开放式，即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式

基金合同生效日 2020 年 8 月 31 日

报告期末基金份额总额 5,630,149,633.99 份

投资目标 本基金在追求本金安全的基础上谨慎投资，采用买入并持有到期投资
策略，力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。

投资策略 1、封闭期内，本基金采用买入并持有到期投资策略，所投金融资产
以收取合同现金流量为目的并持有到期。对所投资金融工具的剩余期
限与基金的剩余封闭期进行期限匹配，投资的资产到期日（或回售日）
不得晚于该封闭期到期日。本基金在投资含回售权的债券时，应在投
资该债券前，确定行使回售权或持有至到期的时间不晚于该封闭期到
期日；债券到期日晚于封闭期到期日的，基金管理人应当行使回售权
而不得持有至到期日。在封闭期内，如本基金持的有金融品种的信用
风险显著增加时，为减少信用损失，基金管理人可以基于基金份额持
有人利益优先原则，在不违反《企业会计准则》的前提下，对尚未到
期的金融品种进行处置。

2、开放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而
不断变化。因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当
时市场条件下的赎回要求，并降低资产的流动性风险，做好流动性管
理。

业绩比较基准 同期中国人民银行公布的三年期银行定期存款利率（税后）+1%

风险收益特征 本基金是一只债券型基金，其预期风险与收益高于货币市场基金，低
于股票型基金和混合型基金。


基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日）

1.本期已实现收益 47,951,846.67

2.本期利润 47,951,846.67

3.加权平均基金份额本期利润 0.0085

4.期末基金资产净值 5,640,144,770.65

5.期末基金份额净值 1.0018

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.84% 0.01% 0.91% 0.01% -0.07% 0.00%

过去六个月 1.69% 0.01% 1.84% 0.01% -0.15% 0.00%

自基金合同

2.76% 0.01% 3.12% 0.01% -0.36% 0.00%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同于 2020 年 8 月 31 日生效，自合同生效日起至本报告期末不满一年。

2、本基金建仓期 6 个月，即从 2020 年 8 月 31 日起至 2021 年 2 月 27 日，建仓期结束时各项
资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

上海东方证券资产管理有限公司基金经
理，2018 年 06 月至今任东方红创新优选
三年定期开放混合型证券投资基金基金
经理、2020 年 01 月至今任东方红鑫裕两
年定期开放信用债债券型证券投资基金
基金经理、2020 年 03 月至今任东方红均
上海东方 衡优选两年定期开放混合型证券投资基
证券资产 金基金经理、2020 年 08 月至今任东方红
陈觉平 管理有限 2020年8 月31 - 10 年 招盈甄选一年持有期混合型证券投资基
公司基金 日 金基金经理、2020 年 08 月至今任东方红
经理 鑫安 39 个月定期开放债券型证券投资基
金基金经理、2020 年 10 月至今任东方红
明鉴优选两年定期开放混合型证券投资
基金基金经理、2021 年 05 月至今任东方
红锦和甄选 18 个月持有期混合型证券投
资基金基金经理。复旦大学理学硕士。曾
任上海新世纪资信评估服务有限公司债
券评级部债券分析师，中国太平洋人寿保


险股份有限公司资产管理中心信用研究
员，上海国泰君安证券资产管理有限公司
固定收益投资部研究员，上海东方证券资
产管理有限公司信用研究员。具备证券投
资基金从业资格。

上海东方证券资产管理有限公司基金经
理，2018 年 11 月至今任东方红货币市场
基金基金经理、2020 年 07 月至今任东方
红鑫泰 66 个月定期开放债券型证券投资
上海东方 基金基金经理、2020 年 08 月至今任东方
证券资产 红优质甄选一年持有期混合型证券投资
丁锐 管理有限 2020年9 月14 - 8 年 基金基金经理、2020 年 09 月至今任东方
公司基金 日 红鑫安 39 个月定期开放债券型证券投资
经理 基金基金经理。牛津大学理学硕士。曾任
交通银行股份有限公司资产管理业务中
心投资经理，交银施罗德基金管理有限公
司专户投资部投资经理助理，上海东方证
券资产管理有限公司投资经理助理。具备
证券投资基金从业资格。

注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

资金方面，二季度的资金面整体平稳宽松，中间略有起伏，到季末显著收紧，最后一周交易所利率大幅上行，最后一天银行间隔夜一度突破 10%。交易所隔夜在 1.8-2.1%区间震荡，银行间押利率隔夜价格显著低于交易所，银行间融资的优势在二季度依然明显，组合以银行间融资为主。
利率方面，4 月-5 月期间，尽管经济数据密集出炉，海外经济尤其美国经济强劲复苏，同时
商品也屡创新高，但债市仍不改牛市，在宽松的资金面和资产荒的刺激下，利率债在震荡中缓慢
下行。进入 6 月后，随着过度宽松的资金面开始修复，同时 10 年国债触及 3%附近的心理关口，
在没有重大利多进一步刺激的情况下，利率债月中小幅反弹后，又回落到 6 月初水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金份额净值为 1.0018 元，份额累计净值为 1.0274 元；本报告期间基
金份额净值增长率为 0.84%，业绩比较基准收益率为 0.91%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 7,499,472,524.59 97.46

其中：债券 7,499,472,524.59 97.46

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -


其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 331,996.33 0.00

8 其他资产 195,150,874.87 2.54

9 合计 7,694,955,395.79 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金不参与股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金不参与股票投资。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金不参与股票投资。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细
注：本基金不参与股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 7,499,472,524.59 132.97

其中：政策性金融债 7,499,472,524.59 132.97

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 7,499,472,524.59 132.97

5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 180413 18 农发 13 38,000,000 3,824,756,609.26 67.81


2 180211 18 国开 11 16,700,000 1,687,082,766.51 29.91

3 200313 20 进出 13 8,000,000 799,994,852.39 14.18

4 200407 20 农发 07 6,200,000 617,867,409.07 10.95

5 130247 13 国开 47 5,200,000 539,848,880.47 9.57

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同，本基金不参与国债期货投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：根据本基金合同，本基金不参与国债期货投资。
5.9.3 本期国债期货投资评价

根据本基金合同，本基金不参与国债期货投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金持有的 18 国开 11（代码：180211IB）、13 国开 47（代码：130247IB）、20 国开 07（代
码：200207IB）的发行主体国家开发银行因为违规的政府购买服务项目提供融资、项目资本金管
理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况等 24 项违法违规行为，于 2020 年 12 月 25 日
被中国银保监会处罚款 4880 万元；因违规开展外汇交易、违反银行交易记录管理规定，于 2020
年 11 月 10 日被国家外汇管理局北京外汇管理部分别处以 60 万元罚款。

本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定，本基金管理人会对上述证券继续保持跟踪研究。


本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金不参与股票投资。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 195,150,874.87

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 195,150,874.87

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金不参与股票投资。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 5,630,149,330.28

报告期期间基金总申购份额 303.71

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 5,630,149,633.99

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期，本基金管理人不存在申购、赎回或交易本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立东方红鑫安 39 个月定期开放债券型证券投资基金的文件；

2、《东方红鑫安 39 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《东方红鑫安 39 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4、东方红鑫安 39 个月定期开放债券型证券投资基金财务报表及报表附注；

5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市黄浦区外马路 108 号 7 层。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.dfham.com。


上海东方证券资产管理有限公司
2021 年 7 月 21 日
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