华泰紫金智鑫 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2020 年第 2 季度报告

2020 年 6 月 30 日

基金管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司

基金托管人：江苏银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年七月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华泰紫金智鑫 3 月定开债券发起

基金主代码 008982

交易代码 008982

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 2 月 26 日

报告期末基金份额总额 1,010,044,450.05 份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力求
投资目标 实现基金资产的长期稳定增值，为投资者实现超越
业绩比较基准的收益。

本基金封闭期的投资组合久期与封闭期剩余期限
进行适当匹配的基础上，基金管理人将视债券、银
投资策略

行存款、债券回购等大类资产的市场环境确定债券
投资组合管理策略，确定部分债券采取持有到期策


略，部分债券将采取积极的投资策略，以获取较高
的债券组合投资收益。开放期内，本基金为保持较
高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本
基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投
资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足
开放期流动性的需求。

业绩比较基准 中债综合指数收益率

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货
风险收益特征

币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。

基金管理人 华泰证券（上海）资产管理有限公司

基金托管人 江苏银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2020 年 4 月 1 日-2020 年 6 月 30 日)

1.本期已实现收益 10,246,451.70

2.本期利润 4,687,631.99

3.加权平均基金份额本期利润 0.0046

4.期末基金资产净值 1,019,294,175.13

5.期末基金份额净值 1.0092

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用（例如，开放式基金的转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 0.47% 0.06% -1.04% 0.12% 1.51% -0.06%
月
自基金合

同生效起 0.92% 0.06% -0.41% 0.11% 1.33% -0.05%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华泰紫金智鑫 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2020 年 2 月 26 日至 2020 年 6 月 30 日)

注：1、本基金的合同生效日为 2020 年 2 月 26 日，自基金成立起 6 个月内
为建仓期，截至报告期末本基金尚处于建仓期，且运作未满 1 年。

2、本基金业绩比较基准=中债综合指数收益率。


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

2011 年 6 月加入上海浦
东发展银行总行资产管
理部，历任债券交易员、
产品经理、投资经理和
固收专户投资主管，专
户管理规模超过 1000
亿，管理产品曾获证券
时报评选最佳开放式产
品奖项，2018 年 5 月加
入华泰证券（上海）资产
管理有限公司。2018 年
10 月起任华泰紫金智盈
债券型证券投资基金基
金经理。2019 年 5 月起
本基金的基金 2020-04- 任华泰紫金智惠定期开
阮毅 经理 07 - 9 放债券型证券投资基金
基金经理。2019 年 9 月
起任华泰紫金丰利中短
债债券型发起式证券投
资基金基金经理。2019
年 9 月起任华泰紫金丰
益中短债债券型发起式
证券投资基金基金经
理。2020 年 4 月起任华
泰紫金智鑫 3 个月定期
开放债券型发起式证券
投资基金基金经理。
2020 年 5 月起任华泰紫
金中债 1-5 年国开行债
券指数证券投资基金基
金经理。

李博 本基金的基金 2020-02- 2013 年加入华泰证券从
良 经理 26 - 7 事资产管理业务，2015
年进入华泰证券(上海)


资产管理有限公司从事
固定收益产品投资及交
易工作。2017 年 8 月起
任华泰紫金零钱宝货币
市场基金基金经理。
2018 年 3 月起担任华泰
紫金智盈债券型证券投
资基金基金经理。2019
年 1 月任华泰紫金季季
享定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经
理。自 2019 年 4 月起任
华泰紫金智惠定期开放
债券型证券投资基金基
金经理。2019 年 5 月起
任华泰紫金丰泰纯债债
券型发起式证券投资基
金基金经理。2020 年 2
月起任华泰紫金智鑫 3
个月定期开放债券型发
起式证券投资基金基金
经理。2020 年 4 月起任
华泰紫金周周购 3 个月
滚动持有债券型证券投
资基金基金经理。

2009 年至 2013 年曾任
韬睿惠悦咨询公司分析
师；2013 年至 2018 年任
职深圳证券信息有限公
司，历任研究员、资深研
究员，从事证券指数研
发和相关金融研究工
作；2018 年加入华泰证
杨义 本基金的基金 2020-04- 券(上海)资产管理有限
山 经理 09 - 2 公司，先后任职于固收
投资部、基金固收部。
2019 年 11 月起任华泰
紫金丰利中短债债券型
发起式证券投资基金基
金经理。2019 年 11 月起
任华泰紫金丰益中短债
债券型发起式证券投资
基金基金经理。2020 年
4月起任华泰紫金智鑫3


个月定期开放债券型发
起式证券投资基金基金
经理。

注：1.上述基金经理的任职日期及离任日期均以基金公告为准;首任基金经理
的任职日期为基金合同的生效日期。

2. 证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规、中国证监会和《华泰紫金智鑫 3 个月定期开放债券型发起式证
券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资
比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个
基金组合。

公司建立了公募基金投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学
规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工
作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司股
票池和债券库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，
在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议
和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的监控、分析评估、
监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公
司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动
和环节得到公平对待,各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交
易，本报告期内未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明


本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

1. 宏观经济

国际方面：新冠疫情的传播和经济影响超乎预期。3 月中旬至 5 月中旬，境
外主要国家陆续采取封锁措施，全球经济陷入同步、深度衰退，国际贸易大幅萎缩。为应对疫情冲击，各国陆续加码超常规货币和财政政策支持力度。美联储大幅扩表，国债利率维持历史低位水平，股市、信用债市场于 3 月 20 日前后触底反弹。整体来看，全球金融市场普遍复苏，石油价格趋于稳定，投资者风险偏好提升。但展望实体经济，复苏程度和速度都存在较大的不确定性，金融市场的快速回暖和基本面存在一定程度脱节。

国内方面：国内疫情冲击主要集中于一季度，先于欧美国家重启经济。本季度经济复苏态势向好，中采制造业 PMI 连续 3 个月位于荣枯线以上。从宏观数据来看，复工复产复市基本完成，产能利用率低于常态水平，需求恢复相对滞后于生产端。行业企业层面，地产链条投资、销售表现较为超预期，新经济、新基建的成长性尤为突出。在六稳、六保政策背景下，财政政策进一步发力，通过减税降负和扩大财政支出促进经济复苏。央行货币政策进入观察期，流动性边际收紧，新增专项债、特别国债发行扩充了总量财政资金，债券市场也形成了一定挤出效应。

2. 市场回顾

本季度，债市先上后下，整体波动幅度较大。中债新综合财富（总值）指数
4 月份上涨 1.33%，5 月份下跌 0.86%，6 月份下跌 0.68%，季度累计下跌 0.23%。
期间，4 月份国内疫情初见好转，央行延续“应急宽松模式”，曲线陡峭化下行，
1 年期国债收益率由上季度末 1.69%下行至 1.15%，10 年期国债由 2.59%下行至
2.54%；5 月份以来，经济复苏态势良好，投资者对基本面和货币政策预期发生边际变化，触发市场回调，1 年期国债随之上行至 2.18%，10 年期国债上行至2.82%。整体来看，债市修正了前期对货币政策过于乐观的预期。4 月份央行下调超额存款准备金利率提振了市场情绪，但后续总量降准、降息预期迟迟未落地，
转而强调直达实体经济的精准滴灌，防止资金空转。债市进入重定价模式，利率 债供给和跨季流动性压力推波助澜。

3. 运作分析

产品运作方面，组合投资以信用债为主，灵活控制组合久期和杠杆水平，关 注短久期中高收益信用债的套息机会，择机参与中长久期债券的波段交易。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金净值收益率为 0.47%，同期业绩比较基准收益率为-1.04%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、本基金自成立日起至 2020 年 6 月 30 日止人数不满二百人；

2、本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元 的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 1,181,500,100.00 97.01

其中：债券 1,091,743,100.00 89.64

资产支持证券 89,757,000.00 7.37

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 17,931,563.16 1.47

7 其他各项资产 18,445,777.74 1.51


8 合计 1,217,877,440.90 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 49,390,000.00 4.85

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 458,720,400.00 45.00

5 企业短期融资券 493,228,700.00 48.39

6 中期票据 90,404,000.00 8.87

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,091,743,100.00 107.11

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 152134 19 华汽 600,000.00 57,150,000.00 5.61
01

20 荣盛地

2 012000924 产 550,000.00 55,225,500.00 5.42
SCP001


3 122249 13 平煤债 500,000.00 49,685,000.00 4.87

4 200006 20 附息国 500,000.00 49,390,000.00 4.85
债 06

5 112436 16 阳城 430,000.00 43,012,900.00 4.22
01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

占基金资产
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 138635 20 碧华 300,000.00 30,000,000.00 2.94
A1

2 165972 融信 02 250,000.00 24,865,000.00 2.44
优

3 165992 链融优 130,000.00 12,935,000.00 1.27

4 138784 20 联荣 120,000.00 12,000,000.00 1.18
1A

5 138633 海诺 2A1 100,000.00 9,957,000.00 0.98

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 68,046.37

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 18,377,731.37

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 18,445,777.74

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 1,010,044,450.05

本报告期基金总申购份额 -

减：本报告期基金总赎回份额 -

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,010,044,450.05

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,450.05

本报告期买入/申购总份额 -

本报告期卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,450.05

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 0.99
例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内管理人运用固有资金投资本基金份额未发生变动。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承
项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限
份额比例 比例

基金管理人固有资金 10,000,4 0.99% 10,000,0 0.99% 3 年
50.05 00.00

基金管理人高级管理 - - - - -
人员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,4 0.99% 10,000,0 0.99% 3 年
50.05 00.00


§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购份 赎回 持有份额 份额占比
超过 20%的时 份额 额 份额

间区间

2020-4-1 至 1,000, 1,000,044,0

1 2020-6-30 044,0 0.00 0.00 00.00 99.01%
00.00

产品特有风险

1、本基金单一机构投资者所持有的基金份额占比较大，单一机构投资者的大额赎
回，可能会对本基金的资产运作及净值表现产生较大影响；本基金不向个人投资者公开销售。
2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波动；
4、单一投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形
时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
5、发起式基金在成立三年后继续存续的，单一机构投资者赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万情形的，其他投资者存在终止基金合同的风险；本基金合同生效未满三年。
6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；
7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、根据本基金管理人 2020 年 5 月 6 日在规定报刊、规定网站及本公司官网

等发布的《华泰证券（上海）资产管理有限公司高级管理人员变动公告》，自 2020

年 4 月 30 日起，王锦海先生新任公司总经理，负责公司日常经营管理工作，

朱前女士为公司副总经理，不再主持工作。

2、根据本基金管理人 2020 年 4 月 7 日在规定报刊、规定网站及本公司官网

等发布《华泰证券(上海)资产管理有限公司关于增聘华泰紫金智鑫 3 月定开债

券发起基金基金经理的公告》，决定自 2020 年 4 月 7 日期增聘阮毅先生为本基金

基金经理，与李博良女士共同管理本基金。

3、根据本基金管理人 2020 年 4 月 9 日在规定报刊、规定网站及本公司官网
等发布《华泰证券(上海)资产管理有限公司关于增聘华泰紫金智鑫 3 月定开债
券发起基金基金经理的公告》，决定自 2020 年 4 月 9 日期增聘杨义山先生为本基
金基金经理，与阮毅先生、李博良女士共同管理本基金。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会准予本基金募集注册的文件；

2、《华泰紫金智鑫 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《华泰紫金智鑫 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会规定的其他备查文件。
10.2 存放地点

备查文件存放在本基金管理人、基金托管人的办公场所。
10.3 查阅方式

投资人可在办公时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

华泰证券（上海）资产管理有限公司
二〇二〇年七月二十一日
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