浙商汇金新兴消费灵活配置混合型证券投资基金
2024年第2季度报告

2024年06月30日

基金管理人:浙江浙商证券资产管理有限公司

基金托管人:中国光大银行股份有限公司

报告送出日期:2024年07月18日


§1 重要提示

浙江浙商证券资产管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年07月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

浙江浙商证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年04月01日起至2024年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 浙商汇金新兴消费

基金主代码 009527

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年05月29日

报告期末基金份额总额 22,893,297.60份

本基金通过积极调整仓位、精选新兴消费主题
投资目标 的优质上市公司进行投资，在严格控制风险和
保持良好流动性的前提下，力争实现基金资产
的长期稳定增值。

（一）资产配置策略；（二）股票投资策略

；（三）债券等固定收益类资产投资策略；（四）
投资策略 金融衍生工具投资策略；（五）资产支持证券
投资策略；（六）可转换债券和可交换债券投
资策略。

业绩比较基准 中证主要消费行业指数收益率×70%+中债总财
富指数（总值）收益率×30%

风险收益特征 本基金属于“中高风险”品种，为混合型基金，
一般市场情况下，长期风险收益特征高于货币


市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 浙江浙商证券资产管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024年04月01日 - 2024年06月30日）

1.本期已实现收益 124,262.91

2.本期利润 -652,225.39

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0280

4.期末基金资产净值 19,392,626.26

5.期末基金份额净值 0.8471

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 基准收益 基准收益

率① 率标准差 率标准差 ①-③ ②-④
② 率③ ④

过去三个月 -3.14% 0.84% -6.24% 0.70% 3.10% 0.14%

过去六个月 -8.86% 1.08% -4.79% 0.80% -4.07% 0.28%

过去一年 -10.11% 0.97% -8.93% 0.77% -1.18% 0.20%

过去三年 -48.42% 1.11% -23.18% 0.97% -25.24% 0.14%

自基金合同

生效起至今 -18.52% 1.28% 4.54% 1.05% -23.06% 0.23%

注：本基金的业绩比较基准：中证主要消费行业指数收益率×70%+中债总财富指数（总值）收益率×30%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

中国国籍，硕士，历任浙商
本基金基金经理；浙 证券股份有限公司证券投
商汇金量化臻选股 资交易员、浙商汇金量化臻
票型证券投资基金 选股票型基金的基金经理
的基金经理，浙商汇 助理；现任浙商汇金新兴消
金中证浙江凤凰行 费混合型证券投资基金、浙
叶方强 动50交易型开放式 2022- 6年 商汇金量化臻选股票型证
指数证券投资基金、 11-23 - 券投资基金的基金经理，浙
浙商汇金中证浙江 商汇金中证浙江凤凰行动5
凤凰行动50交易型 0交易型开放式指数证券投
开放式指数证券投 资基金、浙商汇金中证浙江
资基金联接基金的 凤凰行动50交易型开放式
基金经理助理 指数证券投资基金联接基
金的基金经理助理。拥有基


金从业资格及证券从业资
格。

注：1、上述表格内基金经理的任职日期、离职日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。对基金的首任基金经理，其"任职日期"按基金合同生效日填写。
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末，本基金基金经理未存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、其他相关法律法规和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，以确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《浙江浙商证券资产管理有限公司公平交易管理办法》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾2024年二季度以来，市场维持震荡上行的态势，以沪深300指数为主的大盘股表现相对好于中小盘及创业板指。分板块看，AI为代表的TMT方向及红利资产在结构性行情中表现最为强劲，但二季度开始内部结构也出现了明显的强弱分化，并非一季度的普涨。大消费方向投资情绪在今年总体好于去年，有震荡回升的态势，板块内已经出现止跌及强弱分化。上半年宏观环境，美国去通胀的努力与市场对美联储降息的预期持续交织，并伴随地缘冲突及突发事件的干扰，导致全球资产在复杂多变的预期中经历了多次起伏。随着部分经济体率先步入降息通道，加之美联储降息预期的日益临近，权益市
场在大类资产配置中脱颖而出，这一表现符合货币宽松环境下资产轮动的典型特征。在此期间，得益于中国资本市场改革的不断深化以及房地产政策的积极调整，估值优势显著的中国资产迎来了显著的补涨行情。

展望后市，尽管全球市场的预期博弈依然激烈，但中国资产以其独特的“确定性”机会，仍将成为投资者关注的焦点。今年前四个月社会消费品零售总额的增长速度持续放缓，同时居民消费价格指数的增长未能达到市场预期，这一态势使得大消费板块在整体市场表现中涨幅排名较为靠后，特别地，社会服务和商贸零售板块更是显得相对疲软。不过，食品饮料板块在这一背景下展现出了改善的迹象，而家电板块则因热点概念的推动表现较为出色。

随着中国经济稳步复苏和一系列积极政策的逐步落地，中国资产有望在全球市场中展现更为亮眼的表现。大消费板块预计不会迎来全面性的复苏，而是更可能呈现结构性的行情特征。这意味着不同子行业、不同企业之间的表现将出现分化。当前，大消费板块的持仓市值和配置比例均处于历史上的较低水平，但从另一个角度看，这也提升了该板块的配置性价比，提供了更具吸引力的入场机会。在这样偏弱势的经济环境下，本基金投资思路上要做好估值和业绩的匹配，注重个股的安全边际，通过自下而上寻找具备安全边际和预期差的标的创造组合的超额收益,获取更具性价比的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末浙商汇金新兴消费基金份额净值为0.8471元，本报告期内，基金份额净值增长率为-3.14%，同期业绩比较基准收益率为-6.24%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金于2024年04月01日至2024年06月30日持续出现基金资产净值低于5000万的情形，公司已向中国证监会报告并以通讯方式召开了基金份额持有人大会。会议投票表决起止时间自2024年03月29日至2024年04月26日17：00止。本次会议审议通过《关于持续运作浙商汇金新兴消费灵活配置混合型证券投资基金的议案》，会议详情请见2024年04月30日在规定媒介发布的《浙江浙商证券资产管理有限公司关于浙商汇金新兴消费灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 13,199,480.10 62.14

其中：股票 13,199,480.10 62.14


2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 8,024,980.81 37.78

8 其他资产 17,175.92 0.08

9 合计 21,241,636.83 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 199,800.00 1.03

C 制造业 11,647,428.00 60.06

电力、热力、燃气及水

D 生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 175,000.00 0.90

交通运输、仓储和邮政

G 业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 技术服务业 694,276.10 3.58

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 199,980.00 1.03

N 水利、环境和公共设施 - -


管理业

居民服务、修理和其他

O 服务业 - -

P 教育 282,996.00 1.46

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 13,199,480.10 68.06

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 002241 歌尔股份 37,000 721,870.00 3.72

2 300684 中石科技 38,600 669,324.00 3.45

3 002475 立讯精密 16,000 628,960.00 3.24

4 603296 华勤技术 10,000 552,300.00 2.85

5 600809 山西汾酒 2,500 527,200.00 2.72

6 603303 得邦照明 40,000 459,200.00 2.37

7 301000 肇民科技 28,000 401,800.00 2.07

8 300408 三环集团 12,000 350,280.00 1.81

9 002755 奥赛康 35,000 337,750.00 1.74

10 300677 英科医疗 12,500 335,125.00 1.73

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期收到调查以及处罚的情况的说明

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 16,666.49

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 509.43

6 其他应收款 -


7 其他 -

8 合计 17,175.92

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 24,384,120.27

报告期期间基金总申购份额 51,669.70

减：报告期期间基金总赎回份额 1,542,492.37

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以

“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 22,893,297.60

注：总申购份额含红利再投、转入份额，总赎回份额含转出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生固有资金申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息


报告期内未出现影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会关于准予浙商汇金大消费集合资产管理计划变更注册的批复；

《浙商汇金新兴消费灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

《浙商汇金新兴消费灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

报告期内在规定媒介上披露的各项公告；

基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

基金管理人住所及托管人住所。
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查询；亦可通过公司网站查阅，公司网址为：www.stocke.com.cn。

浙江浙商证券资产管理有限公司
2024年07月18日
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