建信食品饮料行业股票型证券投资基金
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：上海银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信食品饮料行业股票

基金主代码 009476

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 8 月 26 日

报告期末基金份额总额 381,921,433.46 份

投资目标 本基金重点投资于食品饮料主题相关的上市公司，在严格控制风险和
保持良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略 （一）资产配置策略

本基金以追求基金资产收益长期增长为目标，根据宏观经济趋势、市
场政策、资产估值水平、外围主要经济体宏观经济和资本市场的运行
状况等因素的变化在本基金的投资范围内进行适度动态配置，力争获
得与所承担的风险相匹配的收益。

（二）股票投资策略

本基金界定的食品饮料行业是指在国民经济活动中，从事与消费者饮
食相关的各个行业的集合，包括但不限于白酒、啤酒、葡萄酒、黄酒
及其他饮料，肉制品、调味品、乳制品及其他食品等。

一般情况下，本基金将参考中证行业分类体系对食品饮料行业股票进
行界定。随着中国经济结构调整及产业升级的加快，食品饮料行业包
括的上市公司可能发生变化，本基金将根据实际情况进行调整。

如果未来基金管理人认为有更适当的食品饮料行业界定标准，本基金
可调整上述界定标准，并在更新的招募说明书中进行公告。

业绩比较基准 中证食品饮料指数收益率*75%+恒生必需性消费业指数收益率(按估
值汇率调整)*15%+中债总指数收益率*10%

风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、


债券型基金及货币市场基金。本基金的基金资产如投资于港股，会面
临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差
异带来的特有风险。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 9,740,965.74

2.本期利润 89,358,183.02

3.加权平均基金份额本期利润 0.1574

4.期末基金资产净值 435,812,267.63

5.期末基金份额净值 1.1411

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 17.51% 1.25% 21.72% 1.31% -4.21% -0.06%

自基金合同

14.11% 1.09% 16.50% 1.34% -2.39% -0.25%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金基金合同于 2020 年 8 月 26 日生效，截至报告期末仍处于建仓期。

3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

吴尚伟先生，权益投资部资深基金经理兼
研究部副总经理，硕士。2004 年 9 月至
2007 年 4 月任长城伟业期货经纪有限公
司深圳分公司投资顾问；2008 年 8 月至
权益投资 2011 年 7 月任银华基金管理公司研究
部资深基 员；2011 年 7 月加入我公司，历任研究
金经理兼 员、研究主管、研究部总监助理、权益投
吴尚伟 研究部副 2020 年8 月 26 - 14 年 资部基金经理兼研究部总经理助理、权益
总经理， 日 投资部联席投资官兼研究部副总经理、权
本基金的 益投资部资深基金经理兼研究部副总经
基金经理 理。2014 年 11 月 25 日起任建信内生动
力混合型证券投资基金的基金经理；2016
年 9 月 29 日至 2018 年 2 月 26 日担任建
信丰裕定增灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理，自 2018 年 2 月 27 日起该
产品变更注册为建信丰裕多策略灵活配


置混合型证券投资基金，吴尚伟继续担任
该基金的基金经理；2017 年 1 月 24 日起
任建信恒稳价值混合型证券投资基金的
基金经理；2018 年 1 月 30 日起任建信安
心保本五号混合型证券投资基金的基金
经理，该基金于 2018 年 2 月 10 日起转型
为建信弘利灵活配置混合型证券投资基
金，吴尚伟继续担任该基金的基金经理；
2020 年 5 月 8 日起任建信收益增强债券
型证券投资基金、建信兴利灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理；2020 年 8
月 26 日起任建信食品饮料行业股票型证
券投资基金的基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信食品饮料行业股票型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 3 次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

整体来看，宏观经济基本面处于经济增速向潜在增速慢速靠拢的阶段，修复斜率和速度都将出现一定放缓，经济增长逐渐回归常态水平。

对于四季度而言，需求结构呈现的三个特征：一是消费依然构成未来复苏主要动力，特别是服务业回归常态增长是复苏的重要一环；二是经济增长动能在持续切换，基建地产投资等传统动能有所变弱但韧性仍好，新兴动能在逐渐增强；三是制造业动能抬升，延续性较好。

疫情打乱了本应从 2019 年年底开启的“库存周期”的节奏，但并没有实质性破坏经济运行的
周期性特点，预计 2021 年经济增长的主要动力将来自消费和制造业投资。海外疫情对全球经济的负面影响可能会因为疫苗的应用而得到明显减轻，这种情形发生在 2021 年下半年的概率更高，因此 2021 年在三、四季度海外需求加快恢复的基础上，有望带动中国四季度的经济增长出现环比小幅抬升。

通货膨胀而言，2020 年四季度 PPI 仍在负区间内逐渐改善，预计将于 2021 年一季度转正。
2020 年 CPI 的核心逻辑是猪价， 2021 年 CPI 的重要关注点是油价向生活资料的传导。

宏观和市场流动性方面，2020 年 1-11 月社融累计新增 33.1 万亿，信贷累计新增 18.37 万亿，
预计 2020 全年新增社融 35 万亿、新增信贷 20 万亿左右；社融增速全年拐点已经确立，在越过拐
点之后仍会维持在 13.5-13.7%的较高中枢上。

市场表现上，2020 年四季度国内权益市场持续恢复和上涨，其中上证综指上涨 7.92%，沪深
300 指数上涨 13.60%，创业板指上涨 15.21%。行业层面，有色金属、电气设备、食品饮料、家用电器等行业领涨；商业贸易、传媒、通信、计算机、建筑装饰等行业排名靠后。

本基金聚焦投资于食品饮料行业，2020 年 8 月 26 日成立以来，逐渐提升仓位，至四季度后
半段，基本建仓完毕，保持较高仓位运作。在组合结构和个股选择层面，我们比较了子行业的未来空间和景气度确定配置的结构，自下而上选择增速较快或出现经营拐点的个股，构建了食品饮料行业基金的组合。考虑到春节旺季即将到来，可选消费品景气度指标处于较优的位置，我们的组合更偏向白酒、啤酒等行业。我们将关注行业景气度的演变和个股经营的情况，对组合进行优化和调整。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金净值增长率 17.51%，波动率 1.25%，业绩比较基准收益率 21.72%，波动率
1.31%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 413,274,298.82 89.68

其中：股票 413,274,298.82 89.68

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 38,205,978.72 8.29

8 其他资产 9,347,055.24 2.03

9 合计 460,827,332.78 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 400,715,466.95 91.95

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 18,716.24 0.00

J 金融业 1,714,383.21 0.39

K 房地产业 8,975.14 0.00

L 租赁和商务服务业 - -


M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 402,457,541.54 92.35

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

Materials 材料 - -

Consumer Staples 日常生 10,816,757.28 2.48
活消费品

Consumer Discretionary - -
非日常消费品

Energy 能源 - -

Financials 金融 - -

Health Care 医疗保健 - -

Industrials 工业 - -

Real Estate 房地产 - -

Information Technology - -
信息技术

Telecommunication - -
Services 通讯服务

Utilities 公用事业 - -

合计 10,816,757.28 2.48

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 600519 贵州茅台 22,000 43,956,000.00 10.09

2 000858 五 粮 液 148,000 43,193,800.00 9.91

3 600887 伊利股份 950,000 42,151,500.00 9.67

4 002304 洋河股份 134,000 31,622,660.00 7.26

5 600779 水井坊 370,000 30,717,400.00 7.05

6 000799 酒鬼酒 180,000 28,170,000.00 6.46

7 000568 泸州老窖 120,000 27,139,200.00 6.23

8 603589 口子窖 340,000 23,426,000.00 5.38

9 600809 山西汾酒 40,000 15,011,600.00 3.44

10 603288 海天味业 70,000 14,037,800.00 3.22

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价


无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 670,590.87

2 应收证券清算款 2,980,175.03

3 应收股利 -

4 应收利息 6,318.66

5 应收申购款 5,689,970.68

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 9,347,055.24

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 682,556,512.28

报告期期间基金总申购份额 57,771,842.47

减：报告期期间基金总赎回份额 358,406,921.29


报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 381,921,433.46

注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信食品饮料行业股票型证券投资基金设立的文件；

2、《建信食品饮料行业股票型证券投资基金基金合同》；

3、《建信食品饮料行业股票型证券投资基金招募说明书》；

4、《建信食品饮料行业股票型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点


基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2021 年 1 月 21 日
点击查看>>  附件