华泰紫金智鑫 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2022 年第 4 季度报告

2022 年 12 月 31 日

基金管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司

基金托管人：江苏银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年一月十七日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华泰紫金智鑫 3 月定开债券发起

基金主代码 008982

交易代码 008982

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 2 月 26 日

报告期末基金份额总额 289,234,417.89 份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力求
投资目标 实现基金资产的长期稳定增值，为投资者实现超越
业绩比较基准的收益。

本基金以封闭期为周期进行投资运作，在封闭期与
投资策略 开放期采取不同的投资策略。本基金封闭期的投资
组合久期与封闭期剩余期限进行适当匹配的基础
上，基金管理人将视债券、银行存款、债券回购等


大类资产的市场环境确定债券投资组合管理策略，
确定部分债券采取持有到期策略，部分债券将采取
积极的投资策略，以获取较高的债券组合投资收
益。开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，
方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制
与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投
资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需
求。

业绩比较基准 中债综合指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货
币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。

基金管理人 华泰证券（上海）资产管理有限公司

基金托管人 江苏银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 682,954.69

2.本期利润 -1,154,437.14

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0017

4.期末基金资产净值 317,152,294.21

5.期末基金份额净值 1.0965

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用（例如，开放式基金的转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

净值增 业绩比 较基准

净值增 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④
准差② ③ 标准差

④

过去三个 0.23% 0.09% -0.60% 0.08% 0.83% 0.01%
月

过去六个 1.25% 0.07% 0.12% 0.06% 1.13% 0.01%
月

过去一年 4.87% 0.13% 0.51% 0.06% 4.36% 0.07%

自基金合

同生效起 9.65% 0.23% 1.33% 0.07% 8.32% 0.16%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华泰紫金智鑫 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2020 年 2 月 26 日至 2022 年 12 月 31 日)


注：本基金业绩比较基准=中债综合指数收益率。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 年限 说明

任职日 离任日

期 期

2007 至 2010 年供职于
广发银行金融市场部，
2010 年至 2015 年供职
于招商银行资产负债管
理部负责司库投融资管
理，2015 年至 2020 年供
本基金的基金 职于第一创业证券资产
经理,固收公 2021-07- 管理部。2020 年 5 月加
赵骥 募投资部总经 30 - 6 入华泰证券(上海)资产
理 管理有限公司，从事固
定收益产品投资管理工
作，2021 年 7 月起陆续
担任华泰紫金丰益中短
债债券型发起式证券投
资基金、华泰紫金天天
发货币市场基金等基金
的基金经理。

注：1.上述基金经理的任职日期及离任日期均以基金公告为准;首任基金经理
的任职日期为基金合同的生效日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规、中国证监会和《华泰紫金智鑫 3 个月定期开放债券型发起式证券

投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。

公司建立了公募基金投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司股票池和债券库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动和环节得到公平对待,各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

基本面方面，四季度经济整体表现偏弱，尤其是 11 月防疫政策优化以来，
工业生产及社会活动出现闯关期阶段性放缓，10-12 月 PMI 分别为 49.2、48.0 和
47.0 连续下行，产需两弱，出口由强转弱，地产持续低位，基建投资是少数亮点。流动性方面，四季度流动性整体较三季度边际收紧，各期限资金利率较三季度有

所上行且波动较大，平均 R001 和 R007 分别为 1.41%和 2.04%，较三季度上行
12BP 和 40BP，四季度 DR007 平均 1.74%，较三季度上行 22BP，但仍显著低于
目前央行 7 天回购利率 2.00%。市场方面，四季度资金边际收紧、防疫政策优化、地产政策放松以及理财和基金负反馈等多方因素共同影响下，债券收益率出现了大幅上行，经过央行 12 月降准释放长期资金 5000 亿以及公开市场持续大额投放操作下，资金最终回归宽松，利率上行得以缓解。回顾四季度，短期限品种如 1
年国股存单收益率上行 43BP 至 2.42%，仍显著低于 MLF 利率但利差较三季度明
显减小；中期品种如 3 年期 AAA 商金债上行 32BP 至 2.85%、3 年期国开债上行
15BP 至 2.54%。组合操作层面，组合 10-11 月阶段性降低久期，防御利率上行，12 月在利率高点时积极配置资产，提高组合静态收益。在继续做好流动性管理的前提下，不断通过细分策略增厚组合收益，为客户收益增值。

展望一季度，经济仍将处于防疫政策调整后适应期，春节后疫情感染可能持续多发，短期内产需仍将两弱，地产政策频出效果有待验证，预计短期内地产投资仍起色不大，一季度整体经济基本面将处于由弱转复苏的过渡期。货币政策方面，预计央行投放仍以短期 OMO 以及结构性工具综合运用为主，合理熨平市场流动性；价格型工具方面，一季度有一定降息或引导存款利率下调空间，促使实体融资成本继续降低。流动性方面，经济增速没有回到潜在增速前，资金面预计将继续维持合理充裕。组合策略方面，一方面关注强预期与弱现实转化过程中预期差形成的交易机会；另一方面关注配置资金结构与债券供给错位形成的机构行为变化，历史利差合理均值或面临重估；另外从信用角度分析，关注基本面磨底期间债券叠加债券融资收缩，引发的尾部主体信用风险。在操作层面仍将坚守高等级信用、商金债加利率配置思路，通过久期、杠杆调节组合风险收益目标，在此基础上通过骑乘策略、利差策略进行收益增厚，并且适度进行波段交易。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期净值收益率为 0.23%，同期业绩比较基准收益率为-0.60%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满 3 年，
暂不适用。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产
的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 373,541,951.78 99.86

其中：债券 373,541,951.78 99.86

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 537,697.80 0.14

7 其他各项资产 - -

8 合计 374,079,649.58 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％)


1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 373,541,951.78 117.78

其中：政策性金融债 290,487,778.08 91.59

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 373,541,951.78 117.78

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例(％)

1 160405 16 农发 05 1,300,000.0 136,882,698.6 43.16
0 3

2 200208 20 国开 08 500,000.00 51,194,068.49 16.14

3 200207 20 国开 07 500,000.00 50,864,109.59 16.04

4 160210 16 国开 10 300,000.00 31,173,312.33 9.83

5 2128007 21 华夏银 300,000.00 31,117,594.52 9.81
行 01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细


本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.3 其他各项资产构成

本基金本报告期末未持有其他资产。
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 749,234,417.89

本报告期基金总申购份额 -

减：本报告期基金总赎回份额 460,000,000.00

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 289,234,417.89

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,450.05

本报告期买入/申购总份额 -

本报告期卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,450.05

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 3.46
例（%）

注：期末持有的基金份额占基金总份额比例为期末持有份额占基金同类份额 的比例。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内管理人运用固有资金投资本基金份额未发生变动。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承
项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限
份额比例 比例

基金管理人固有资金 10,000,4 3.46% 10,000,0 3.46% 3 年
50.05 00.00

基金管理人高级管理 - - - - -
人员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -


合计 10,000,4 3.46% 10,000,0 3.46% 3 年
50.05 00.00

注：持有份额总数部分包含利息结转的份额。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购份 赎回 持有份额 份额占比
超过 20%的时 份额 额 份额

间区间

2022-10-1 至 739,2 460,0 279,233,967

机构 1 2022-12-31 33,96 0.00 00,00 .84 96.54%
7.84 0.00

产品特有风险

1、本基金单一机构投资者所持有的基金份额占比较大，单一机构投资者的大额赎回，可能会对本基金的资产运作及净值表现产生较大影响；本基金不向个人投资者公开销售。
2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波动；
4、单一投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
5、发起式基金在成立三年后继续存续的，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万情形的，其他投资者存在终止基金合同的风险；本基金合同生效未满三年。
6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；
7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无


§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会准予本基金募集注册的文件；

2、《华泰紫金智鑫 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《华泰紫金智鑫 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；
4、《华泰紫金智鑫 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、《关于申请募集注册华泰紫金智鑫 3 个月定期开放债券型发起式证券投资
基金之法律意见书》；

8、基金产品资料概要；

9、中国证监会规定的其他备查文件。
10.2 存放地点

备查文件存放在本基金管理人、基金托管人的住所。
10.3 查阅方式

部分备查文件可通过本基金管理人公司网站查询，也可咨询本基金管理人。客服电话：4008895597；公司网址：https://htamc.htsc.com.cn/。

华泰证券（上海）资产管理有限公司
二〇二三年一月十七日
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