中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金
2024年第2季度报告

2024年06月30日

基金管理人:中加基金管理有限公司

基金托管人:中国光大银行股份有限公司

报告送出日期:2024年07月18日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年04月01日起至2024年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中加聚庆定开混合

基金主代码 009164

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年05月22日

报告期末基金份额总额 103,783,503.08份

投资目标 本基金在控制风险并保持资产流动性的基础上，力
争实现超越业绩比较基准的投资收益。

（一）封闭期投资策略

本基金通过前瞻性地判断不同金融资产的相对收
益，完成大类资产配置。在大类资产配置的基础上，
精选个股，完成股票组合的构建，并通过运用久期
策略、期限结构策略和个券选择策略完成债券组合
投资策略 的构建。在严格的风险控制基础上，力争实现长期
稳健增值。

（二）开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便
投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投
资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品
种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。

业绩比较基准 中证800指数收益率×20%+中债总全价（总值）指


数收益率×80%

风险收益特征 本基金属于混合型基金，预期风险与收益高于债券
型基金与货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 中加基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中加聚庆定开混合A 中加聚庆定开混合C

下属分级基金的交易代码 009164 009165

报告期末下属分级基金的份额总 63,283,643.61份 40,499,859.47份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2024年04月01日 - 2024年06月30日)

中加聚庆定开混合A 中加聚庆定开混合C

1.本期已实现收益 1,076,044.86 625,894.97

2.本期利润 816,778.83 462,836.63

3.加权平均基金份额本期利润 0.0129 0.0114

4.期末基金资产净值 82,740,702.81 52,083,467.69

5.期末基金份额净值 1.3075 1.2860

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中加聚庆定开混合A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 基准收益 基准收益

率① 率标准差 ①-③ ②-④

② 率③ 率标准差

④

过去三个月 1.00% 0.12% 0.15% 0.15% 0.85% -0.03%

过去六个月 2.57% 0.12% 1.54% 0.20% 1.03% -0.08%


过去一年 -3.88% 0.31% 0.03% 0.18% -3.91% 0.13%

过去三年 8.21% 0.33% -2.30% 0.21% 10.51% 0.12%

自基金合同

生效起至今 30.75% 0.34% 1.70% 0.22% 29.05% 0.12%

中加聚庆定开混合C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差 率标准差

② 率③ ④

过去三个月 0.89% 0.12% 0.15% 0.15% 0.74% -0.03%

过去六个月 2.36% 0.12% 1.54% 0.20% 0.82% -0.08%

过去一年 -4.27% 0.31% 0.03% 0.18% -4.30% 0.13%

过去三年 6.91% 0.33% -2.30% 0.21% 9.21% 0.12%

自基金合同

生效起至今 28.60% 0.34% 1.70% 0.22% 26.90% 0.12%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

邹天培先生，北京大学法学
学士、经济学学士，北京大
学管理学硕士，香港大学金
融学硕士。2012年7月至202
1年7月，任职于嘉实基金管
理有限公司，先后担任研究
员、投资经理；2021年8月
邹天培 本基金基金经理 2023- - 11 至2023年10月，任职于山东
12-21 省国际信托股份有限公司，
任投资经理、组合投资部总
经理。2023年10月加入中加
基金管理有限公司。现任中
加聚隆六个月持有期混合
型证券投资基金（2023年12
月21日至今）、中加聚庆六
个月定期开放混合型证券


投资基金（2023年12月21日
至今）、中加聚盈四个月定
期开放债券型证券投资基

金（2024年4月3日至今）、
中加心悦灵活配置混合型

证券投资基金（2024年5月9
日至今）的基金经理。

注：1、任职日期说明：本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期。
2、离任日期说明：无。
3、证券从业年限的计算标准遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部规章，制定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易制度的相关规定，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的
5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

第二季度市场回顾与操作

2季度宏观经济预期转弱，有几个因素对股债市场的表现发生持续影响：1、美国降息预期相对一季度明显减弱；美元指数先跌后涨，资本流出压力增大；2、国内金融数据弱势，经济数据弱势，降低股债市场风险偏好。4月债券市场最大的变化是央行连续在多个渠道发声希望收益率不要过快下行，对这一变化的讨论贯穿整个二季度。4月大部分时间股票指数震荡，但市场仍然在风险偏好提升通道中，月末股票和转债都有快速上涨，引领了5月初的上涨行情。5-6月得益于持续稳定的资金面，以及偏弱的5月经济数据，债券市场情绪迅速恢复，信用债甚至走出新高行情。股票的上涨动能到5月中旬开始逐渐衰竭，这一轮下跌一直持续到6月末，可转债的上涨延续性比股票好，下跌时间点晚于股票，但是在6月下跌风险开始扩散，有机构开始集中卖出引起转债市场连续回调。

债券操作方面，本组合坚持稳健策略，在市场的几次较大波动中债券策略发挥了压舱石的作用。中高等级国企信用债贡献了大部分收益，此外通过调整久期也较好把握了市场预期波动中产生的交易机会。股票、可转债部分从自上而下的资产配置判断出发，在二季度主动调整仓位调整组合的市场风险暴露取得较好效果，此外，结构方面保持均衡以应对市场的快速变化，在此基础上，从行业中观策略和个券角度尽量提高组合的收益确定性。

后续市场观点及下阶段投资策略

二季度市场总体是债强股弱的低风险偏好格局，展望三四季度，我们认为以当前的市场、基本面、政策组合，国内股债资产都可能有较好的收益前景，其中债券市场更偏向守成，而权益类资产更应进取。海外方面，美国通胀、就业数据趋向转弱，指示美联储走向降息区间的概率继续提升。国内通胀继续温和回升，经济数据全年预期弱复苏，暂无失速风险。货币政策角度，央行着手调整收益率曲线形态，但无碍当前高实际利率背景下继续降低实体经济融资成本的操作方向。对债券投资者而言，我们仍然认为中期趋势未发生变化，但低利率环境下波动加大在所难免，投资者需要在券种选择，收益率波动区间上做更多精细的投资选择。对股票、可转债等权益类资产，经过近期市场调整，更多品种的估值回到年初较低位置，投资价值相较二季度更为凸显，我们将继续平衡业绩确定性和成长性，寻找符合固收增强产品收益目标的投资标的。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中加聚庆定开混合A基金份额净值为1.3075元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.00%，同期业绩比较基准收益率为0.15%；截至报告期末中加聚庆
定开混合C基金份额净值为1.2860元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.89%，同期业绩比较基准收益率为0.15%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 18,782,040.50 9.16

其中：股票 18,782,040.50 9.16

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 182,323,736.75 88.89

其中：债券 182,323,736.75 88.89

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 3,987,393.21 1.94

8 其他资产 28,920.45 0.01

9 合计 205,122,090.91 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 3,656,583.00 2.71

C 制造业 11,205,550.50 8.31

D 电力、热力、燃气及水 328,320.00 0.24


生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 268,555.00 0.20

交通运输、仓储和邮政

G 业 267,977.00 0.20

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 技术服务业 1,877,203.00 1.39

J 金融业 921,120.00 0.68

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施

N 管理业 - -

居民服务、修理和其他

O 服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 256,732.00 0.19

S 综合 - -

合计 18,782,040.50 13.93

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 600938 中国海油 30,800 1,016,400.00 0.75

2 601088 中国神华 22,600 1,002,762.00 0.74

3 601398 工商银行 161,600 921,120.00 0.68

4 601728 中国电信 137,700 846,855.00 0.63

5 601225 陕西煤业 30,400 783,408.00 0.58

6 000333 美的集团 11,200 722,400.00 0.54


7 600941 中国移动 5,800 623,500.00 0.46

8 000807 云铝股份 42,400 572,824.00 0.42

9 601899 紫金矿业 32,000 562,240.00 0.42

10 002884 凌霄泵业 28,500 547,200.00 0.41

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 8,124,920.55 6.03

2 央行票据 - -

3 金融债券 54,611,576.43 40.51

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 32,735,564.66 24.28

5 企业短期融资券 26,451,604.37 19.62

6 中期票据 51,940,874.13 38.52

7 可转债（可交换债） 8,459,196.61 6.27

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 182,323,736.75 135.23

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 1928036 19中信银行永续 100,000 10,329,360.66 7.66
债

2 242400004 24邮储永续债01 100,000 10,280,827.40 7.63

3 102381496 23上饶城投MT 100,000 10,273,813.70 7.62
N002

4 149349 21华控01 100,000 10,271,254.80 7.62

5 102380486 23株洲城建MT 100,000 10,266,339.73 7.61
N001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中信银行在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局处罚。厦门国际银行在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局处罚。中国邮政储蓄银行在报告编制日前一年内受到国家金融监督管理总局、中国人民银行处罚。湖南银行在报告编制日前一年内受到中国人民银行处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其他主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 28,920.45

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 28,920.45

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号


1 132026 G三峡EB2 776,739.45 0.58

2 128134 鸿路转债 464,775.95 0.34

3 113044 大秦转债 401,685.42 0.30

4 127064 杭氧转债 385,135.70 0.29

5 113050 南银转债 293,464.27 0.22

6 110079 杭银转债 287,426.01 0.21

7 127084 柳工转2 284,057.91 0.21

8 110082 宏发转债 275,946.37 0.20

9 113049 长汽转债 270,572.51 0.20

10 113634 珀莱转债 269,166.04 0.20

11 113053 隆22转债 267,603.44 0.20

12 113616 韦尔转债 264,953.00 0.20

13 127056 中特转债 264,599.29 0.20

14 113631 皖天转债 264,571.10 0.20

15 127083 山路转债 263,788.08 0.20

16 123108 乐普转2 262,427.01 0.19

17 127050 麒麟转债 261,921.06 0.19

18 111014 李子转债 260,023.53 0.19

19 123158 宙邦转债 256,995.13 0.19

20 113666 爱玛转债 254,510.51 0.19

21 113069 博23转债 253,512.43 0.19

22 113059 福莱转债 253,144.57 0.19

23 113659 莱克转债 250,127.80 0.19

24 113641 华友转债 248,594.18 0.18

25 128136 立讯转债 211,268.23 0.16

26 127030 盛虹转债 189,924.64 0.14

27 127045 牧原转债 159,771.61 0.12

28 113045 环旭转债 156,801.57 0.12

29 113061 拓普转债 149,560.24 0.11

30 113047 旗滨转债 131,582.30 0.10

31 127089 晶澳转债 124,547.26 0.09

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中加聚庆定开混合A 中加聚庆定开混合C

报告期期初基金份额总额 63,283,643.61 40,499,859.47

报告期期间基金总申购份额 - -

减：报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 63,283,643.61 40,499,859.47

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内不存在单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金设立的文件

2、《中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金基金合同》

3、《中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点

基金管理人处

9.3 查阅方式

基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司

客服电话：400-00-95526（免长途费）

基金管理人网址：www.bobbns.com

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2024年07月18日
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