广发招享混合型证券投资基金

2020 年第 2 季度报告

2020 年 6 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年七月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 4 月 22 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发招享混合

基金主代码 009121

交易代码 009121

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 4 月 22 日

报告期末基金份额总额 590,811,709.69 份

本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础
上，通过对不同资产类别的优化配置，充分挖掘市
投资目标

场潜在的投资机会，力求实现基金资产的长期稳健
增值。

本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等
投资策略 多种因素的基础上，判断宏观经济运行所处的经济
周期及趋势，分析不同政策对各类资产的市场影


响，评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的
估值水平和投资价值，根据大类资产的风险收益特
征进行灵活配置，确定合适的资产配置比例，并适
时进行调整。

业绩比较基准 沪深300 指数收益率×10%+人民币计价的恒生指数
收益率×5%+中证全债指数收益率×85%

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于
风险收益特征

货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2020 年 4 月 22 日（基金合同生效
日）-2020 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 5,133,669.78

2.本期利润 5,013,960.43

3.加权平均基金份额本期利润 0.0082

4.期末基金资产净值 595,820,066.15

5.期末基金份额净值 1.0085

注：（1）本基金合同生效日为 2020 年 4 月 22 日，至披露时点不满一季度。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

自基金合

同生效起 0.85% 0.16% -0.26% 0.15% 1.11% 0.01%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发招享混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2020 年 4 月 22 日至 2020 年 6 月 30 日)

注：（1）本基金合同生效日期为 2020 年 4 月 22 日，至披露时点本基金成立
未满一年。

（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，至披露时点本基金仍处于建仓期。


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

本基金的基金 张芊女士，经济学和工
经理；广发纯 商管理双硕士，持有中
债债券型证券 国证券投资基金业从业
投资基金的基 证书。曾任中国银河证
金经理；广发 券研究中心研究员，中
聚鑫债券型证 国人保资产管理有限公
券投资基金的 司高级研究员、投资主
基金经理；广 管，工银瑞信基金管理
发鑫裕灵活配 有限公司研究员，长盛
置混合型证券 基金管理有限公司投资
投资基金的基 经理，广发基金管理有
金经理；广发 限公司固定收益部总经
集裕债券型证 理、广发聚盛灵活配置
券投资基金的 混合型证券投资基金基
基金经理；广 金经理(自 2015 年 11 月
发集丰债券型 23 日至 2016 年 12 月 8
张芊 证券投资基金 2020-04- - 19 年 日)、广发安宏回报灵活
的基金经理； 22 配置混合型证券投资基
广发汇优 66 金基金经理(自 2015 年
个月定期开放 12 月 30 日至 2017 年 2
债券型证券投 月 6 日)、广发安富回报
资基金的基金 灵活配置混合型证券投
经理；广发汇 资 基 金 基 金 经 理 ( 自
利一年定期开 2015 年 12 月 29 日至
放债券型发起 2018 年 1 月 6 日)、广发
式证券投资基 集安债券型证券投资基
金的基金经 金基金经理(自2017年1
理；广发聚荣 月 20 日至 2018 年 10 月
一年持有期混 9 日)、广发集鑫债券型
合型证券投资 证券投资基金基金经理
基金的基金经 (自 2015 年 12 月 25 日
理；公司副总 至 2018 年 12 月 20 日)、
经理、固定收 广发集丰债券型证券投
益投资总监、 资 基 金 基 金 经 理 ( 自


固定收益管理 2016年11月1日至2019
总部总经理 年 1 月 8 日)、广发集源
债券型证券投资基金基
金经理(自 2017 年 1 月
20 日至 2019 年 1 月 8
日)。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程
进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究
及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 3 次，均为

指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本季度，4 月债市收益率在央行下调超储利率的刺激下下行探底，但 5 月以
后央行表现偏鹰派，市场资金面预期逐步向常态化宽松修正，受此影响各期限利 率均出现了明显回调。纵观全季，各期限收益率整体抬升，其中中短端利率在资 金面预期的摆动下大幅波动，主导了收益率曲线先牛陡后熊平的走势；信用债总 体表现好于利率债，信用利差被动压缩。组合本季度，密切跟踪市场动向，尽快 完成了基金权益和债券建仓。展望下季度，中短端利率方面，经过本轮调整后基 本完成了重定价，后续考虑到央行货币政策仍不至于转向收紧，同时在主要目标 （经济增长、通胀、金融稳定与外汇稳定）不发生重大变化的情况下，短期政策 再度明显宽松概率较小，因此中短端利率倾向于震荡；长端利率方面，后续将先 定价经济能否顺利回到疫情前，整体将呈现区间震荡、中枢小幅抬升的走势。组 合将继续跟踪经济基本面、货币政策以及监管政策等方面的变化，增强操作的灵 活性；同时，注意做好持仓券种梳理，优化持仓结构。权益方面，坚持配置符合 宏观经济转型的产业方向，精选品种，积极参与一级市场，二级市场注意仓位控 制和止盈。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为 0.85%，同期业绩比较基准收益率
为-0.26%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 77,522,602.05 9.33

其中：股票 77,522,602.05 9.33

2 固定收益投资 737,662,753.64 88.79

其中：债券 707,343,437.75 85.14


资产支持证券 30,319,315.89 3.65

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 5,187,416.33 0.62

7 其他资产 10,409,546.65 1.25

8 合计 830,782,318.67 100.00

注：权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 1,366,323.55 元，占
基金资产净值比例 0.23%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,436,000.00 0.24

C 制造业 50,314,613.21 8.44

电力、热力、燃气及水生产和供应 12,766.32 0.00
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 1,362,358.20 0.23

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,567,705.77 0.93

J 金融业 5,279,530.00 0.89

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 9,189,600.00 1.54


O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 2,993,705.00 0.50

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 76,156,278.50 12.78

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

公用事业 - -

能源 - -

信息技术 - -

日常消费品 - -

非日常生活消费品 - -

医疗保健 - -

原材料 - -

工业 - -

金融 - -

房地产 - -

通信服务 1,366,323.55 0.23

合计 1,366,323.55 0.23

注：（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能 有尾差。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 600690 海尔智家 643,800 11,395,260.00 1.91

2 600323 瀚蓝环境 420,000 9,189,600.00 1.54

3 600436 片仔癀 47,000 8,001,750.00 1.34

4 600585 海螺水泥 109,000 5,767,190.00 0.97

5 600519 贵州茅台 3,849 5,630,625.12 0.95

6 600984 建设机械 225,500 5,592,400.00 0.94

7 601128 常熟银行 703,000 5,279,530.00 0.89

8 300124 汇川技术 107,000 4,064,930.00 0.68

9 300015 爱尔眼科 68,900 2,993,705.00 0.50

10 300454 深信服 14,000 2,883,440.00 0.48

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 31,686,760.00 5.32

其中：政策性金融债 31,686,760.00 5.32

4 企业债券 452,903,241.10 76.01

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 130,973,000.00 21.98

7 可转债（可交换债） 91,780,436.65 15.40

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 707,343,437.75 118.72

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 101664044 16 豫交投 400,000 40,672,000.00 6.83
MTN001

2 101900207 19 冀交投 400,000 40,464,000.00 6.79
MTN001

3 136722 16 石化 02 400,000 40,136,000.00 6.74

4 155028 18 闽纾债 360,000 36,601,200.00 6.14

5 155006 18 上药 01 350,000 35,553,000.00 5.97

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细

占基金资产
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 159915 19 借 300,000 30,319,315.89 5.09
01A1

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 54,437.13

2 应收证券清算款 707,768.61

3 应收股利 -

4 应收利息 9,413,796.58

5 应收申购款 233,544.33

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 10,409,546.65

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产


净值比例(%)

1 113008 电气转债 10,888,000.00 1.83

2 132009 17 中油 EB 10,031,000.00 1.68

3 128048 张行转债 9,892,080.00 1.66

4 113013 国君转债 4,548,400.00 0.76

5 113556 至纯转债 1,122,160.00 0.19

6 132018 G 三峡 EB1 1,109,600.00 0.19

7 110056 亨通转债 643,735.90 0.11

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日基金份额总额 616,437,907.07

基金合同生效日起至报告期期末基金总申

购份额 11,696,431.38

减：基金合同生效日起至报告期期末基金

总赎回份额 37,322,628.76

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分

变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 590,811,709.69

注：本基金于本报告期间成立，基金合同生效日为 2020 年 4 月 22 日 。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。


§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（一）中国证监会注册广发招享混合型证券投资基金募集的文件

（二）《广发招享混合型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发招享混合型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书
8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二〇年七月二十日
点击查看>>  附件