华泰紫金月月购 3 个月滚动持有债券型证券投资基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月十九日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华泰紫金月月购 3 月滚动债

基金主代码 008939

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 5 月 15 日

报告期末基金份额总额 69,369,384.34 份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力求

投资目标 实现基金资产的长期稳定增值，为投资者实现超越

业绩比较基准的收益。

本基金将通过对宏观经济运作状况、国家货币政策

和财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的

投资策略 研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债

券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，

结合定量分析方法，确定资产在利率债和信用债之


间的配置比例。同时，根据市场利率的水平和距下

一运作期到期日剩余期限，确定采取持有到期投资

策略的债券配置比例。此外，本基金还将通过采取

久期策略、类属配置策略、信用债投资策略、杠杆

投资策略、再投资策略、资产支持证券的投资策略、

国债期货投资策略、可转换债券投资策略、股票投

资策略等投资策略来实现投资目标。

业绩比较基准 中债综合财富（总值）收益率*95%+沪深 300 指

数收益率*5%

风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期的收益与风险低于

股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 华泰证券（上海）资产管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 华泰紫金月月购 3 月滚 华泰紫金月月购 3 月滚

称 动债 A 动债 C

下属分级基金的交易代

008939 008940

码

报告期末下属分级基金 65,057,315.60 份 4,312,068.74 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)

华泰紫金月月购 3 月 华泰紫金月月购 3 月

滚动债 A 滚动债 C

1.本期已实现收益 -2,296,923.00 -126,802.86


2.本期利润 -997,192.24 -57,195.20

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0133 -0.0131

4.期末基金资产净值 68,661,644.37 4,505,322.39

5.期末基金份额净值 1.0554 1.0448

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用（例如，开放式基金的转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华泰紫金月月购 3 月滚动债 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -1.15% 0.23% 0.97% 0.06% -2.12% 0.17%
月

过去六个 -1.91% 0.24% 1.43% 0.05% -3.34% 0.19%
月

过去一年 -1.23% 0.25% 3.95% 0.05% -5.18% 0.20%

过去三年 4.97% 0.21% 10.93% 0.07% -5.96% 0.14%

自基金合

同生效起 5.54% 0.19% 12.13% 0.07% -6.59% 0.12%
至今
2、华泰紫金月月购 3 月滚动债 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -1.23% 0.23% 0.97% 0.06% -2.20% 0.17%
月

过去六个 -2.05% 0.24% 1.43% 0.05% -3.48% 0.19%
月

过去一年 -1.52% 0.25% 3.95% 0.05% -5.47% 0.20%


过去三年 4.03% 0.21% 10.93% 0.07% -6.90% 0.14%

自基金合

同生效起 4.48% 0.19% 12.13% 0.07% -7.65% 0.12%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华泰紫金月月购 3 个月滚动持有债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2020 年 5 月 15 日至 2023 年 12 月 31 日)

1．华泰紫金月月购 3 月滚动债 A：
2．华泰紫金月月购 3 月滚动债 C：


注：本基金业绩比较基准=中债综合财富(总值)指数收益率*95%+沪深 300 指数收
益率*5%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明

任职 离任日 年限

日期 期

清华大学工学学士、硕士，先
后就职于东莞证券股份有限
本基金的基 2021- 公司资产管理部、广发基金管
刘鹏飞 金经理 08-16 - 7 理有限公司，从事债券交易、
研究工作。2020 年 4 月加入华
泰证券（上海）资产管理有限
公司，现担任基金经理。

注：1、上述基金经理的任职日期及离任日期均以基金公告为准；首任基金经理的任职日期为基金合同的生效日期。

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《华泰紫金月月购 3 个月滚动持有债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。
公司建立了公募基金投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司股票池和债券库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动和环节得到公平对待,各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析


2023 年 4 季度，债券市场表现强势，各主要期限收益率均下行，特别是利率超长
债表现尤为亮眼。30 年国债收益率从季度初的约 3%，下行至年末约 2.83%，大幅下
行 17BP，10 年国债下行约 12BP，1 年期国债下行约 9BP，曲线形态呈牛平特征。
高频数据显示宏观经济仍面临不小的压力，通胀数据持续不及市场预期，国内主要的资产价格有所承压。房地产相关的放松政策陆续出台，从终端销售数据看，实际效果仍不明显。行业内一些代表性公司出现负面舆情，对房地产信心的修复也带来影响。增发万亿国债反映财政加力，短期对债券市场造成一点扰动。但资产荒逻辑下，市场配置力量强劲，四季度债市整体表现较强。

货币政策层面，10 月底银行间资金面波动较大，在防止资金空转的背景下，资金
利率很难大幅低于政策利率水平。在经济面临一定压力、防范化解风险的需求下，流动性整体较为充裕，10 月底之后资金面平稳。

股票和可转债在4季度表现较弱，万得全A下跌3.84%，中证转债指数下跌3.22%。从估值角度看，A 股估值水平并不高，而且监管活跃资本市场的态度比较明确。市场信心的修复仍需时间，北向资金在 4 季度整体净流出。多重因素下，权益类资产表现不好，也明显拖累了组合净值。

整体弱势之下不乏结构亮点。基于资产荒和防守逻辑，股息率较高、中短期确定性也相对较高的行业表现相对较好。煤炭、水电、收费公路和国有大行等有明显的超额收益。在宏观预期和资金流动没有发生显著变化之前，预计这一趋势短期内将会延续。

在 4 季度，组合增加了长端利率债的仓位，对股票和转债的持仓进行调整，以期
增加组合的防御属性。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期 A 级基金净值收益率为-1.15%，C 级基金净值收益率为-1.23%，同期业
绩比较基准收益率为 0.97%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人的
情形；

2、本基金本报告期内未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于 5000 万元的情
形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产
的比例(%)

1 权益投资 13,330,132.00 16.94

其中：股票 13,330,132.00 16.94

2 固定收益投资 61,236,516.14 77.84

其中：债券 61,236,516.14 77.84

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 -204.39 0.00

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 3,686,054.09 4.69

7 其他各项资产 415,326.84 0.53

8 合计 78,667,824.68 100.00

注：1、本基金报告期末未持有港股通股票。

2、本基金报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,612,230.00 2.20

C 制造业 7,789,522.00 10.65

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 847,000.00 1.16


业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 56,430.00 0.08

J 金融业 1,120,350.00 1.53

K 房地产业 209,200.00 0.29

L 租赁和商务服务业 63,200.00 0.09

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 367,200.00 0.50

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 1,265,000.00 1.73

S 综合 - -

合计 13,330,132.00 18.22

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产

净值比例(％)

1 600188 兖矿能源 63,000.00 1,248,030.00 1.71

2 600030 中信证券 55,000.00 1,120,350.00 1.53

3 600519 贵州茅台 600.00 1,035,600.00 1.42

4 300144 宋城演艺 100,000.0 987,000.00 1.35

0

5 600276 恒瑞医药 21,000.00 949,830.00 1.30

6 600011 华能国际 110,000.0 847,000.00 1.16

0

7 000858 五 粮 液 5,000.00 701,550.00 0.96

8 002371 北方华创 2,000.00 491,420.00 0.67

9 603662 柯力传感 13,000.00 467,870.00 0.64

10 300760 迈瑞医疗 1,600.00 464,960.00 0.64

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产

净值比例(％)

1 国家债券 11,093,588.50 15.16

2 央行票据 - -

3 金融债券 30,479,166.67 41.66

其中：政策性金融债 30,479,166.67 41.66

4 企业债券 2,443,634.96 3.34

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 17,220,126.01 23.54

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 61,236,516.14 83.69

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例
（％）

1 220202 22 国开 02 100,000.00 10,250,218.5 14.01
8

2 220303 22 进出 03 100,000.00 10,186,948.0 13.92
9

3 220332 22 进出 32 100,000.00 10,042,000.0 13.72
0

4 019721 23 国债 18 60,000.00 6,025,237.81 8.23

5 113043 财通转债 42,000.00 4,682,085.21 6.40

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 6,442.76

2 应收证券清算款 408,884.08

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -


9 合计 415,326.84

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例(%)

1 113043 财通转债 4,682,085.21 6.40

2 110067 华安转债 3,411,517.81 4.66

3 110075 南航转债 2,220,125.19 3.03

4 128074 游族转债 657,329.86 0.90

5 110055 伊力转债 586,879.20 0.80

6 110088 淮 22 转债 506,037.81 0.69

7 113629 泉峰转债 447,155.62 0.61

8 110062 烽火转债 391,119.25 0.53

9 113060 浙 22 转债 375,318.66 0.51

10 113655 欧 22 转债 315,849.86 0.43

11 111002 特纸转债 308,481.51 0.42

12 128095 恩捷转债 256,330.41 0.35

13 111000 起帆转债 248,513.15 0.34

14 123114 三角转债 221,983.89 0.30

15 123099 普利转债 198,621.78 0.27

16 113563 柳药转债 176,536.03 0.24

17 118004 博瑞转债 154,723.27 0.21

18 113654 永 02 转债 119,451.51 0.16

19 127038 国微转债 116,499.59 0.16

20 128137 洁美转债 101,192.55 0.14

21 127071 天箭转债 96,437.44 0.13

22 127058 科伦转债 90,551.68 0.12

23 127086 恒邦转债 60,159.49 0.08

24 123012 万顺转债 50,256.99 0.07

25 123059 银信转债 40,004.67 0.05

26 113602 景 20 转债 36,971.22 0.05

27 118024 冠宇转债 36,274.68 0.05

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华泰紫金月月购3月 华泰紫金月月购3月

滚动债A 滚动债C

本报告期期初基金份额总额 86,000,413.09 4,443,816.44

本报告期基金总申购份额 9,591.31 105.31

减：本报告期基金总赎回份额 20,952,688.80 131,853.01

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 65,057,315.60 4,312,068.74

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 华泰紫金月月购3月滚 华泰紫金月月购3月滚

动债A 动债C

报告期期初管理人持有的 54,807,673.14 -

本基金份额

本报告期买入/申购总份额 - -

本报告期卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的 54,807,673.14 -

本基金份额
报告期期末持有的本基金

份额占基金总份额比例 84.25 -

（%）

注：期末持有的基金份额占基金总份额比例为期末持有份额占基金同类份额的比 例。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内管理人运用固有资金投资本基金份额未发生变动。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 额 比
区间

2023-10-01 至 54,80 54,807,673.

1 2023-12-31 7,673. 0.00 0.00 14 79.01%
机构 14

2023-10-01 至 18,33 18,338,0

2 2023-11-15 8,070. 0.00 70.79 0.00 0.00%
79

产品特有风险

1、本基金单一机构投资者所持有的基金份额占比较大，单一机构投资者的大额赎回，可能会对本基金的资产运作及净值表现产生较大影响；
2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波动；
4、单一投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
5、若本基金连续50个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万情形的，其他投资者可能面临终止基金合同的风险；
6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；
7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予本基金募集注册的文件；


2、《华泰紫金月月购 3 个月滚动持有债券型证券投资基金基金合同》；

3、《华泰紫金月月购 3 个月滚动持有债券型证券投资基金托管协议》；

4、《华泰紫金月月购 3 个月滚动持有债券型证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、《关于申请募集注册华泰紫金月月购 3 个月滚动持有债券型证券投资基金之法
律意见书》；

8、基金产品资料概要；

9、中国证监会规定的其他备查文件。
9.2存放地点

文件存放在本基金管理人、基金托管人的住所。
9.3查阅方式

部分备查文件可通过本基金管理人公司网站查询，也可咨询本基金管理人。客服电话：4008895597；公司网址：https://htamc.htsc.com.cn/。

华泰证券（上海）资产管理有限公司
二〇二四年一月十九日
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