诺德安盈纯债债券型证券投资基金
2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：诺德基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 1 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 诺德安盈

场内简称 -

基金主代码 008937

交易代码 008937

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 5 月 25 日

报告期末基金份额总额 579,815,698.00 份

投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，追求基金资产的长
期稳健增值。

本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走
势、收益率曲线变化趋势等因素，并结合各种固定收
投资策略 益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和
预期风险特征，构建投资组合的久期水平、期限结构
和类属配置，并根据市场变化及时进行调整，力求获
取长期稳健的投资收益。

业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 诺德基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 10 月 1 日 － 2021 年 12 月 31 日 ）

1.本期已实现收益 4,958,710.44

2.本期利润 6,056,238.50

3.加权平均基金份额本期利润 0.0104

4.期末基金资产净值 609,862,608.80

5.期末基金份额净值 1.0518

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 1.00% 0.02% 0.60% 0.05% 0.40% -0.03%

过去六个月 1.71% 0.02% 1.44% 0.05% 0.27% -0.03%

过去一年 5.19% 0.05% 2.10% 0.05% 3.09% 0.00%

自基金合同 5.18% 0.06% -0.18% 0.06% 5.36% 0.00%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金成立于 2020 年 5 月 25 日，图示时间段为 2020 年 5 月 25 日至 2021 年 12 月 31 日。
本基金建仓期间自 2020 年 5 月 25 日至 2020 年 11 月 24 日，报告期结束资产配置比例符合本基金
基金合同规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

景辉 本基金基 2020 年 5 月 - 8 上海财经大学金融学
金经理、 25 日 硕士。2005 年 2 月至


诺德增强 2017 年 4 月期间，先
收益债券 后任职于金川集团、
型证券投 浙江银监局、杭州银
资基金基 行 股 份 有 限 公 司 。
金经理、 2017 年 5 月加入诺德
诺德短债 基金管理有限公司，
债券型证 从事投资研究工作，
券投资基 具有基金从业资格。
金基金经

理、诺德

安瑞39个

月定期开

放债券型

证券投资

基金基金

经理、诺

德安鸿纯

债债券型

证券投资

基金基金

经理、诺

德安盛纯

债债券型

证券投资

基金基金

经理

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日；除首任基金经理外，“任职 日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；“离任日 期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效 的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有 损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易，也未发现存在不公平交易的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2021 年四季度，国内经济政策形势有所转向,在巨大经济下行压力之下,中央定调稳增长,先后降准降息,宽货币、宽信用政策的出台，对于悲观的经济预期有所修复。在相对乐观的货币政策预期之下，本产品组合在四季度适度进行了拉长久期操作，并继续进行加杠杆操作，取得较好收益回报。

从 2021 年 12 月份 PMI 数据来看，购进和出厂价格指数仍在大幅下降，“保供稳价”政策效
果继续显现，另外出口仍然保持一定韧性。近期 Omicron 疫情在全球的蔓延，导致除中国外的供应链恢复延迟，这对中国出口构成利好，出口表现或强于市场预期。但我国经济仍然面临着需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。

从国内来看，2022 年春节较早、冬奥会开启使得供给端可能受到一定扰动，Omicron 疫情也使得消费需求再次承压。而从海外看，失业率和需求反弹导致美国目前通胀失衡加剧，美联储对通胀的态度强硬，以美联储为代表的海外央行转“鹰”的速度或早于市场预期，同时海外加速紧缩将使得国内政策特别是货币政策宽松的窗口期明显缩短。


从政策角度解读，“政策发力适当靠前”、“适度超前开展基础设施投资”，特别是中央经济工作会议定调 2022 经济工作稳增长，要求“稳字当头，稳中求进”，保持“平稳健康的经济环境”，重新思考碳减排行动，能耗双控力度也可能有所放宽。我们认为一季度政策宽松的调整速度和力度都可能超市场预期，之前 12 月份地方债额度的提前下达，对冲经济下行诉求可见一斑，因此我们对 2022 年一季度经济展望偏乐观。

我们认为现有债市对经济企稳回升预期定价不足，且因货币、财政、信用将全面宽松，我们对一季度市场整体流动性保持乐观，市场风险偏好将可能明显提升，因此短期看利率缺乏下行动力，从投资策略角度看目前债市杠杆套息策略仍要优于久期策略。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2021 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.0518 元，累计净值为 1.0518 元。本报告期份
额净值增长率为 1.00%，同期业绩比较基准增长率为 0.60%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 755,696,109.00 98.73

其中：债券 715,540,109.00 93.48

资产支持证券 40,156,000.00 5.25

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,435,148.88 0.19

8 其他资产 8,282,863.68 1.08

9 合计 765,414,121.56 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 545,109.00 0.09

2 央行票据 - -

3 金融债券 433,734,000.00 71.12

其中：政策性金融债 382,149,000.00 62.66

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 140,205,000.00 22.99

6 中期票据 141,056,000.00 23.13

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 715,540,109.00 117.33

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 200303 20 进出 03 1,500,000 149,565,000.00 24.52


2 200313 20 进出 13 1,000,000 101,420,000.00 16.63

3 200407 20 农发 07 900,000 90,828,000.00 14.89

4 1920074 19 东莞银 500,000 51,585,000.00 8.46
行二级

5 102103124 21 格力 500,000 50,190,000.00 8.23
MTN001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 (元) 占基金资产净值
比例(%)

1 193718 21 欧拉 3A 400,000 40,156,000.00 6.58

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,812.93

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 8,281,050.75

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 8,282,863.68

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 579,714,905.00

报告期期间基金总申购份额 113,885.66

减:报告期期间基金总赎回份额 13,092.66

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）


报告期期末基金份额总额 579,815,698.00

注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 198,056.20

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 198,056.20

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.03
额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
超过 20%的时间 份额 份额 份额

区间

机构 1 20211001 - 579,261,440.43 - - 579,261,440.43 99.90%
20211231

个人 - - - - - - -

产品特有风险

1、基金净值大幅波动的风险
单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变现成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。
2、赎回申请延期办理的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者小额赎回面临部分延期办理的情况。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显著降低，从而使基金在投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。

2、《诺德安盈纯债债券型证券投资基金基金合同》。

3、《诺德安盈纯债债券型证券投资基金托管协议》。

4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。

5、诺德安盈纯债债券型证券投资基金本季度报告原文。

6、诺德基金管理有限公司董事会决议。

9.2 存放地点

基金管理人和/或基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：http://www.nuodefund.com。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话

400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。


诺德基金管理有限公司
2022 年 1 月 24 日
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