人保福欣3个月定期开放债券型证券投资基金

2023年第2季度报告

2023年06月30日

基金管理人:中国人保资产管理有限公司

基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期:2023年07月20日


目录


§1 重要提示...... 3
§2 基金产品概况...... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 4

3.1 主要财务指标 ...... 4

3.2 基金净值表现 ...... 4
§4 管理人报告...... 6

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 6

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 9

4.3 公平交易专项说明 ...... 9

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析......10

4.5 报告期内基金的业绩表现......10

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......10
§5 投资组合报告......10

5.1 报告期末基金资产组合情况......10

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......11

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......11

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......11

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......11

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......12

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......12

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......12

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......12

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......12

5.11 投资组合报告附注 ......12
§6 开放式基金份额变动......14
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......14

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......14

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......14
§8 影响投资者决策的其他重要信息......14

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......14

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......15
§9 备查文件目录......15

9.1 备查文件目录 ......15

9.2 存放地点 ......15

9.3 查阅方式 ......15

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 人保福欣3个月定开债券

基金主代码 009517

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021年12月24日

报告期末基金份额总额 2,986,636,711.38份

在谨慎控制组合净值波动率的前提下，本基金追求
投资目标 基金产品的长期、持续增值，并力争获得超越业绩
比较基准的投资回报。

本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。

（一）封闭期投资策略

本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏
观经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家
产业政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏
投资策略 观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、
券种的流动性以及信用水平，结合定量分析方法，
确定资产在非信用类固定收益类证券（国债、中央
银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置
比例。

（二）开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便


投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投
资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品
种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。

业绩比较基准 中债综合财富(总值)指数收益率×90%+一年期银行
定期存款利率(税后)×10%

本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期
风险收益特征 收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市
场基金。

基金管理人 中国人保资产管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 人保福欣3个月定开债券人保福欣3个月定开债券
A C

下属分级基金的交易代码 009517 009518

报告期末下属分级基金的份额总 2,986,624,951.06份 11,760.32份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2023年04月01日 - 2023年06月30日)
主要财务指标 人保福欣3个月定开债 人保福欣3个月定开债
券A 券C

1.本期已实现收益 19,517,995.53 74.24

2.本期利润 42,141,149.89 163.71

3.加权平均基金份额本期利润 0.0141 0.0139

4.期末基金资产净值 3,114,668,784.02 12,246.47

5.期末基金份额净值 1.0429 1.0413

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

人保福欣3个月定开债券A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.37% 0.04% 1.54% 0.03% -0.17% 0.01%

过去六个月 2.16% 0.04% 2.44% 0.03% -0.28% 0.01%

过去一年 3.17% 0.06% 3.85% 0.05% -0.68% 0.01%

自基金合同 4.29% 0.05% 5.90% 0.05% -1.61% 0.00%
生效起至今
人保福欣3个月定开债券C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.34% 0.04% 1.54% 0.03% -0.20% 0.01%

过去六个月 2.12% 0.04% 2.44% 0.03% -0.32% 0.01%

过去一年 3.06% 0.06% 3.85% 0.05% -0.79% 0.01%

自基金合同

生效起至今 4.13% 0.05% 5.90% 0.05% -1.77% 0.00%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2021 年 12 月 24 日生效。根据基金合同规定，本基金建仓期
为 6 个月，建仓期结束，本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
2、本基金业绩比较基准为：中债综合财富(总值)指数收益率*90%+1 年期定期存款利率(税后)*10%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

北京大学金融学硕士。曾在
中国农业银行总行资产管

理部从事固定收益投资组

合管理，富国基金管理有限
公司固定收益投资部工作，
嘉实基金管理有限公司机

构投资部任投资经理；2014
年11月至2016年2月任富国
基金管理有限公司基金经

理，曾任富国纯债债券型发
起式证券投资基金、富国目
标收益两年期纯债债券型

证券投资基金、富国目标收
益一年期纯债债券型证券

投资基金基金经理。2020年
1月加入中国人保资产管理
朱锐 基金经理 2021- - 9年 有限公司公募基金事业部，
12-24 2020年6月3日至2021年6月
26日任人保利璟纯债债券

型证券投资基金（2021年6
月26日已清盘）、2020年6
月3日至2023年1月18日任

人保福睿18个月定期开放

债券型证券投资基金（2023
年1月18日已清盘）、2020
年7月8日至2022年9月19日
任人保中高等级信用债债

券型证券投资基金（2023年
6月30日已清盘）、2020年7
月8日至2023年1月18日任

人保纯债一年定期开放债

券型证券投资基金（2023年
1月18日已清盘）、2020年1


0月20日至2021年6月26日

任人保鑫选双债债券型证

券投资基金（2021年6月26
日已清盘）、2021年11月23
日至2023年1月18日任人保
福泽纯债一年定期开放债

券型证券投资基金（2023年
1月18日已清盘）基金经理，
2021年11月23日至2023年6
月16日任人保鑫泽纯债债

券型证券投资基金基金经

理，2020年6月3日起任人保
双利优选混合型证券投资

基金、2020年7月8日起任人
保鑫盛纯债债券型证券投

资基金、2021年12月24日起
任人保福欣3个月定期开放
债券型证券投资基金、2022
年9月9日起任人保利丰纯

债债券型证券投资基金、20
22年12月14日起任人保安

睿一年定期开放债券型发

起式证券投资基金、2022年
12月16日起任人保安和一

年定期开放债券型发起式

证券投资基金基金经理。

同济大学金融学硕士。曾在
爱建证券、东兴证券、包商
银行、邮储银行上海分行、
财通证券、方正富邦基金任
职，2019年3月至2021年7月
程同朦 基金经理 2022- - 12年 任方正富邦金小宝货币市

07-07 场证券投资基金、方正富邦
货币市场基金、方正富邦富
利纯债债券型发起式证券

投资基金、方正富邦睿利纯
债债券型证券投资基金、方


正富邦惠利纯债债券型证

券投资基金、方正富邦丰利
债券型证券投资基金、方正
富邦恒利纯债债券型证券

投资基金基金经理。2021年
7月加入中国人保资产管理
有限公司公募基金事业部，
2021年11月23日至2022年1
月13日任人保安惠三个月

定期开放债券型发起式证

券投资基金（2022年1月13
日已清盘）基金经理，2021
年11月23日起任人保货币

市场基金、人保鑫瑞中短债
债券型证券投资基金基金

经理，2022年7月7日起任人
保福欣3个月定期开放债券
型证券投资基金基金经理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为本基金合同生效日。
2、非首任基金经理，其“任职日期”为公告确定的聘任日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合，建立了公平交易制度和流程。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有公募基金投资组合，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。


报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年第二季度，国内经济复苏的步伐放缓。在一季度集中释放后，需求不足的问题成为国内经济复苏趋势的主要阻力。债券收益率明显下行，特别是利率债收益率下行更为明显，信用利差被动扩大。

报告期内，本基金保持高仓位和较高久期，充分利用票息策略、久期策略、杠杆策略等，努力为客户实现较好的业绩回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末人保福欣3个月定开债券A基金份额净值为1.0429元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.37%，同期业绩比较基准收益率为1.54%；截至报告期末人保福欣3个月定开债券C基金份额净值为1.0413元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.34%，同期业绩比较基准收益率为1.54%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,580,332,465.94 99.90

其中：债券 3,580,332,465.94 99.90

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产


银行存款和结算备付金合

7 计 3,461,127.82 0.10

8 其他资产 5,106.66 0.00

9 合计 3,583,798,700.42 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,988,020,902.74 95.93

其中：政策性金融债 1,398,217,134.48 44.89

4 企业债券 161,810,117.89 5.20

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 430,501,445.31 13.82

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,580,332,465.94 114.95

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 150218 15国开18 2,300,000 243,713,734.25 7.82

2 232380008 23广州农商行二 2,000,000 207,630,273.22 6.67
级资本债01


3 210406 21农发06 2,000,000 206,515,342.47 6.63

4 092200011 22江苏银行三农 2,000,000 203,160,460.27 6.52
债01A

5 210313 21进出13 1,500,000 153,749,506.85 4.94

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 19进出05、21进出13为本基金前十大持仓证券。2023年5月9日，中国进出口银行因涉嫌违规行为受到中国银行间市场交易商协会处罚，处罚结果为已开展自律调查。2022年3月21日，中国进出口银行因违规经营受到银保监会处罚，处罚结果为罚款420万元。

20交通银行01为本基金前十大持仓证券。2022年9月9日，交通银行股份有限公司因个人经营贷款挪用至房地产市场，个人经营贷款“三查”不到位，总行对分支机构管控不力承担管理责任，受到中国银行保险监督管理委员会处罚，处罚结果为罚款500万元。2023年1月，交通银行股份有限公司因作为相关债务融资工具联席主承销商，未按发行文件约定，取利率区间上限开展余额包销，相关行为挤占了其他市场投资人的份额，损害了其他投资人权益，并影响了发行利率，对市场正常秩序造成了一定不良影响被交易商协会处罚，处罚内容为通报批评，责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。

21农发06为本基金前十大持仓证券。2022年3月21日，中国农业发展银行因违规经营受到银保监会处罚，处罚结果为罚款480万元。


22工商银行绿色金融债01为本基金前十大持仓证券。2022年5月，中国工商银行股份有限公司因未按《投诉办法》回复投诉人，未在官网醒目位置公布投诉渠道和流程被中国银保监会消费者权益保护局处罚，处罚内容为整改。

22杭州银行绿色债为本基金前十大持仓证券。2022年5月，杭州银行股份有限公司因未按规定履行客户身份识别义务；未按规定保存客户身份资料和交易记录；未按规定履行大额和可疑交易报告义务；与身份不明的客户进行交易被央行杭州中心支行处罚，处罚内容为罚款580万元。

22江苏银行三农债01A为本基金前十大持仓证券。2022年12月，江苏银行股份有限公司因零售业务部和网络金融部均负责基金销售业务，但未对基金销售产品实行集中统一准入管理；部分基金销售业务人员未取得基金从业资格；向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或服务的情况被江苏证监局处罚，处罚内容为整改，并于收到本决定之日起30天内向江苏证监局提交书面整改报告。2023年1月，江苏银行股份有限公司因作为相关债务融资工具联席主承销商，未按发行文件约定，取利率区间上限开展余额包销，相关行为挤占了其他市场投资人的份额，损害了其他投资人权益，并影响了发行利率，对市场正常秩序造成了一定不良影响被交易商协会处罚，处罚内容为通报批评，责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。

23广州农商行二级资本债01为本基金前十大持仓证券。2022年6月24日，广州农村商业银行股份有限公司因违规经营受到央行广州分行处罚，处罚结果为警告，罚款人民币232.9万元。2022年8月15日，广州农村商业银行股份有限公司因未依法履行职责受到广东银保监局处罚，处罚结果为罚款920万元。2023年1月18日，广州农村商业银行股份有限公司因作为债务融资工具主承销商及簿记管理人，在承销发行工作开展中，存在违反银行间债券市场相关自律管理规则的行为，中国银行间市场交易商协会对广州农商行予以警告，责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。

本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除上述证券外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金本报告期末未投资股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 5,106.66

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -


6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 5,106.66

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

人保福欣3个月定开债 人保福欣3个月定开债
券A 券C

报告期期初基金份额总额 2,986,625,180.42 11,879.95

报告期期间基金总申购份额 - -

减：报告期期间基金总赎回份额 229.36 119.63

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 2,986,624,951.06 11,760.32

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况


投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的时

别 间区间

机 1 20230401 - 2 2,986,559,48 - - 2,986,559,48 99.99%
构 0230630 2.33 2.33

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额

时，将可能产生流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回 款，对资产净值产生不利影响。

当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变
现对基金单位份额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎 回款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定， 暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。

在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基
金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同 等情形。持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或 转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对 本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予人保福欣3个月定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件；
2、《人保福欣3个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《人保福欣3个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

5、报告期内人保福欣3个月定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式

基金管理人办公地址：北京市西城区西长安街88号中国人保大厦

基金托管人地址：上海市北京东路689号

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。

客户服务中心电话：400-820-7999
基金管理人网址：fund.piccamc.com

中国人保资产管理有限公司
2023年07月20日
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